DeFi新玩法丨一文了解Alpha Finance的杠杆流动性挖矿

隔夜的粥 发布在 DeFi 15418

近日,跨链去中心化金融平台Alpha Finance Lab宣布了2轮流动性挖矿计划(分别为part 2A和part 2B),其中part 2A计划将于北京时间11月12日20:00-12月12日20:00进行,part 2B计划将于北京时间11月16日20:00-12月16日20:00进行。

据悉,在part 2A计划期间,总计将有400万ALPHA代币会分配给在Alpha Homora平台建立杠杠头寸的用户,这包括了杠杆收益农耕(yield farming)及杠杠流动性提供活动。

而所谓的part 2B挖矿计划,实际就是为ibETH/ALPHA池提供流动性,这部分的挖矿奖励共计为450万ALPHA代币。

注:Alpha Homora已获得Multicoin Capital、DeFinance Capital等机构的战略投资,今年10月9日,币安Launchpad通过抽签的方式完成了ALPHA代币的发售,共计卖出了1亿枚ALPHA代币,占总量的10%。

而据区块链安全公司派盾(PeckShield)提供的非正式版审计报告显示,目前暂未发现Alpha Homora合约存在高危漏洞,但存在2个低严重性漏洞,报告链接:https://github.com/peckshield/publications/blob/master/reviews/PeckShield-Security-Review-Alpha-Homora-v1.0.pdf

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(杠杆收益农耕)

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(杠杆流动性提供)

 

关于Alpha Homora两轮流动性挖矿活动的常见问题

 

问题1: 为什么part 2A计划只向借款人分发ALPHA代币?

相比Alpha Homora上的借款人(borrower),放贷人(lender)承担的风险要小得多,因此,通过向借款人(borrower)提供流动性挖矿奖励,他们将获得更高的风险调整回报,这样才更有可能借入更多的ETH(提高资产利用率),从而向放贷人(lender)支付更高的ETH利率。

虽然ETH放贷人(lender)可能不会直接从part 2A流动性挖矿活动中获得挖矿奖励,但他们将获得较高的ETH贷款利率(最高达到50%),这是他们能在市场上找到的最高借贷利率。

问题2: 什么是part 2B交易量挖矿?它是如何工作的?
交易量挖矿是Alpha Homora提出的一种新的流动性挖矿方式,其中ALPHA奖励将以交易费APY的形式发放。

要在交易量挖矿活动中获得ALPHA,用户需要拥有ALPHA、ETH或ibETH这三种代币的其中之一,并使用它通过ALPHA Homora或直接在Uniswap上向ibETH/ALPHA池提供流动性,以赚取奖励。

其中,ibETH是一种生息ETH代币,放贷人(lender)在Alpha Homora上贷出ETH时可以获得,其代表放贷人在Alpha Homora的整个ETH借贷池中的份额。

问题3: 如何同时参与Part 2A 和Part 2B流动性挖矿?
同时参与这两种流动性挖矿,意味着你将Part 2A部分在ALPHA Homora建立杠杠头寸所获得的ALPHA代币奖励,存入到ibETH/ALPHA池子,从而参与Part 2B挖矿。

实际就是常见的1池和2池挖矿。

 

流动性挖矿指南

 

1、在Alpha Homora上建立杠杠收益农耕(yield farming)头寸

访问:https://homora.alphafinance.io/,选择支持超过1倍杠杆的收益农耕池。

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输入你想要参与的ETH或另一种代币数量(或两种都有),选择大于1倍的杠杆,然后点击“farm”。下图展示了ETH/DPI杠杆收益农耕池的情况。

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2、在Alpha Homora上建立杠杠流动性提供头寸

选择支持超过1倍杠杆的流动性提供池。

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输入你想要参与的ETH或另一种代币数量(或两种都有),选择大于1倍的杠杆,然后点击“farm”。下图展示了ETH/YFI杠杆流动性提供池的情况。

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3、Part 2B交易量挖矿

有4种场景,具体操作可在参阅这里:https://alphafinancelab.gitbook.io/alpha-homora/trading-volume-mining-part-2b

 

参与用户能够获得什么,风险又是什么?

 

对于杠杆收益农民(yield farmers)而言,其能够获得的是:

  1. 赚取ALPHA代币;
  2. 为池子提供流动性而赚取到杠杆交易费用;
  3. 赚取杠杆农耕代币(例如UNI、SUSHI、INDEX以及PICKLE);
  4. 获得的挖矿代币会自动再投资,并添加到你的收益农耕头寸;
而对于杠杆流动性提供者来说,其能够获得的是:
  1. 赚取ALPHA代币;
  2. 赚取向Uniswap或Sushiswap 提供流动性的杠杆交易费用(例如ETH/SUSHI池);
然天下没有免费的午餐,无论是杠杆收益农民,还是杠杆流动性提供者,他们都会涉及到风险,其中包括:
  1. 无常损失,由于你实际是在Uniswap或Sushiswap提供流动性,因此你会面临无常损失的风险;
  2. 假设ETH价格上涨,会导致你的持仓价值下降,当你用杠杆建立头寸时,你实际是在借用ETH。一些借来的ETH正被交换成另一种代币,因此,通过杠杆建立头寸,实际相当于你在做空以太坊。因此,相对于另一种代币(如ETH/DPI池的DPI),当ETH价格上涨时,你的头寸价值可能会下降,而当ETH价格下跌时,你的头寸价值可能会增加。
  3. 潜在的合约漏洞风险,导致有可能被黑客攻击;

相关资料:

1、https://blog.alphafinance.io/alpha-homora-announces-liquidity-mining-part-2a/ 2、https://blog.alphafinance.io/alpha-homora-announces-liquidity-mining-part-2b-called-trading-volume-mining/ 3、https://research.binance.com/cn/projects/alpha-finance-lab

本文链接:https://www.8btc.com/article/668144
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