2020-11-25 18:45

屡创新高后,5万亿美元将涌入比特币,一年后涨至10万美金?

11月25日,比特币价格飙升至19412美元,创下今年新高。距离历史新高19800美元,只有不到500美元。与此同时,“Bitcoin”一词的谷歌趋势也达到了2020年的最高水平。

数据来源:谷歌趋势

那么,是什么力量在推动比特币触及前高,突破前高之后,比特币又会何去何从,在金融领域掌握绝对话语权的华尔街精英们,又秉持怎样的观点?

1、四重因素,促使比特币屡创新高

11月25日,比特币价格飙升至19412美元,创下今年新高,并触及2017年前高19800美元。

是什么因素推动比特币剧烈上涨?

根据Telegraph此前分析,原因主要有四个,分别是机构需求不断增长、抛压降低、现货推动的市场反弹以及突破18500美元阻力位的重要性。

首先,比特币的抛压降低。

比特币持有者要出售比特币,首先需要将比特币存入交易所。当交易所的比特币储备下降时,往往表明市场存在较低的抛压。

根据Glassnode的数据,年初至今交易所的比特币余额下降了18%。链上市场分析公司的分析师表示,比特币的流动性正在持续下降。

这一趋势意义重大,因为它表明,尽管比特币在八个月内从3600美元上涨至18700美元,但在目前的价格水平上,几乎没有人愿意出售比特币。

其次,机构需求在增长。

贝莱德(BlackRock)固定收益部门首席投资官Rick Reider在CNBC上讨论比特币之后,亿万富翁投资者Mike Novogratz表示,比特币现在是一种机构资产。

在接受CNBC采访时,Reider表示,比特币有发展的潜力。他认为,千禧一代更喜欢比特币。数字货币日益成为主流的支付选择,这对比特币是一种主要的积极影响因素。

考虑到机构趋势,Novogratz表示。2021年对比特币来说,可能与2020年一样好,或更好。他说:

“比特币现在是一种机构资产。好消息是大多数机构还没有加入。这就是2021年将和2020年一样好,甚至更好的原因。”

然后,在卖方危机中,市场受到现货推动。

10月10日,一个被称为“ Light”的加密货币衍生品交易员表示,比特币正显示出卖方流动性危机的迹象。他当时指出:

“比特币正经历卖方流动性危机的开始。它一直就像石油一样。产量是完全没有弹性的,而需求是反身性的。”

比特币在过去两个季度的表现表明,市场上明显缺乏卖方。特别是在5月份减半之后,比特币的抛售压力下降是一个明显的积极因素。

加密货币衍生品交易员“ Cantering Clark”指出,除了卖方数量下降外,现货市场在其他市场中处于领先地位。他表示:

“现货报价起了主导作用。”

现货市场主导衍生品市场很重要,因为衍生品市场使交易者能够利用高杠杆。当期货市场引领牛市上涨时,上升趋势容易受到价格大幅波动的影响。

最后,维持18000美元支撑位至关重要。

11月18日,比特币在达到两年高点后的几分钟后,从18500美元跌至17200美元左右。

当天的强烈拒绝表明,比特币持有者在1.85万美元处提交了大量卖单。今天第二次突破18500美元,这表明市场有足够的动力突破关键的多年阻力位,并将其翻转为支撑位。

综合以上四个因素,以及全球中央银行持续注入流动性政策可能会加剧通货膨胀,比特币很快再创新高的可能性仍然很高。

那么,假使比特币突破新高,又将何去何从?

2、5万亿美金流入比特币,一年之内涨至10万美金?

