诞生于风暴中心的DeFi,将如何变革传统金融

海星财经 发布在 链圈子 海盗号 34248

 

2020注定是不平凡的一年,疫情让人类经历了社会活动的暂停和重启;海外金融市场以美国股市为首经历了5次熔断;多家公司面临资金链断裂的困境和随之到来破产危机;债市在信用货币体系影响下经历了价格的暴涨和暴跌,十年期债券收益率已经不再平稳;大宗商品国际价格以原油黄豆为首,经历了巨幅波动的洗礼等等重写市场历史的大事件。

DeFi(Decentralized Finance去中心化金融)却在传统金融市场的风暴中给人们带来了金融未来曙光,并已经造福一群人,并且以量子裂变的速度逐渐壮大,势不可挡。

那传统金融和去中心化金融从根源来讲,又有怎样的故事呢?

 

 

 

 

 

01

 

 

 

 

 

 

传统金融暗潮汹涌,危险丛生

 

 

 

 

 

 

金融本质其实一句话就能说明白,优化资源配置。那什么是资源呢?技术,货币,能源,贵金属,劳动力等所有能参与社会生产活动的基本要素。资本是逐利的,在这一过程中,这些跟随资本流动的生产要素之间发生了奇妙的有机反应,带来了科技创新,社会进步和利益的再分配。听起来金融貌似是百利无一害,如果这样想那就太天真了。金融风险无数次沉重打击充满自信笃定和殷切期盼获利的投资人,让他们失去多年的财富积累,甚至以未来为抵押背上毕生也无法还清的负债。

那金融风险本质又是什么呢?从根源解读金融风险那就是信息不对称。在零和博弈的金融市场中,以央行和机构为主体的中心化金融市场结构往往导致了信息不对称,而信息差会被用来攫取财富。每当信息不对称金融风险积累到一定程度的时候,就会爆发金融危机。随着市场自我调节,市场又会从危机中恢复,为下一次再爆发危机积累风险,这就是传统金融的周期循环。理论上,这样循环看似也能自洽,但是,有多少人能从容地从传统金融市场风暴中毫发无损,从容淡然的走出?

中心化传统金融暴雷事件贯穿了海内外金融市场发展, 从巨头到无名:如雷贯耳的美国雷曼兄弟财务舞弊致使破产,股票下市;康美药业和瑞幸咖啡虚增营收操纵股价暴露后,证监会才开始调查;包商银行这样的小银行被恶性挤兑为例的流动性危机最近频频发生等。个人投资只能坐以待毙,十分的被动。

那既然中心化导致了信息不对称的金融风险,人类社会的科技进步不能做到去中心化吗?

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

02

 

 

 

 

 

 

黑马DeFi杀出金融风暴,引领金融改革

 

 

 

 

前文的灵魂拷问的答案是肯定的:到了互联网大爆炸时代,去中心化的金融已经腾空出世,DeFi(Decentralized Finance去中心化金融)。DeFi核心是通过区块链分布式开源协议建立一套没有信用风险的去中心化的金融服务系统,服务器在公链上,智能合约不可被任何人篡改,由可溯源的代码进行同一标准监管。DeFi利用开源的代码使从前端到后端的用户无需许可即可使用,大大降低准入门槛,参与者可以互相合作创新金融产品。DeFi这样全新的资本分配模式通过透明监管,去除寻租环节,迅捷撮合提高了参与者的创新水平,促进高效的良性竞争,最大化DeFi市场效率,实现数字资本利益最大化。

形象化其中一个场景:甲将比特币作为抵押品向乙借入一笔钱,在甲乙之间作为监管和清算的第三方就是不可篡改的智能合约。如果在限定时间内,甲没有向乙还付本息,那么智能合约就自动将比特币按照市场价(预言机Oracle报价)清算;如果甲按时履约,那么甲获得了流动性,乙获得了借款利息,实现了双赢。整个抵押借贷过程都由合约代码透明监管,保证双方的利益。在这样高效的撮合下,资金流向了利益最大化的地方,而无数个这样成功的例子综合起来,成就了DeFi完全信任,低交易成本,可以取代传统银行和典当角色的去中心化金融系统。

那么这样区块链DeFi和传统金融,互联网金融具体有什么区别呢?下表对各自的特点进行列举对比。

 

 

 

 

