2021-06-16 13:06

加密周报 | Gas 费降了,以太坊变了

Part 1 本周深度主题


No.1 Gas 费回到 1 年前,下个月执行 EIP-1559

本周值得关注的一个数据是以太坊 Gas 费中位数的 7 日均值降至 13 个月以来低点,为 19.955 Gwei,回到 2020 年初的水平。EthHub 联合创始人 Anthony Sassano 认为,Gas 费大幅下降的原因有如下 4 点:

1、区块 Gas Limit 提高
4 月 22 日,以太坊区块的 Gas Limit 从约 1250 万 Gwei 提升至1500 万 Gwei,提升幅度约为 20%。从数据上看,ETH 的 Gas 费用自 4 月 20 日以来总体趋势一直在下降( 5/11 和 5/19 为极端情况)。供给增加导致费用降低。

数据来源: https://ycharts.com/

2、加密市场降温
自 5 月 19 号以来,DEX 交易量持续降低,6 月 14 日的 24 小时交易量仅为 18.9 亿美元,较 5月 19 日的峰值 119 亿美元,下降了 85%。

3、Layer 2 解决方案的实施
layer2 方案的成熟,让效率得到极大提高,缓解了主链处理压力。当前(6/15)Polygon 总锁仓量达到 85 亿美元。

4、Flashbots 的采用
曾经在 4 月初,Flashbots 针对以太坊 MEV 的节点解决方案 MEV-Geth 因为超过 50% 的算力支持率而引起了广泛关注,让以太坊高峰 Gas 费较前期最高峰降低近 50%。Flashbots 通过链下竞拍的模式,用分享一部分 MEV 利益给矿工来缓解链上 PGA 带来的高 gas 费。

以太坊 Gas 费回落,但以太坊和 DeFi 却发生了彻底的变化:
https://www.chainnews.com/articles/194297537642.htm

* 以太坊链上 ETH 和稳定币之间的日均结算交易额超过 450 亿美元。2020 年初,这个数字还不到 9 亿美元。
* 以太坊 DeFi 总锁仓量超过 600 亿美元,2020 年 1 月初该指标价值约为 7 亿美元。
* DEXs 已经开始「吞噬」中心化交易所的市场份额。Uniswap 的交易额超过了 11 亿美元,高于 Bitfinex、Bitflyer、以及 Bitstamp。
* 以太坊上的 BTC 锚定币总发行量达到 25 万枚,占当前 BTC 流通量的 1% 以上,2020 年初,这一数字还不到 1,000 枚。

下个月(7/14 ),以太坊的「伦敦」硬分叉将上线,随之而来的是提案 EIP 1559 的正式执行。


https://www.chainnews.com/articles/734973067015.htm
EIP-1559 会对以太坊代币经济学造成什么影响?

如上图所示,当网络拥塞时,基础费用会增加以达到 50% 的区块大小目标,而这部分基础费用会被燃烧掉。因此以太坊网络的活动量将与 ETH 的燃烧量成正比, EIP-1559 对 ETH 供应量的影响严重依赖于网络活动。一些人估计,EIP 1559 将大幅减少净发行量,使 ETH 出现通货紧缩。

No.2 Curve:被忽视的 DeFi 协议

Curve 初期主打稳定币兑换,它在 AMM 曲线上的创新使得价格稳定资产 (如稳定币) 之间可以实现低滑点交易。

6 月 10 日 Curve V2 上线,提供了全新形态的曲线,在通用兑换方面给出了非常优越的无常损失、集中流动性、提升资本效率、低滑点、动态费用等一系列难题的解决方案。Messari 在为 Curve 估值时,称 Curve 为最被忽视的 DeFi 协议。https://mp.weixin.qq.com/s/_okf0CJvoUGcH8U-wfIxzg
Messari 的估值分析中回顾了 Curve 发展历史,介绍了它独特的 AMM 曲线、流动性池,以及代币用途、代币供应,最后对 Curve 进行了估值定性分析,Messari 认为 CRV 有 108% 的上升潜力。

比原链研究院的《逆向解构 Curve V2》介绍了 Curve V2 引领性的两大创新机制:新曲线和 Repegging。
https://mp.weixin.qq.com/s/50E5t1O4cxipnBpaao8ZxQ

Curve V2 的新曲线

Curve V2 构造的黄色曲线具备两个基本特征——
(1)介于恒定乘积曲线和 Curve V1 曲线之间;
(2)其曲线尾部特征拥有明显的恒定乘积曲线拟合。

所以它可以解决什么问题:

(a)继承了Curve V1在“均衡点”附近区域超低滑点和聚集流动性的优势;
(b)通过介于恒定乘积曲线和Curve V1曲线之间,以及在曲线的中尾部区域向恒定乘积曲线拟合,获得恒定乘积曲线快速响应流动性变化的优势,避免池子流动性枯竭,灵活响应快速的市场变化。

内部预言机 Repegging 机制

随着市场汇率的变化、兑换的发生、LP做市行为的影响,系统坐标点会逐渐偏离原始“均衡点”,如果不加以纠正曲线形态,不仅会造成流动性的聚集性减弱,还会带来无常损失。

CurveV2 提出的 MarketPrice Update 机制可以在每一次交易和做市行为后根据priceoracle 来更新参数。如果汇率变化幅度不大,系统公式将依旧以原始均衡点为根基,如果汇率变化非常大,坐标点在曲线上偏移很大,则系统重建公式,以此来缩小无常损失和重新聚集流动性。

No.3 海外顶级分析师教你 5 大指标判断牛熊

每当市场发生剧烈变化时,分析文章中会出现很多指标数据,如资金费率、未平仓合约等。有哪些常用的市场先行指标,分别代表什么意思。Nansen 顶级分析师总结了 5 大指标,值得记在小本本上。

1、资金利率
资金利率是定期支付的,以百分比显示,通常以 8 小时利率报价,根据现货价格和永续合约市场之间的差异支付给多头或空头交易者。永续合约利用资金利率来确保永续合约价格和现货价格定期趋同。理解资金利率的一个简单方法是,把它视为向套利者支付的款项,以确保 perp 价格跟踪标的现货价格(支付两个价格之间的差额)。

资金利率往往与标的资产的总体趋势保持一致,即资金利率趋于正值,并随着标的资产价格的上升而越来越高。由于每个区间的利率固定为 0.01%,0.01% 往往被视为 "市场中性 "的融资利率,以此为标准衡量某项资产过热或超卖的程度。

2、未平仓合约(OI)
未平仓合约是所有未平仓交易头寸(多头和空头)的总和减去已平仓的交易。未平仓合约指标很重要,因为它是资本流入市场的一般指标。当更多的资本流入时,未平仓的数量就会增加,因此也被视为市场情绪的一个指标。

如果一项资产的价格与它的未平仓合约一起上涨,它可能表明一种看涨的情绪。反过来说,如果价格在上升,但未平仓合约在下降,这可能意味着情绪看跌,价格走势背后的力量减弱。

3、稳定币资金流动
如果出现市场抛售,投资者预计他们的加密货币的投资价值将下降,他们可能会转向稳定币作为避风港,因此,查看稳定币交易量和活动的总体趋势也是很有用的。例如,稳定币的每日链上交易量在 5 月 19 日的大跌前一直处于上升趋势,随后在 5 月 19 日出现了飙升。

另一方面,相对于加密货币总市值而言,快速增长的稳定币供应量(通过市值衡量)可能会成为市场下跌后的底部信号,因为它可能意味着有充足的弹药,可以轻松回流到加密资产。
https://debank.com/ranking/stablecoin(可切换选项,查看发行量和转账额)

4、交易所资金流动
如果市场参与者看跌并担心他们持有的加密货币的价值会下降,他们会试图通过交易所抛售所持货币。交易所净流量是显示这种趋势的指标。如果某个代币进入交易所的净流入量突然上升,这可能意味着参与者正试图通过在交易所出售该资产。
Nansen.ai(付费产品)

5、恐惧与贪婪指数
当价格处于兴奋的上升状态时,市场参与者往往会过度贪婪(FOMO),而当价格下跌时,他们也往往会过度恐惧。加密货币恐惧和贪婪指数的范围从 0-100,0 代表 "极度恐惧",100 代表 "极度贪婪"。
alternative.me

来自:Nansen,作者:Yuffie • ユフィ
翻译来源:巴比特 屏风


Part 2 直击:突发|政策|行情


突发及进展

  • PeckShield 「派盾」预警显示,PantySwap存在跑路风险,请用户谨慎投资。
  • DeFi 资管平台 Zapper 因漏洞暂停 SushiSwap 和 Uniswap 的资金提取服务。

