2021-01-28 17:20

行业观察:投资比特币的机构版图(三)——Stone Ridge和纽约数字投资集团

如果你拥有一家资管巨头公司,旗下管理资金规模达到100亿美金,超过了蔚来汽车、58同城的总市值,你会选择选择“冒险”投资比特币吗?

Stone Ridge这么做了,而且它做的远不止如此

它是个“比特币大庄”。StoneRidge已经购入了40,000枚比特币,当前总价值超过3.16亿美金——“我们要悄悄地买入比特币,然后惊艳所有人”。

它的创始人Ross Stevens隐秘而强力。不公开露面,没有twitter账号,发言极少,但每次发声,都会引起微策略CEO等头部人物的追随呼应。

它不满足于当投资人,还要当弄潮儿。2017年,Stone Ridge创立了子公司纽约数字投资集团(NYDIG),“返聘”纽约金融服务局主管进公司,开始提供数字资产托管、借贷等多种服务。

Stone Ridge的故事,得从头讲起。

Stone Ridge和神秘创始人Ross Stevens

Stone Ridge成立于2012年,全称是Stone Ridge Asset Management LLC,主要提供替代性资产管理服务,创始人Ross Stevens,公司总部位于纽约。

从成立至今9年,Stone Ridge的管理资金规模一日千里,已经达到了100亿美金,主要面向美国和中国用户提供投资组合管理和咨询,“顾客”不仅包括个人投资者,还有机构、信托、私人基金和慈善组织。

这样一家传统资管巨头,现在却在鲸吞比特币。根据Stone Ridge的2020年股东信,“Stone Ridge的股东已经共同持有了40,000枚比特币”,占比特币流通总量的0.19%。

作为一家资管公司,Stone Ridge较为低调,但从其资产和人事安排中,我们可以发现他们转向比特币的一个重要人物——Ross Stevens

Ross Stevens很少公开露面,没有twitter账号,发言极少,但每次发声,都会引起微策略CEO等头部人物的追随呼应。2012年,他创立了Stone Ridge,并从那时开始担任该公司CEO至今。成立子公司纽约数字投资集团(NYDIG)后,也是由Ross Stevens担任CEO,统筹Stone Ridge和NYDIG的数字资产战略

去年12月13日,Ross Stevens罕见地对外发声,解释了自己对于比特币看法和集团数字资产战略,

“我们在2017年创办了NYDIG,因为比特币是Stone Ridge为所有人提供金融安全保障的助推器。我认为比特币是一种边界不可知论者,它将永远凝聚力量。比特币可以推动全球公民选择进入一个更光明、更公平的金融未来。从投资角度来看,我们一直认为比特币优于现金。现在,随着全球纸币印刷和实际收益率的不断下降,Stone Ridge的10000枚BTC是我们财政储备战略的主要组成部分。NYDIG的公司资金解决方案对其他公司来说将是无价的,因为他们也会效仿比特币标准,将其部分或大部分的财政战略纳入其中。自2019年初以来,美联储的资产负债表增加了3万亿美元,美元对BTC贬值了70%。”

消息放出当天,我们在《投资数字资产的机构版图(二):微策略》里提到的比特币大鳄Micheal Saylor当天转发了该条新闻。

纽约数字投资集团,“返聘”官员获牌照?

纽约数字投资集团(NYDIG)位于纽约市,RossStevens在2017年成立了这家子公司,作为StoneRidge数字资产业务的延伸,并且亲自担任执行主席

根据公开数据,NYDIG一共经历了4轮融资,总融资额1.05亿美金。在私募股权轮共有3家投资者:FinTechCollective领投,Ribbit Capital、BessemerVenture Partners参投,共计5000万美金。去年12月11日,NYDIG又获得了美国万通保险公司(MassMutual)的企业融资500万美金。

(数据来源:Crunchbase)

2018年12月14日,公司成立一年后,就宣布获得了NYSDFS(纽约金融服务局)的Bitlicense(数字资产经营牌照),而目前一共有25家实体获得该牌照。

通过这个牌照,NYDIG的子公司NYDIG Execution可以在纽约州境内运营数字资产相关服务,并且提供BTC、BCH、ETH、XRP和LTC5种资产的托管服务,包括自托管、第三方合同托管、NYDIG Trust或NYDIG Execution合同托管。

