盘点以太坊上的四大“DeFi”项目

头等仓 发布在 海盗号 45581

来源 | Medium 翻译 | 头等仓(First.vip)  

目前,DeFi协议中最为瞩目的无疑是MakerDAO,它不仅是去中心化金融的主要参与者,还负责创建和管理DAI去中心化算法稳定币,但是本文暂且不分析MakerDAO,而是谈谈以太坊上的其他几个值得关注的DeFi协议。

 

1. Compound

 

Compound协议打造的是一个无中介的贷款平台,借方获得利益,贷方支付利息。(头等仓注:通常我们把代币存入资金池的一方称为借方,向资金池中借代币的一方称为贷方。)

Compound的新ERC-20代币简称cToken,使用户能更简便的进行借贷操作。例如,支持cDAI与DAI交换,DAI持有者就可以将代币借给cDAI用户。

不是所有的钱包都支持交换,但在Eidoo钱包中,用户可以轻松地用cDAI交换DAI,从而出借DAI换取利息。如今,Compound总共支持8种cToken,锁定资金高达2亿美元:cDAI、cETH、cUSDC、cBAT、cWBTC、cSAI、cREP、cZRX。

根据pulse.com的数据,锁定在Compound借贷池中的资金仅次于MakerDAO,并且每种cToken的利率随市场波动而变化。

借方可以随时从Compound中提取代币,自动、瞬时计算利息。如果是通过像Eidoo这样的非托管钱包来提币,无需任何中介(因为以太坊的去中心化协议就能做到)。

贷方则必须锁定代币作为抵押品,根据基础资产的雄厚薄弱,获取50-75%的信贷。

Compound协议还设有10%的利息作为准备金,而剩余的90%利息归借方。无任何费用,无协议代币。基于以太坊的信贷市场,形成了一个真正的去中心化流动池,以一种无中介、自主、快速的方式发放和获得贷款。

 

2. dYdX

 

dYdX是一个为经验丰富的交易者打造的非托管、去中心化交易平台。它基于dYdX开源协议,支持用户进行资产借贷或对部分资产进行保证金杠杆交易。在dYdX中,交易者最多可开抵押品4倍的多头头寸,3倍的空头头寸。

目前它只支持ETH、DAI和USDC,未来可能会支持更多代币。与Compound一样,dYdX利率取决于资产和供求之间的动态平衡。

借入代币必须锁定抵押品(价值是贷款的125%),如果抵押品价值低于115%,系统会自动清算贷款。

不过,与Compound不同的是,贷款和杠杆交易最多可以维持28天,28天之后就会自动平仓。此外,清算包含5%的罚金。dYdX协议预留了15%的利息作为保险金。不收取交易费用,也没有自己的原生代币。

 

3. Fulcrum

 

Fulcrum也是一个支持贷款和保证金交易的DeFi平台。它基于bZx协议,允许无信任和无许可交易,不收取任何费用,但与前面两个协议一样,它将10%的利息作为保险金。

最近,bZx协议遭受了几次攻击,迫使创建者暂停服务,避免问题进一步恶化。bZx与众不同的是它还提供“闪电贷”,在一笔交易开始和结束期间,提供瞬时无抵押贷款。

由于借入的资金需在交易结束时返还,因此不需要锁定抵押品。但确保在交易结束时,完整地归还了所有贷款。

正是这些“闪电贷”成为了攻击者的盘中餐,他们并没有真正破解协议,而是设法利用一些漏洞从平台上窃取了大量的ETH。

类似于Compound的cToken,Fulcrum中有iTokens,可以通过iTokens获取Compound利息。交易者最高可开4倍多单或空单,ptoken的价值根据他们的操作表现而波动。这两种ERC20代币都可以自由转换。

bZx协议还集成了Kyber和Augur,支持ETH、DAI、USDC、KNC、LINK、REP、WBTC和ZRX。bZx有自己的原生治理代币BZRX,目前该代币是锁定的,仅用于支付手续费。

 

4. Aave

 

Aave也是一个基于以太坊的非托管开源协议,支持在无中介的情况下发放和获得贷款。发放的贷款是aToken,一旦有人购买aToken,就开始产生利息。

利息也可以重新发送到另一个地址。用户可以介入不同的资产,不同的资产有不同的担保率、清算门槛以及罚款标准。

利率根据供需情况变化,不过Aave也支持用户在任意时间以稳定的利率借贷还贷。还支持无抵押贷款,但必须在交易结束之前还清贷款。

Aave有自己的原生治理代币LEND,普通贷款收取0.25%手续费,闪电贷收取0.35%手续费(头等仓注:闪电贷手续费现在已经调整为0.09%)。其中80%将被销毁,20%用于团队。

其实,还有其他有趣的DeFi协议,如Synthetix或Uniswap,但它们不支持借贷。虽然DeFiPulse上显示有22种协议,但仅MakerDAO中锁定的资产占据了整个DeFi板块的60%。

虽然前三大协议MakerDAO、Compound和Synthetix中锁定的资金总量占DeFi市场的85%,但DeFi仍然是一个非常年轻、正在迅速扩展的领域。

原文链接:https://medium.com/defi-world/4-defi-protocols-on-ethereum-cc139001667a

本文链接:https://www.8btc.com/media/561942
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