STA行业分析:数字资产的可行托管方式

RedBlock 发布在 链圈子 海盗号 16187

如今,数字化资产的托管与投资方式已经发生了翻天覆地的变化。  

投资体验得以改善

 

随着数字证券的诞生,投资私人证券拥有了完全数字化的新体验。以前投资私人公司时,您的所有者权益很有可能仅会体现在法律文书和由该公司管理的资本化表单之中。

试图出售或转让您的所有权将是事涉律师和管理层的受监管过程。模拟任务通常需要耗费时间和金钱。而像Carta一类的工具就可以帮助解决这一痛点,但其可用功能却并不能为整个过程提供全方位的解决方案(尤其是非风险资产类别的操作)。这些资产类别的二级市场极为罕见,因此对托管人的需求从未明确。既然我们正在致力于为这些行业的资产持有人开发新的创新解决方案,那么显然就需要设计出一个更加完整的解决方案。

在数字资产新纪元中,投资者在购进资产后即刻便可获得具有法律约束力的数字化资产所有权证。由于智能合约会自动更新记录,因此该技术可以在将对管理的影响最小化的前提下轻松地实现所有权转移。从技术角度来看,保管您所持有资产的数字钱包就是您的托管解决方案。可以说,在您将数字资产转让给交易所或资产管理人的情况下,拥有钱包的人就应负责钱包的管理工作。

 

我的数字资产会被盗取吗?

 

答案是否定的。就设计特点而言,数字资产在具有可追踪性的同时还拥有许多控制功能,从而有助于发行方防止欺诈和盗取行为的发生。与加密货币不同,数字资产本身就受相关部门的监管。为遵守“了解你的客户”(KYC)和反洗钱(AML)法规,在使用钱包前均需进行身份核查操作。如果有人转让了您的资产,甚至试图在交易所中进行出售,那么参与方、时间、地点和操作等相关记录均不可被篡改。

对于大规模资产持有者来说,仅有信息的透明度不足以让他们完全放心。大多数资产方都希望得到更多的保护从而免受潜在的黑客威胁。毕竟,他们可以盗取资产所有人的钱包并利用稳定币进行虚假交易来进行套现。不过,套现操作意味着稳定币需要被兑换成法币。得益于智能合同的采用和发行方的控制,无论在哪家机构进行了交易,均会生成准确记录。最终,被盗取的数字资产可以被冻结、闲置、销毁,甚至反转。这些额外的安全控制措施可以在钱包被盗窃时确保数字资产的安全性。

这种新型数字环境相较于目前使用的传统模拟方法而言更加有效、更加安全也更加透明。此外,数字资产所拥有的诸多优点(如提升流动性、改善资产管理和提高治理效率等)也远超网络托管所带来的优势。

 

托管服务供应商的新角色

 

除了诸如TokenSoft的Knox Wallet和可支持BCAP托管服务的Coinbase等提供支持数字资产钱包服务的科技公司外,托管方的价值还通过提供增值服务而得以升华。

交易所可能更倾向于与您一同进行资产托管以促成项目的快速售出。券商经纪人也青睐于共同托管资产以帮您的投资组合寻找到合适的买家。资产管理公司则可能通过收取费用来获得大量多元化的数字资产投资组合。

1、创造流动性

您会时常关注全球市场动态吗(我们为您提供45家STO交易所的实时交易信息)?您是否拥有庞大的机构买家及投资者网络,并希望在场外自行定价?合规公司为您提供寻找买方的专业服务并致力于为您的资产创造流动性。但在享有上述服务的同时,您可能会被要求放弃对所持有资产的托管权益。

2、监管资产

数字证券各不相同。投资者可能会持有多元化的房地产投资组合,其中一些证券仍通过电讯的方式派发优惠券/股息,也有一些证券派发稳定币,更有甚者采用给与投资者更多数字证券或直接使用加密货币进行支付。当投资组合还涉及到其他需要打理的债务产品、基金工具、固定资产和其他证券代币时,其监管的难度会进一步提升。专业资产经理将提供此类服务,但其往往会索求此类资产的托管权。

3、投资组合管理

数字证券开创了资产应用的新纪元,它的出现可以提升私人市场的有效性和透明度,并能增强市场的流动性更强,从而提供出更多的价格变动可能与收益。鉴于基金经理可以在代表客户管理投资组合的过程中创造真实收益,因此他们将寻求入股或为客户的数字证券投资组合提供托管服务。

随着私人证券的不断发展,传统托管服务中的大部分痛点也将随着技术与新兴解决方案的采用而得以解决。这些技术与方案也终将成为行业采用的最佳实践。虽然未来数字证券的采用和管理方式将取决于投资方的具体类别,但毋庸置疑的是投资操作将更加数字化,最终实现准入要求的简化、增加功能并打造出对投资方更为友好的环境。

** 转自RedBlock合作方STA研究报告,由RedBlock编译,转载请标明出处!

本文链接:https://www.8btc.com/media/660440
转载请注明文章出处

评论
登录 账号发表你的看法,还没有账号?立即免费 注册