策略

Overview 概述 本文以 smart beta 为基础，通过机器学习方式来计算出最优策略。 Report 报告 根据资本资产定价模型 (CAPM)，股票收益应该是贝塔的线性函数。换句话说，回报应该反映股票相对于市场的风险有多大。该模型将投资组合的预期收益定义为: E(Ri) = Rf + βi(E(Rm) − Rf ) + α Rf是无风险收益率，而 βi 是收益率和基准收益率之间的相关性度量，Rm 是基准资产的预期收益率。 在有效市场中，系数的期望值为零。CAPM 的预测，即收益应该是 ...

标准共识 2020-07-27

投资方法论 策略