2021-03-05 14:48

比特币下跌,你打算什么时候下车?

我想大多数人都认同,比特币当前的牛市行情不同于以往的牛市行情。当然,很明显,比特币会经历以看涨和看跌情绪为标志的周期性运动,会经历从历史最高价格、反转以及各种反复。然而,与之前涨势的不确定性相比,我们现在正处于采用阶段。

因此,这就引出了一个问题:我们是否需要一个比特币的退出策略,还是就一直hold下去——传给我们的孩子,甚至我们孩子的孩子?在这篇文章中,我们将讨论关于这个问题的几个不同的观点。


Michael Saylor会怎么说


MicroStrategy的CEO Michael Saylor大胆地将公司的现金储备转换成比特币,他的意图非常明确。

在他看来,比特币是要长期持有的,绝对不能出售。除非有更好的技术出现,在品牌价值、市值上超过比特币,才有可能重新考虑,但就目前而言,他认为比特币是更优的价值存储媒介,并预计随着时间的推移,比特币的价格会继续上涨–需求增加,供应减少。

这种观点最符合比特币最大主义,它认为从劣质的基于货币的系统到去中心化的、稀缺的、高效的可编程货币,是一种逻辑上的进步。

如果你认同Michael Saylor的主张,你仍然会分散你的投资组合,但会把比特币视为你的长期储蓄账户,你会用比特币而不是法币来积累财富。


去风险化 


如果你确实相信比特币有这个光明的未来,但你想确保在长期的熊市中不会有太大的压力,那么在临近本轮牛市结束的某个时间点,你可以逐步退出你的仓位,将利润和初始投资分布在稳定币和一些与比特币相关性不太强的山寨币上,从而慢慢地去掉风险。

虽然很难知道这轮牛市的 “顶部 “在哪里,但逐步去掉风险的操作是基于流动性区域而不是确切的价格点。例如,如果我们在12万美元处看到很多阻力,而你认为价格可能会走向反转,你可以在该价格区域附近慢慢卖出部分比特币,保留足够的比特币进一步的升值,而不要保留太多,以防市场真的开始下行。

但是,重要的是要意识到,”下降 “并不意味着归零。理论上,比特币当然可以归零——特斯拉、苹果或SP500也可以——但几率小得惊人,如果在投资比特币的同时,仍然怀疑其长期的弹性,可能不是最好的投资方式——如果每天醒来都要担心比特币是否还有价值,那真的是不必要的压力。


将比特币与黄金分散投资


你可以考虑的另一个选择是在不同的资产类别中分散投资,特别是专注于存储价值。与其选择有风险的山寨币 “去风险化”,或者有闲置的法币资产,你也可以考虑慢慢地把你的比特币转换成黄金。

考虑到你已经在加密市场,比起实物黄金,你可以将你的比特币转为代币化黄金,如PaxGold、AurusGold和TetherGold。

这里的假设是,随着时间的推移,比特币和黄金可能会形成一定的负相关关系–这是需要更深入研究的。


做空 


或许你也可以选择风险最高但收益也最高的方式,就是当你确信比特币触顶时,在某个时间点做空。

假设比特币的价格会下跌,你可以卖出比特币,兑换成USDT,然后进入一个长期的、低杠杆的空头仓位。如果你做对了,比如说,你看到了6个月的下跌,你可以给自己设置一个不可思议的收益,如果你能够及时平仓,最终可能会以双倍资金买回比特币。

当然,这是非常危险的。有可能比特币不会跌那么多。那么,你要么亏损平仓,要么加仓更多的钱来提高你的清算价格,要么冒着被清算的风险——也就是说,你最终可能会在比特币价格的顶部一无所有。

对于这个问题,可以参考我们之前的文章,关于前国际货币基金组织的经济学家马克-道,他在比特币接近峰值时为其期货合约开了一个空头头寸,并在2018年12月18日,也就是它触底之前平仓。


保持开放心态


没有人能够预知未来,对于那些认为比特币无非又是一个金融泡沫的人,我们又能说什么呢?

事实上,这并不重要。作为比特币的投资者,我们需要关注媒体是如何讨论比特币的,宏观经济背景是怎样的,我们需要关注图表。

未来几年,利率低到几乎不存在,或者可以忽略不计。经济刺激计划正在稀释法币的购买力。大机构和企业为了长期发展正在买入比特币。

或许那些在这个领域呆了很久的散户交易者对这波牛市的走势已经非常确定,并已经在为退出做准备。

但是,如果他们退出期待着另一个 “冬天 “的到来,但比特币没有按照这个计划走呢?如果比特币永远不再以任何有意义的方式下跌呢?那么问题就会变成:你的入场策略是什么?


本文链接:https://www.8btc.com/media/6604363
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