2022-11-01 14:24

全面解读香港虚拟资产政策宣言:3年政策变化,政策资金人才全面扶持

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图片来源:由无界版图AI工具生成

“狮子山下,永不服输。”香港虚拟货币政策宣言发布后,这句话在香港和大陆Web3从业者社交媒体中被刷屏。

半个月前,香港官方就有意向媒体释放消息,将在香港金融科技周上发布虚拟货币的政策宣言,为活动和政策预热。10月31日,香港金融科技周首日,香港财政司如期发布了《有关虚拟资产发展的政策宣言》,释放对虚拟资产的开放和友好态度。

形成鲜明对比的是,2019年金融科技周上香港证监会所发布的《立场书:监管虚拟资产交易平台》和《有关虚拟资产期货合约的警告》,均对加密货币持严肃监管的态度,严格要求持牌经营,且仅可向专业投资者服务。彼时,PANews在现场采访香港业内人士指出,这是一个过度的办法,但绝不是最终的解决方案,香港的监管一向坚持的原则是留出空间,鼓励创新。而证监会文件中也埋下伏笔:“未来不排除在相关法律得到修改,产业进一步发展之后,也会修改所定下的一些相关的法规。”

3年之后,目睹了虚拟资产行业的快速发展,看着近邻新加坡享受到部分从香港转移的Web3红利,这一次,香港正式向虚拟资产和Web3张开了怀抱。


政策支持


政府整体态度:香港表示作为国际金融中心,对全球从事虚拟资产业务的创新人员持开放和兼融的态度。香港政府正在着力构建便利的环境和适当的监管规定,以促进虚拟资产行业在香港蓬勃发展,并表示欢迎金融科技和虚拟资产业界人才汇聚香港。

向散户投资者开放:因为虚拟货币价格波动大,项目信息披露不完善,交易所上币信息不透明和监管不到位,导致投资虚拟货币风险极大,因此在2019年的《立场书:监管虚拟资产交易平台》中要求,平台运营者仅可向专业的投资者提供服务。目前随着市场成熟以及国际上很多金融机构进入虚拟资产交易领域,香港将考虑向个人开放虚拟资产交易。香港证券与期货事务监察委员会(SFC)正在就允许零售投资者(散户)买卖虚拟资产展开公众咨询。虽然只是征求意见的,但这已经迈出了重要的一步,要知道即使是在加密友好的新加坡,新加坡金融管理局(MAS)也要求平台禁止向新加坡公众服务。

交易所发牌制度:为了通过清晰、明确的监管框架来促进虚拟资产发展,香港政府近期正在加紧制定虚拟资产服务提供者发牌制度,制度包含打击洗钱和恐怖分子资金筹集,保护投资者等规定。发牌制度确立之后,香港的银行和金融中介结构将可以与获得牌照的机构合作,为客户提供虚拟资产交易服务,这样虚拟资产交易所就可以在香港建立广泛的分销渠道,拥抱香港庞大的金融市场。

在此之前,香港并没有专门针对虚拟资产服务提供者的监管制度,一般套用适用于普通证券的《证券与期货条例》,因此对于虚拟资产交易所申请牌照造成了一定不清晰和迷惑,取得相关牌照的机构并不多,Hashkey和火币科技是在香港布局较早的机构,获得了相关牌照。2022年4月HashKey获得香港证监会第1类(证券交易)、第7类(自动化交易服务)牌照,今年9月再次获得第9类(资产管理)牌照,由此获得虚拟资产全类型投资组合牌照。火币科技在2020年7月,获得第4类(就证券提供意见)牌照、第9类(资产管理)牌照,今年7月,香港证监会已正式受理火币科技第1类及第7类牌照申请,目前还未批准。

因为虚拟资产交易各环节中存在的特殊性,《证券与期货条例》已经无法适应虚拟资产交易的监管需求,这就需要制定新的发牌和监管制度。

证券型代币发行:在此之前在香港发行证券型代币(Security Token)也是受香港《证券与期货条例》监管,目前港府在针对证券型代币制定新的监管政策,明年3月1日起所有提供证券型代币交易服务机构,发行证券型代币(STO),提供数字资产钱包服务等都将接受新的政策监管。

发行虚拟资产指数基金ETF:香港证监会在同一天发布通函,将根据《证券及期货条例》第104及105条,首次在香港授权公开发售虚拟资产指数基金(ETF)。香港证监会仅允许针对在传统受监管期货交易所上交易的虚拟资产期货发行指数基金,最初将只批准在芝加哥商品交易所交易的比特币期货和以太币期货类指数基金,后续将酌情考虑扩展品类。通函显示,ETF需要符合信托和基金管理要求,ETF发行方需要出示至少三年的跟踪记录和遵守监管记录。发行方将需要证明ETF有足够的流动性,衍生品净敞口不能超过ETF总资产净值的100%。发行方还需要在推出ETF前进行必要的投资者教育。

商品型代币发行:目前NFT、Gamefi等商品型代币发型和交易不受香港证监会监管,未来也不受其监管,主要由香港警署商业罪案调查科监管,主要是从商品商业欺诈方面进行监管,因为虚拟商品实质上是一种商品而不是证券。此次金融科技论坛官方还推出了NFT发行试验计划,为论坛出席者发型NFT作为徽章和纪念品,以推广使用NFT。除了NFT之外,香港也积极支持不同种类的商品代币化,比如艺术品、收藏品、古董物件等。在这方面香港比较明确,已经比较明确的划分证券型和商品型代币,而美国证监会(SEC)和商品期货委员会(CFTC)目前还在争夺对加密货币的监管权,也许美国最终也会借鉴香港的模式,把证券型和商品型区分开来分别监管。

