收益耕种的下一篇章:以太坊2.0及可持续性

萌眼财经 发布在 海盗号 58216

Chyna Qu是DeFiner的联合创始人和首席运营官,这是一个用于加密储蓄、贷款和支付的去中心化金融网络。

收益耕种已发展成为了一种主流的DeFi(去中心化金融)用例,涉及投资者或流动性提供者,使得加密资产可跨越多个DeFi应用程序得到应用。农民们利用智能合约和协议来获得最大的资本回报(代币);此外,他们使用不同的策略来流通资产,包括提供流动性和贷款。虽然收益耕种只是一个简单的供需循环,但农民们却面临着一些相当大的风险,比如合约漏洞、突然清算或代币贬值。

就像2017年1CO热潮吸引了媒体的广泛关注以及促进了区块链技术普及一样,DeFi毫无疑问已经成为了今年的顶级加密趋势。而这主要反映在DeFi合约的TVL 中,从2020年2月到今年9月,TVL已经从10亿美元飙升到了100亿美元。

图片来源: defipulse.com

然而,当前DeFi的飙升和早些时候的1CO爆发之间有着许多重要的区别,这也表明了,与1CO鼎盛时期的2017年相比,DeFi处在了一个更可持续的市场中。首先,市场较之前更加成熟,老练的投资者都是在深思熟虑后参与进来的。其次,对收益耕种的过度炒作程度明显低于2017年和2018年的1CO。然而,这也引出了一个问题:DeFi要如何演变,才能抓住一个更可持续的金融生态系统呢?

 

收益耕种的增长有多可持续?

 

2020年6月,Compound开始分发新代币COMP,标志了收益耕种的重生及其主流引入。很快,在短短的几周内,COMP也在流动性挖矿的推动下成为了领先的DeFi代币Compound允许用户通过借贷治理令牌来获得COMP代币奖励。一些农民利用杠杆贷款,借到COMP收益最高的代币,以产生超高的回报。这种流动性挖矿模式很快被其他DeFi项目复制,并迅速成为了标准的DeFi行业用例。

如今,许多开源项目和应用程序都涉及到了流动性挖矿及收益耕种协议。在撰写本文时,像MakerDAO、Uniswap和Aave这样的顶级项目在TVL上都领跑着DeFi空间。

9月份,Sushiswap的创始人将其所有的250万Sushiswap代币兑换成ETH的事件震动了整个DeFi领域,也使贬值风险曝光在了聚光灯之下。最初,代币贬值被许多人认为是一种加密退出骗局,而现在这已经成为了收益耕种最令人担心的风险之一。Sushiswap事件留下了一系列的问题,而其中最重要的一个问题是:收益耕种的普及程度的可持续性如何?

对传统金融专家及区块链爱好者而言,收益耕种和DeFi看起来是十分危险的。退出骗局,疯狂的年收益率,以及失败的项目只是一些批评家和媒体认为收益耕种在长远看来将会失败的一部分原因。然而,我们必须记住,就像加密货币一样,每一个新的去中心化金融概念都期待着过度的媒体狂热和报道。

虽然我同意那些利用未来收益来奖励用户超高APY的平台在中长期内可能是无法持续发展的,但是,那些由收益耕种推动的新项目数量的增加最终将为去中心化金融的持续发展开创先例。由于许多DeFi产品都是依靠增长的流动性而兴旺发达的,所以在很大程度上,其可持续性是取决于收益耕种及新产品的兴旺程度的。

 

扩展和调整是DeFi可持续发展的下一步

 

DeFi流动性挖矿及收益耕种等创新机制很有可能改变传统金融的面貌,并推动加密货币和其他类似资产的主流采用。

但在另一方面,虽然收益耕种在持续增长,也提高了DeFi的认可度,但它却面临着一个比特币的老问题,即可扩展性。以太坊网络处理多重交易的能力正面临着越来越大的威胁,网络拥挤,交易时间变慢,而且GAS费用也在增长。

ETH 交易费用图标:

图片来源:bitinfocharts.com

每当我想到收益耕种和开放金融时,我就会回看比特币的发展历史,并反思加密和数字资产空间的进程。在接下来的几个月里,更多的失败项目,特别是那些有着不现实APY的,可能会给DeFi世界带来负面的影响。但对于仍将存在的许多DeFi项目而言,收益耕种将成为超越DeFi的行业标准,并成为创新金融的解决方案。

即将发布的以太坊2.0,有望通过缓解网络拥堵,提高DeFi服务质量,从而提供更快更低价的交易。对DeFi而言,不久的将来是光明的。随着DeFi资产的加速发展,收益耕种也应该为可持续的去中心化经济奠定基础实践。

事实证明,对于那些希望从新兴DeFi项目中获利的市场参与者来说,收益耕种是非常受欢迎的。但是,随着DeFi生态系统进入下一个发展阶段,农民们也应该考虑一下,他们的实践要如何演变为更广泛的去中心化经济的利益。只有到那时,我们才会拥有一个真正可扩展的、具有变革能力的生态系统,以实现最初DeFi做市商所认为可能的大规模采用。

原文作者:Chyna Qu

原文链接:

https://cryptonews.com/exclusives/the-next-chapter-in-yield-farming-ethereum-2-0-and-sustainab-8168.htm

本文链接:https://www.8btc.com/media/665357
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