11月25日,全球宏观投资者,比特币与黄金的坚定拥支持者Dan Tapiero,在接受采访时表示,未来十年可能将有约15万亿美元的资金流入比特币和黄金。

Dan Tapiero认为,金融机构可能会将投资组合中至多10%的资金投资于黄金,5%投资于比特币。并补充说,一些机构可能会扭转这一比例,而一些习惯于将资金投入风险资本的投机投资者可能会各自投入其投资组合的10-15%。

黄金与比特币投资者Dan Tapiero

按照Dan Tapiero的预测,在未来几年将会有接近5万亿美元现金进入比特币市场。

这对于市值只有3500亿美元的比特币市场而言,绝对意味着天量资金。

此外,11月24日,在比特币触及19300美元时,对冲基金外链资本(Off the Chain Capital)首席投资官及创始人Brian Estes,在接受采访时认为,一年之内比特币从1.8万美元涨到10万美元并非难事。

Brian Estes表示,我看到比特币曾在一年内上涨了10倍、20倍、30倍。所以上涨5倍没什么大不了的。Estes使用基于股票流量比来衡量黄金等大宗商品稀缺程度的模型预测称,到2021年底比特币将达到10万美元至28.8万美元之间,并称,这个模型与比特币价格的关联度为94%。

而彭博社彭博Intelligence的策略师Mike McGlone,在接受采访时则认为,未来两年,比特币有可能涨至17万美元。

11月18日,Mike McGlone在接受采访时认为,短期来看不比特币会在2万美金遇到阻力位,有可能会重蹈黄金的覆辙。

今年8月7日,黄金涨到2074美元/盎司,此后一直处于牛市盘整期。

如果将时间线拉长,McGlone预计未来几年比特币将进一步看涨,甚至会到17万美金。

McGlone认为,去年底比特币价格大约是7000美元,今年比特币只是在数字的前面增加了一个1,由过去推演未来,明年或两年后可能会在这个数字的后面加上一个0,即上涨至17万美元。

在提到比特币的价格波动时,McGlone解释说:“比特币正在成为黄金的数字版本。今年发生的一个关键问题是比特币的波动性一直在下降。实际上,这是有史以来与黄金相比的最低水平。”

McGlone还认为,“地球上的所有其他风险资产,波动性都在增加,比特币一直在下降。”

无论是17万美元,还是5万亿美元涌入比特币,背后都有机构的FOMO情绪作为助推,可以说,2020年,就是机构采用比特币的分水岭。

3、2020年,比特币机构采用年

诚如McGlone所分析的那样,全球央行的大量印钞,导致了“机构FOMO”,这是今年许多主流金融参与者,例如MicroStrategy和Jack Dorsey的Square等,购买大量比特币的原因。

11月20日,Chainalysis发表了一份报告,称2020年是比特币的机构采用年。

该报告重点提到对冲基金经理保罗·都泽·琼斯(Paul Tudor Jones)和Square,两者都是比特币坚定拥趸者,例如保罗·都泽·琼斯早在2017年就向华尔街科普比特币。

Accel合伙人、Chainalysis投资者Philippe Botteri则在一份声明中称,“随着PayPal等越来越多的主流企业开始提供加密服务,我们预计未来会有更大规模的加速。”

此外,在最近发布的摩根大通(JPMorgan)“流量与流动性”报告中,大摩的分析师在报告中表示,本季度机构投资比特币的速度比第三季度更为强劲,在价格变动方面可能比商品交易顾问(CTA)发挥更大作用。分析师还表示,机构投资者将比特币视为一种长期投资。

再以富达投资(Fidelity Investments)的观点为例。

11月24日,富达市场销售主管Christine Sandler表示,2020年是比特币被机构采用的“分水岭”。

富达市场销售主管Christine Sandler

市场销售主管Christine Sandler表示,从历史上看,富达的客户包括散户投资者、高净值个人、家族理财、注册投资顾问、对冲基金和捐赠基金。

他认为,直到2020年,比特币才出现了机构投资的大转变。 Sandler列举了新冠疫情大流行、美国证券交易委员会(SEC)和货币监理署(OCC)等机构监管方式的转变,以及知名金融公司和知名人士对比特币的背书。

据富达的调查,机构投资者在2018年对比特币表现出“一些兴趣”,而在2019年则有所上升。

然而,Sandler指出,正是动荡的2020年成为决定性的一年,也是比特币被机构采用的“分水岭”。Sandler还表示,富达推出的名为Wise Origin的比特币指数基金将"很快"启动,虽然她没有提供任何具体日期。

本文链接:https://www.8btc.com/media/673040
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