稳定币监管:稳定币是虚拟资产中一种特殊币种,它具有价值稳定的作用。对于交易双方来说,合同标的价格的稳定非常重要,在现实世界中,合同标的定价一般是以法币,比如美元、人民币来定价,因为法币价格通常来说比较稳定。在虚拟资产交易中也一样需要价值稳定的货币,因此稳定币就应运而生。目前区块链稳定币种类有3种:一种是以法币美元为抵押的稳定币USDT、USDC;一种是抵押超额数字货币为基础的稳定币,比如DAI;还有一种就是无抵押纯靠算法调节供应的算法稳定币。今年5月算法稳定币Luna暴雷归零,很大部分原因在于其背后没有抵押资产作支撑,其实USDT、USDC、DAI并没有受太大影响。Luna的暴雷,以及后续产生的一系列连锁反应引起了监管机构对稳定币的关注,美国、欧洲已经在着手制定包括稳定币在内的监管政策,这次香港也把作为虚拟资产交易媒介的稳定币监管提上日程,为数字资产交易的良性发展提供了政策和法律保障。

数字港元(e-HKD)数字港元是一种“中央银行数字货币”(CBDC),也可以把CBDC看作是一种特殊的稳定币。目前全球有 81 个国家(占全球 GDP 的 90% 以上)正在探索 CBDC,包括美联储、欧洲央行、日本央行和英格兰银行等。在香港金管局最新的市场咨询所得意见以及相关回应来看,香港金管局倾向于数字港元采用两层式分发架构,即央行负责在批发层向商业银行发行数字货币;而商业银行和其他支付公司则负责向公众兑换。香港政府计划采取采取三轨道方式,为将来可能推出数字港元作好准备。第一轨道旨在为日后推出数字港元奠定技术及法律基础,第二轨道则是深入的应用研究及试验,第三轨道即推出数字港元。在今天的金融科技周论坛上,中国中央银行行长易纲也表示央行正在与香港金融管理局以及其他货币当局在CBDC方面加强合作,相信随着数字港元(e-HKD)的推出,全球中央银行数字货币会越来越普及,将为虚拟资产交易中不可或缺的稳定币提供国家角度的保障,因为由国家背书的稳定币几乎不可能暴雷,更加稳定。


资金支持


为了支持金融科技和虚拟资产在香港的发展,香港政府提供了大量的资金以支持行业发展,根据香港相关部门的解读,我们了解到目前支持虚拟资产创业和发展的资金来源有以下几个方面:

金融科技专项基金:在此次香港金融周之后,香港将设立40 亿美元的科技基金以支持金融科技(Fintech)的发展,虚拟货币资产是其中的重要支持部分。

数码港创业基金:香港数码港非常支持Web3创业项目,在数码港落户的符合条件的创业项目在第一阶段可获得10万港币种子基金,培育计划(Incubation Program) 50万港币,企业中期加速器30万港币,公司逐渐成熟拓展香港以外市场还可以获得20万政府资助,总计可获得100万港币的资金支持。

香港数码港

科技园创业基金:香港科技园同样为包含Web3在内的创业项目提供早期10万港币的种子基金,中期培育计划129万,企业加速加速480万。

香港投资管理有限公司:除了香港科技园、数码港对创业公司提供的资金支持外,香港还借鉴新加坡模式成立了香港投资管理有限公司,被形容为“港版淡马锡”,该基金在今年10月初注册,之前有300亿美元的资金,目前增加300亿美元,总计达到600亿美元的体量。投资公司有专门的投资经理团队来进行管理和投资,投资于金融科技等方面的高端、高增值的产业,有潜力的web3项目可以申请该项基金。


人才支持


香港特区政府在金融科技周上表示将开设专门的人才对接部门,为Web3公司提供“保姆式”的服务以吸引全球金融科技人才,包括从进驻流程的讲解,到人员的入境安排、签证的获取,以及资金的申请,包括对公司研究人员提供36个月的资助(学士每月1.8万港币, 硕士每月2.1万港币,博士每月3.2万港币 ),还可以通过人才库的方式帮助公司招聘,甚至还可以给公司提供一些定制化的解决方案。香港的数码港、科技园也为初创企业提供全套的服务,从非常优惠的租金到人才落地都给予各方面的支持。可以说香港为吸引包括Web3在内的科技人才到香港创业发展做了很多的工作。

除了吸引外部金融科技人才到香港创业发展外,香港也鼓励本地传统行业的人员学习Web3,香港的大学也在着力培养Web3领域的人才,9月由Coindesk发布的“2022年对区块链影响最大的50所大学”排行榜中,香港理工大学排在首位,全球第一,前50名中香港便占了4席,香港在Web3领域的科研水平和培育人才的能力走在全球前列。


后续影响


在美国、迪拜、新加坡之后,香港也加入到竞争全球虚拟资产中心的行列,提供了从政策、资金到人才方面的强有力支持。作为世界第三大金融中心、全球第二大IPO市场,香港在此时此刻公布虚拟资产政策宣言,将对全球数字资产行业发展起到很好的推动作用,同时也对香港巩固其金融中心地位,为其经济持续发展提供了新的动力。这次宣言将对虚拟资产行业的发展,以及对香港未来的金融科技和经济发展产生深远的影响。

香港是否能将政策落地,避免“雷声大,雨点小”,是否能让迁移到新加坡的Web3创业者回流,PANews也将持续跟进报道。

本文链接:https://www.8btc.com/article/6785328
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