监管与政策

  • 6 月 8 日,美国司法部没收黑客勒索 Colonial Pipeline 的 63.7 个比特币。
  • 美国得克萨斯州州长Greg Abbott发推表示,其已签署一项有关加密货币的法案,将加密货币置于得克萨斯州《统一商法典》之下,成为一种安全交易。
  • 德克萨斯州银行业部批准州特许银行托管加密资产。
  • 欧洲央行行长拉加德:欧洲央行将在7月中旬决定推进数字欧元探索阶段。
  • 萨尔瓦多立法议会正式投票通过比特币成为法定货币的法案。
  • 韩国金融服务委员会将《虚拟货币相关反洗钱防范指引》有效期延长至今年 12 月 31 日。
  • 俄罗斯拟议法律将允许公民继承加密资产。
  • 据称印度正在考虑加密监管而不是禁令。
  • 丹麦将针对加密交易修改税法以打击加加密逃税行为。

行情与交易

美国 5 月未季调核心 CPI 年率录得 3.8%,创 1992 年以来新高。

【比特币】

  • 6月14日,Elon Musk 发布推文表示,一旦其确认多数比特币矿工在利用清洁能源,他的电动汽车公司将重新接受比特币支付,受此消息影响,比特币价格短时上涨至 39000 美元。
  • 6 月 14 日,MicroStrategy 完成 5 亿美元优先票据发行,MicroStrategy 将使用出售票据的净收益来购买额外的比特币。同期,MicroStrategy 向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件中披露,或出售 10 亿美元股票以购买比特币。
  • 6 月 11 日,Blockchain 数据显示,排名第 4 的比特币鲸鱼增持 3720 个BTC,价值约 1.38 亿美元,该地址目前持有 112,593.6 个比特币。
  • ARK 基金在 6 月 9 日买入了 56238 股灰度比特币信托。
  • 6 月 8 日 BTC 交易所净流出量超 2.99 万枚,创 2019 年 11 月以来新高。
  • 6 月 7 日,Glassnode 图表显示,比特币活跃地址创下今年新低。
  • 6 月 6 日,英国资产管理公司 Ruffer 已售出其比特币头寸,从 6 亿美元的投资中获得 11 亿美元的利润。
  • WBTC 发行量达到 近 19 万枚,占当前 BTC 流通量的 1%。


【交易所】

  • 6 月 10 日,Coinbase Pro 上线 GTC、MLN 和 AMP。6 月 16 日将上线 Polkadot 原生代币 DOT。
  • 加密货币交易所 Kraken 表示将不再为不符合特定要求的美国客户提供保证金交易。
  • Coinbase 与美国养老金计划 401k 服务提供商合作以提供加密货币投资选项。
  • Coinbase 将向美国更多州的用户提供抵押比特币进行现金贷款的服务。

【其他】

  • 萨尔瓦多共和国总统和马斯克将推特头像换成激光眼图片。
  • 福克斯新闻主持人汉尼蒂发布激光眼图片。
  • 币安、火币、OKEx等关键词被百度、微博和搜狗屏蔽。
  • 萨尔瓦多国会最终投票批准总统提交的比特币作为法定货币的提案。此外,维基百科中萨尔瓦多货币已经新增BTC。
  • 巴拿马紧随萨尔瓦多或成为下一个支持加密货币法定地位的国家。


Part 3 基石:投融资|项目


投融资

【DeFi】

  • Solana 生态借贷协议 Jet Protocol 完成 480 万美元种子轮融资。
  • 去中心化波动率衍生品平台 Divergence 完成 290 万美元融资。
  • 新型稳定币生态系统 Mars Ecosystem 获 200 万美元融资。
  • 非托管投资应用 SmartDeFi 完成 100 万美元融资,将于二季度正式推出。
  • 跨链协议 KList 宣布完成百万美元种子轮融资。

【NFT】

  • 游戏初创公司 Mythical Games 获得 7500 万美元的 B 轮融资,将于下周发布首批 NFT 空投。
  • 专注数据隐私的 NFT 公司 Snickerdoodle Labs 完成 230 万美元种子轮融资。
  • 跨链 NFT 协议 DNFT 完成百万美元天使轮融资。

【生态】

  • Solana Labs完成 3.14 亿美元融资,a16z 和 Polychain Capital 领投。Solana Labs 计划成立一个孵化工作室,以加快 Solana 区块链上项目的开发,并为 Solana 生态系统设立风险投资部门。
  • Arrington Capital 将推出 1 亿美元的风险投资基金,用于支持 Algorand 生态。
  • 支付公司 Square 投入 2500 万美元至 Square 比特币捐赠基金。
  • Polygon、0x 斥资 1050 万美元用于在 Polygon 上发展 DeFi 和 0x 生态系统。

