“黄金上链”项目扎堆:炒比特币不如炒黄金?

麻瓜派 发布在 链圈子 海盗号 413763

昨日凌晨,加密货币市场暴跌,24小时新增爆仓66亿人民币。而比特币在短时间内急跌近2000美元,创近三个月新低。

这次动荡后,“比特币”避险属性受到质疑,又被划到“投机品”类别。

而黄金,是几千年来、全球统一的最好的避险品。它具有稀缺、稳定等优点,也有不好携带等缺点。

近日,一些“区块链+黄金”的项目开始出现,新兴的区块链概念和传统的黄金市场将如何结合?黄金的避险属性是否能在加密货币世界发扬光大?而更关键的是,这场结合,是又一场概念炒作,还是会给双方带来新生机?

 

黄金交易市场有多大? 

 

“唯有黄金才具备真正的价值,其他一切都只是信贷。”摩根大通的这句名言一针见血。几千年来,黄金就是财富的代名词。

从新石器时代起,黄金就因良好的稳定性和稀有性,被当做财富储备;19世纪末到20世纪上半叶普遍被欧美资本主义国家采用的金本位制,就将黄金作为货币金属进行流通;布雷顿森林体系确立后,美元成为黄金的直接标的,其他各国货币只能与美元挂钩。

据公开数据显示,截止到2005年,各国央行外汇储备的黄金总量为3.24万吨,约占数千年人类黄金总产量的22%;私人储藏金条2.4万吨,两项总计占世界黄金总量的37%。

如今,作为货币的黄金在发挥贮藏职能,但作为商品的黄金依然有巨大交易市场。

黄金的交易方式一般分为场外交易和场内交易(例如交易所),而一直到今天,黄金在市场上的交易远高于世界上任何商品的数额。

2018年11月伦敦金银市场协会(LBMA)发布数据称,仅在2018年11月13-19日,伦敦场外市场每天有价值369亿美元的黄金交易额,据此估算,其场外年交易额超过20万亿美元。

而今年以来,全球对黄金的需求持续上涨。

而各国央行是全球黄金的主要买家。据公开数据显示,今年上半年有9家央行购买了黄金,其中,中国已经连续7个月增持黄金,而俄罗斯也在今年前5个月增持了70吨黄金。

与此同时,2019年8月26日,黄金价格6年来首次突破1550美元/盎司大关,创下金价的6年新高。

事实上,金价大涨与今年以来的国际形势密不可分。一方面,国际贸易环境前景的不明确、以美元计价的资产下跌,助推了黄金的避险功能。

“与其他投资者一样,各国央行寻求黄金的安全性,因为它们希望在许多迫在眉睫的风险面前保护自己,”有分析师这样表示。

另一方面,目前全球越来越呈现“去美元化”的趋势。虽然布雷顿森林体系已经彻底崩溃,但美元在全球货币体系中一直处于主导地位,这就导致世界各国希望通过黄金来削弱美元的霸主地位。

据世界黄金协会(WGC)最新发布的数据显示,截至2019年7月末,全球官方黄金储备共计34407.58吨。

除了各国央行外,机构、个人,也在这个大环境下积极购买黄金,或者推出锚定黄金的理财产品。

目前在国内,个人可以拿上身份证和银行卡在银行柜台买卖黄金,也可以开通网银在网上进行黄金交易,还可以通过基金公司、股票软件买卖黄金。

例如,腾讯的微黄金、支付宝的存金宝等黄金投资理财平台,聚焦黄金交易中没有存在感的散户需求,推出小额交易平台让用户能够以克为单位对黄金进行投资和买卖。

但值得注意的是,这些产品只是作为一种虚拟的理财产品而存在,且对标的黄金价格基本都是各大黄金交易所的金价,受到汇率等因素的影响,与实物黄金价格之间存在不小的利差。

然而,购买实物黄金又很笨重,且个人在购买时既要“验明黄金存储数量”,又要核实黄金质量,过程较为复杂。

而这些问题,可以用区块链技术解决吗?

 

黄金如何上链? 