而另一家子公司NYDIG Trust Company LLC,也获得授权,作为一家有限目的信托公司,来提供数字资产信托服务

而NYDIG能这么顺利地获得Bitlicense数字资产经营牌照,坊间怀疑可能是“合法走后门”,打通了一个关键人物,Benjamin Lawsky

从2011年到2015年,Benjamin担任纽约金融服务局主管,并且在他的任期内推出了BitLicense(没错,Bitlicense是他搞出来的)。离开金融服务局后,Benjamin成立了咨询公司Lawsky Group,提供金融合规咨询服务。问题在后面,到了2017年12月,Benjamin突然获聘,成为了NYDIG的高管“elected manager”,之后2018年11月,NYDIG获得纽约金融服务局批准,拿到了BitLicense牌照。

尽管Benjamin的“返聘”在法律上没有问题,但如此“瓜田李下”的关系,也让一些人怀疑审批中是否有“后门”。

NYDIG的“数字资产进军计划”

NYDIG的“数字资产进军计划”正在有条不紊的推进。

目前,NYDIG已经支持BTC、BCH、ETH、XRP和LTC5种资产,提供了数字资产基金、托管、借贷、数字资产解决方案等服务

目前NYDIG旗下推出了7只加密资产基金,总值约4.9亿美元,7只基金的实质区别、管理模式,NYDIG还没有公开披露阐述。

(数据来源:formds)

根据SEC公开文件,7只基金均为Pooled Investment Fund(集合基金),销售佣金、中介费是0美元。根据文件,这7只基金的总发行额、剩余待售总额均“不定”,所以未来仍可能进行募集。

同时,NYDIG的托管业务目前也发展较快,截止到1月28日,旗下托管的数字资产达到了30亿美元,这其中有几个值得注意的托管大客户:

  • 首先,上面提到的4.9亿美元的数字资产基金,就是由NYDIG进行自托管,“自产自销”。
  • 2020年8月,母公司StoneRidge 也来助力,宣布买入了1万枚比特币作为公司的资产储备策略,由NYDIG来负责托管。
  • 另外在2020年12月10日,保险巨头MassMutual通过NYDIG,买入了价值1亿美元的比特币,并由NYDIG进行托管。
  • 纽约市的Quontic Bank(总资产14亿美元)也和NYDIG达成合作,由后者托管客户存入的比特币资产。

在借贷业务板块,NYDIG依托它的自有资产和银行伙伴,发展出了数字资产抵押借贷业务。用户可以抵押数字资产借贷,也可以借出数字资产,获取利息收益,但现在尚未披露更多借贷业务细节。

值得注意的是,在数字资产解决方案这块,NYDIG已经“顺利出圈”

面向银行客户和企业客户,NYDIG提供了一套全集成的数字资产解决方案,为对数字资产业务有意的公司提供白标解决方案,这项业务在去年年底取得了突破。

2020年12月15日,Quontic Bank宣布和NYDIG达成合作,计划推出比特币奖励支票账户计划。

这次合作背后也有一个“暧昧”的牵头人——Patrick Sells。Patrick Sells是Quontic Bank的前首席创新官在合作达成前不久,转职于NYDIG,担任他们银行解决方案主管,可见NYDIG在“人事安排”上真有一手。

根据这项“比特币奖励支票账户计划”,Quontic Bank的用户可以在Quontic Bank开通比特币奖励支票账户。同时,NYDIG会在资产负债表上开通一个映射比特币钱包。如果用户消费200美元,就会获得1.5%(3美元)的比特币奖励。这时,Quontic Bank就会向NYDIG转账3美元,委托后者买入3美元的比特币并进行托管。

这个买入的比特币就归用户所有——“消费即屯币”用户可以持有比特币(由NYDIG托管,比特币价值会随市场行情波动),可以将比特币兑现,但不能将比特币转出到外部钱包

目前,这个“比特币奖励计划”适用于美国包括纽约州在内的十几个州,具体包括:阿拉巴马州、阿肯色州、加利福尼亚州、马里兰州、马萨诸塞州、密苏里州、蒙大拿州、纽约州、宾夕法尼亚州、犹他州、威斯康星州和怀俄明州。

NYDIG的“数字资产进军计划”显然没有结束。作为一家传统资管公司,Stone Ridge和NYDIG探索出了一些具有创新性的数字资产产业模式。随着2021年行情继续,机构投资者加速进场,NYDIG“退而结网”,或将开辟出一些更具想象力的产业新赛道。

本文链接:https://www.8btc.com/article/6590262
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