【基础设施和/工具/平台】

  • 加密硬件钱包 Ledger 完成 3.8 亿美元 C 轮融资,Dan Tapiero 创立的数字资产基金 10T Fund 领投。
  • 非洲金融科技初创公司 Chipper Cash 完成 1 亿美元 C 轮融资。
  • 区块链基础设施服务商 Blockdaemon 完成 2800 万美元 A 轮融资,高盛参投。
  • 智能合约平台 Flare 完成 1130 万美元融资,由 Kenetic Capital 领投。
  • 开源自动化交易软件 Hummingbot 完成 800 万美元 A 轮融资, Initialized Capital 领投。
  • 加密投资平台 Kikitrade 获英国对冲基金投资人 Alan Howard 400 万美元战略投资。

项目进展

【以太坊扩容及相关】

  • 以太坊伦敦升级已确定所有纳入的 EIP,共包括 EIP-1559 等 5 个 EIP,主网仍定于 7 月 14 日进行升级。
  • Polygon 与游戏制作商 Xaya 合作,将在以太坊侧链推出游戏。
  • 以太坊 Layer 2 扩容方案 Hermez 将于 6 月 21 日启动社区奖励计划。
  • 6 月 5 日,Uniswap v3 现已部署到以太坊扩容网络 Arbitrum。
  • The Graph 宣布与 Arbitrum 集成,旨在 Arbitrum 上提供开放数据指数。

【新型公链】

  • Cardano 公共测试网 Alonzo 上的第一个智能合约已成功运行。
  • 6 月 15 日 20:00,Kusama 将开启首个平行链卡槽拍卖。
  • 公链项目 Harmony 启动社区 DAO。

【DeFi】

  • Curve Finance V2 已经正式上线,该版本利用新算法提供通用资产(如 ETH/WBTC 交易对)的交易功能。
  • 流动性聚合器 1inch 发布了可组合限价订单协议,限价订单功能使用户能够以特定价格买卖加密资产。该功能将使用户能够以特定价格目标在以太坊、BSC 和 Polygon 上买卖资产。
  • Yearn Finance 社区提出一项提案,将开发一个基于 Keep3r 的稳定币项目,提案代称 STABLE。
  • 波卡 DeFi 平台 Acala 先行网 Karura 已开启平行链众贷功能。
  • BadgerDAO 的总收入超过 1810 万美元,超过 90% 的收入来自核心策略。
  • BSC 上 Uniswap V3 分叉项目或违背软件协议,但 Uniswap 团队尚未回应(6 月 7 日)

【NFT】

  • 狗狗币联合创始人Billy Markus 正在销售一系列受狗狗币启发的 NFT。
  • 币安支持的开发者平台币安 X 宣布正式推出其不可替代的代币 (NFT) 平台,由币安推荐。


Part 4 声音:学术、机构及媒体|KOL


政府/机构/媒体

  • 德意志银行发布美国严重通胀警告。
  • 美银证券(BofA Securities)发布报告:新兴市场的中央银行正在采用CBDC,因为它们可以显着提高支付系统的效率。在美元化率目前较低的国家,采用 CBDC 不会产生太大影响。但在美元化率较高的国家,更容易获得将增加这一进程,这一现象被称为“数字美元化”,央行可能更容易地使用数字货币作为刺激手段,这也带来了通胀上升和资产价格上涨的风险。新兴市场银行也面临脱媒风险,这可能导致其银行系统出现更大的波动。
  • 6 月 9 日,福布斯发布金融科技 50 强榜单,包括 Paxos(稳定币 PAX 发行方)、Kraken 在内的 8 家区块链公司
  • 世界经济论坛发推:加密货币可以实现全球金融包容性。
  • 世界经济论坛(WEF)发布 DeFi 监管白皮书
  • 荷兰财政部长 Wopke Hoekstra:禁止加密货币并不能解决任何问题,理解政府顾问对加密货币的担忧,但全面禁令并不比监管监督更可取。
  • 美国财政部长:美国的框架无法“胜任”监管加密货币的任务。
  • 英国央行模拟引入数字货币情形,称大规模现金再分配或影响货币市场。
  • 萨尔瓦多总统:指示国有地热电力公司研究使用火山再生能源的比特币采矿设施。

企业高管

  • 推特 CEO Jack Dorsey 发推:尼日利亚国旗握手比特币。或意在表示尼日利亚拥抱比特币。
  • 推特 CEO Jack Dorsey 发推:我们都说同一种语言,那就是比特币。

KOL

  • 特朗普:比特币是一个骗局。
  • 天桥资本创始人:我们持有约5亿美元比特币。
  • 亿万富翁Ken Moelis:比特币热潮类似于1848 年的淘金热。

本文链接:https://www.8btc.com/media/6649411
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