 

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传统金融

 

 

互联网金融

 

 

DeFi

 

 

货币发行

 

 

央行投放基础货币

 

 

无发币机制

 

 

POW & POS+

机制发币

 

 

支付

 

 

现金

 

 

电子现金+中心化在线交易平台

 

 

加密货币+去中心化交易模式

 

 

借贷

 

 

国有银行&

商业银行

 

 

中心化金融借贷平台

 

 

加密货币+智能合约抵押借贷

 

 

资产交换

 

 

国有交易所

 

 

线上国有交易所

 

 

去中心化区块链交易所

 

 

投资&融资

 

 

银行

& 公私投资机构

 

 

互联网网贷平台

 

 

数字资产通证化平台

 

 

门槛&风险

 

 

准入门槛高,低风险

 

 

准入门槛低,鱼龙混杂

 

 

准入门槛低,区块链征信系统保障安全

 

 

服务模式

 

 

VIP服务只对高净值客户开放

 

 

服务水平层次不齐

 

 

每个参与者都能体验个性化定制服务

 

 

佣金手续费

 

 

高抽成

 

 

流量抽成

 

 

0佣金交易手续费

 

 

 

 

 

综合来看,去中心化金融DeFi减少了中介的中心环节,而且区块链技术可以直接对资产进行追踪和掌握,信息透明和资金安全完全由代码支持,减少了中间环节的佣金和手续费,降低了参与门槛,实现了点对点的公平交易模式,而且能根据个人的需求进行个性化定制服务。

从各方面都碾压传统金融模式的DeFi正是投资人在金融风暴中苦苦寻求的一枝独秀,引领了传统金融去中心化金融模式改革浪潮。

 

 

 

 

 

 

03

 

 

 

 

 

 

万亿蓝海巨浪,谁主沉浮

 

 

 

 

 

 

国际咨询公司麦肯锡曾统计,全球目前有2万亿美元的信用账款闲置资金,如果将万亿的巨额资金通过区块链金融盘活,参与者将会多获得200亿美元的潜在收入。而传统的银行系统并没有应用程序可以作为基础在上面创建一系列金融服务产品,也就是说仅仅依靠传统的中心化金融体系的话,这200多亿的潜在收入没有办法实打实的落到参与者的口袋里。那么就需要重新搭建一个可以灵活创新的DeFi系统,盘活这2万亿美元并共享200亿美金的红利,投入万亿蓝海财富巨浪。

目前这一大市场缺口和无限的前景吸引了巨头们,他们纷纷斥巨资进行研发布局。巨头们以宏大的体量开启了深度合作,如新成立的金融区块链合作联盟集结了腾讯,华为,深圳市金融信息服务协会,平安银行,招银网络,恒生电子,京东金融等行业龙头。

同时,区块链金融应用场景令人目不暇接,以金融互联网巨头们的设计为例:

  • 腾讯以“全牌照”布局区块链金融场景搭建,包括支付,贷款,理财,保险,证券,银行,征信,基金,众筹。
  • 阿里巴巴的蚂蚁金服利用区块链技术记录支付宝爱心捐赠的每一笔款项,让所有的用户可以持续追溯。
  • 美国比特币创业公司Circle获得百度,中金,光大,宜信等国企巨头深度投资,并且将会在比特币区块链技术支持下让用户以发消息的方式进行无手续费跨国界转账,形成安全的社交化支付生态。
  • 因特尔和蚂蚁区块链达成合约,用区块链为租赁企业提供征信,帮助中小企业低成本数字化转型。
从大局概括,DeFi将所有的资产通证化,最终全球金融市场会变成一个无国界的开放系统,在这个系统里面,以智能合约和数字资产为中心,没有信息不对称,无需任何准入门槛,数字资产的交易将会是公开透明的。全球投资者纷纷进入DeFi遍地黄金的市场,不断高效创新的DeFi将打破一切界限,实现井喷式成长,成为所有人的信仰。

结论是DeFi的发展将会让数量有限的数字资产承载更多价值,每个持有人将会见证时间的魅力,共享DeFi红利。在DeFi爆发前夕,主动抓住历史机遇,锁定具有巨大潜力的数字资产,做有智慧有眼光的价值投资者将会被市场证明是人生中最正确的决定。

 

 

 

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文章标签: DeFi
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