 

区块链与黄金交易可以结合的点就在于,一方面,区块链能够帮助更多散户进行实物黄金交易;另一方面,通过将黄金上链然后通证化,不仅不用随身携带笨重的实物黄金,而且能够加速黄金的价值流通。

目前,已有不少区块链黄金项目做出了尝试。

今年9月5日,总部位于纽约的加密货币交易所Paxos宣布获得纽约金融服务部许可,成为“第一个发行锚定黄金的数字货币PAX Gold(PAXG)的公司”;

一天后,土耳其伊斯坦布尔的高科银行(Takasbank)宣布成立基于区块链的实物黄金交易平台BiGA。

除了加密货币创业公司,传统金店也在积极“上链”。德国老牌的黄金铸造公司(Heimerle&Meule)与区块链项目Novemgold合作,将线下黄金储备与线上Token结合。

除此之外,和黄金有关的区块链项目,还有GoldLinks、bitgold、ZenGold、GOLDX、Xaurum、VAULTORO、比特黄金(bitcoingold)等。

这些项目最大的特色,就是Token锚定黄金。

比如,Paxos项目,一个PAXG对应着一盎司黄金的价格;BiGA项目,一个BiGA对应着一克黄金的价格;而Novemgold实行“双币体系”。

具体来说,Novemgold发行两种Token,运行在小蚁链(NEO)上:NNN与实物黄金价格挂钩,兑换关系为1克黄金=100个NNN;NVM可购买NNN,也可购买黄金,以及与其相关的产品。

二者的区别在于,一方面,NNN在欧洲被视为证券性Token,而NVM被视作普通的数字货币,可在一般加密货币交易所上线。

第二个特色在于,这些项目的Token,可以直接兑换黄金。

PAXG上线交易所后,用户可以通过PAXG可以在线上购买实物黄金,这些实物黄金来源于全球最大的贵金属物流仓储企业Brink;

BiGA的实物黄金来源于土耳其唯一的交易所BIST(伊斯坦布尔证券交易所),该银行还将专门开发一个钱包,用于存放用户的BiGA资产;

Novemgold还提出了“优惠”条件,用NVM购买黄金或NNN时,用户可以拿到2%的折扣。不过与前两者相比,Novemgold项目方的黄金直接来源于黄金铸造厂。

“与交易所比起来,黄金铸造厂有着充足的黄金储备,这为项目方省去了找银行要黄金资源的环节,进一步也为消费者节省了中间成本。”Novemgold首席技术官Christopher Cloker告诉麻瓜派(ID:muggle_block)。

 

未来如何? 

 

嫁接了区块链技术的黄金交易市场,确实有了一定进步:它扩展了黄金交易市场中的小额交易,加快了黄金的流通速度,并且Token与实物黄金价格对标,一定程度上消除了传统黄金金融市场的利差。

“目前黄金持有者对加密货币技术的接受度在不断增加。”Christopher告诉麻瓜派(ID:muggle_block),将黄金放在区块链上比将其存放在家里或进行实物交易要“好得多”。

不过,区块链与黄金的结合,仍旧存在问题。

首先,黄金与Token都会有价格变化,双方的兑换比例是否能及时与市场保持一致?

一部分项目方,将自身Token与黄金的兑换比例固定;而Christopher认为,正常的买卖交易行为可以弥补一部分价格波动带来的影响。

“市场的行为”可以解决Token与黄金两方面价格波动所带来的影响。”Christopher对麻瓜派(ID:muggle_block)表示,“一旦金价上来了,大家就会赶紧买入,等一下跌大家就卖出,自动就可以抵消掉它们之间因为浮动所产生的问题,市场会利用这个机会确保它们之间最终趋于平衡。”

并且,因为“区块链+黄金”项目的代币可以直接在线下实体店交易,所以会给用户更多交易、“套利”空间。

其次,在代币兑换黄金过程中,如果用户兑换次数多、数量小;或者用户与仓库、金店距离遥远,如何能拿到实物黄金?

项目方一般采用设定最低兑换单位(比如10克),再加上与国际物流公司合作的方式来为国外客户服务。但这其中,依然会产生物流等其他费用,而这些费用却仍然将由用户自己承担。

最后,项目方如何保证发行的代币数量和线下黄金储备是1:1的?储备黄金质量如何确定?而这也是用户最关心的问题。

前一个问题,长期存在于锚定美元的稳定币中,比如USDT,多次被监管质疑超发问题。据公开数据显示,今年4月份,Tether增发了10次USDT,总价值超过7亿美元。

而对于后一个问题,一般而言,项目方会选择与第三方审计机构、监管机构合作,对黄金质量、资金储备做审计和监管,但想要获得用户的信任,需要长时间的积累与打磨。

虽然困难重重,但不可否认的是,区块链技术给黄金交易提供了新的方式,传统的黄金市场也随之扩展到了加密货币世界中。

文/一柒

编辑/墨菲

来源/麻瓜派(ID:muggle_block)

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文章标签: 黄金 加密货币
评论(1)
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  • tywc 2019-10-15
    你好,我这边是PAXG的中国区官方社区运营,这篇文章写得很好,方便加个微信联络下吗?望回复,感谢。