2020-09-29 11:06

制度经济学与DAO治理

制度经济学研究正式或非正式的制度(如程序、惯例、安排、传统和习俗)在社会经济中的作用。自互联网出现以来,出现了许多分布式互联网部落,如社交媒体平台、电子商务平台或知识平台。Web3网络引入了一种基于互联网的新型制度基础设施,使分布式互联网部落能够以更自主的方式进行自我组织和协调,它通常被称为分布式自治组织(DAO)。DAO以代币引导成员的行为,并用协议来强制执行。

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Source: “Token Economy,” Voshmgir, Shermin. BlockchainHub. 2019

区块链网络和类似的分布式账本可以改变传统的治理结构,并挑战当前社会的组织形式:

  1. 通过提供透明度,减少组织的委托人-代理人困境;
  2. 用原生代币激励网络参与者的行为,从而实现去中介化,降低管理成本;
  3. 用前置预防和自动化机制取代当前法律体系的事后措施程序安全,使潜在的违约行为代价高昂,从而规避违约行为的发生。Web3网络通常在互联网上为互不认识、信任人和机构提供更多的去中心化的的协调服务。这种协调结构被称为去中心化自治组织(DAO)。
DAOs解决的是古老的治理问题,政治学家和经济学家将其称为 "委托—代理困境",当一个组织的代理人有权代表委托人(组织中的另一个人或实体)作出决定或对其产生影响时,就会出现这种情况。关于委托代理关系的例子:股东(委托人)及代表其行事的经理人(代理人);公民(委托人)及代表其行事的政治家(代理人)。当一个人承担比正常情况下更高的风险时,道德危机就可能发生,因为他可以让别人来承担这些风险的代价。更普遍的情况是,当代理人为自己的利益而不是为委托人的利益行事时,就会发生道德风险,因为委托人不能完全控制代理人的行为。当存在潜在的信息不对称时,这种两难局面通常会加剧。

"治理 "是一个政治学术语,指的是人们在社区或组织内如何互动的规则、规范和行动:所有的治理过程,无论是政府、市场,还是网络、家庭或部落----正式或非正式的。这是通过法律、规范、武力或语言实现的。治理可能有多种形式--营利性、非营利性、公共性或私人性。一个组织或一群人的治理规则在此规范所有相关利益攸关方的决策过程。

制度经济学是经济学的一个子集,它与政治学、社会学和历史学交叉,研究制度在社会经济背景下的作用。"制度 "可以是正式的,也可以是非正式的,代表着一套使社会互动得以实现的规则或契约,如程序、惯例、安排、传统和习俗。这些规则或者契约往往被嵌入到各种环境中:自然、文化和法律方面的规则。制度经济学家古斯塔夫-冯-施莫勒(Gustav von Schmoller )说:

对器官和制度的研究,对于社会身体的知识来说,就像解剖学对于肉体一样。
比特币网络可以说是第一个真正的去中心化自治组织,由比特币协议协调,任何人都可以自由采用。比特币网络提供了一个没有银行和银行管理者的货币操作系统,自2009年创建第一个区块以来,一直保持着抗攻击和容错性。没有任何中央实体控制网络,这意味着只要人们不断参与网络,只有全球范围内的断电才可能使比特币关闭。治理规则与网络代币挂钩,目的是用激励机制引导网络节点的行为,事实证明,这种激励机制是执行网络服务的有效动力。

随着Ethereum网络的出现,DAO的概念从区块链协议上升到了智能合约的技术栈。之前人们需要一个具有抗攻击共识协议的区块链网络来创建DAO,而智能合约使DAO的创建变得容易编程,通常只需要几行代码,而且不需要建立自己的区块链基础设施。用例从简单到复杂不等。复杂程度取决于利益相关者的数量,以及该组织内部受智能合约治理的流程的数量和复杂程度。代币治理规则激励和引导行为者网络,用自我强化的代码取代自上而下的组织需求,实现分布式 "互联网部落"。根据DAO的目的和治理规则,以及DAO利益相关者的自治程度,用例可以类似于公司或民族国家。使用智能合约作为其运营基础设施的组织可以使用法律制度对实体财产进行一定的保护,但这种使用是次要的,因为智能合约可以提供先发制人的安全机制。

"2016年的 "TheDAO "是Ethereum网络上这种复杂的智能合约的一个非常早期的例子。TheDAO的目的是为没有传统基金经理的基金管理提供一个自主的载体。在为期四周的代币销售中,TheDAO发行了DAO代币兑ETH,募集了相当于1.5亿美元的资金,创造了当时最大的代币销售纪录。我们的想法是,每个DAO代币持有者都将成为这个去中心化投资基金的共同拥有者,与持有的代币数量成正比,并且可以参与投资决策,拥有比例的投票权。TheDAO的专业化服务可以由TheDAO代币持有者以多数人的共识雇佣的分包商进行。然而,由于软件的编程错误,TheDAO的这一设想从未成为现实,因为该项目在投入运营前就被抽干了大约三分之一的资金。这导致Ethereum网络的硬分叉备受争议。其中一个主要的缺陷是,TheDAO的治理规则没有考虑到意外事件中的决策过程。

这个基于智能合约的DAO的早期应用案例表明,比特币网络在几十年的应用和理论研究基础上,用复杂的共识协议解决的问题,不是几行代码就能简单复制的。TheDAO的目的与比特币网络不同,因此需要一种新型的抗攻击的转向机制,但TheDAO的治理规则只用了几个月的时间就制定出来了,大部分是由完全没有治理专业知识的工程师制定的。TheDAOs的代币治理规则是基于对代币持有者行为方式的过于简单化的假设。他们没有充分考虑到心理现象,如 "搭便车问题 "或 "有界理性",这些都是行为经济学领域的主题。相反,他们的代币治理设计基于这样的假设,即小型代币持有者会模仿大型代币持有者的行为,他们被认为会花时间进行明智的决策,因为他们有更多的 "皮肤在游戏中"。实际上,大多数小型代币持有者根本没有参与任何投票过程,可能是希望其他代币持有者能代表他们做出正确的决定。此外,投票过程涉及个人干预,钱包可用性差,将许多规模较小、技术不熟练的代币持有者排除在投票过程之外。整个事件表明,"去中心化 "也是一个人的行为问题,因此也会受到行为经济学的影响,而绝不仅仅是一个数学或技术问题。

较新的Web3应用侧重于提供一个即插即用的端到端框架,以建立发展议程组织。所提供的工具集包括宪法框架、争端解决框架等要素,因此新的DAO项目不必从头开始构建所有必要的组织和制度要素。它们降低了建立去中心化组织的技术成本,因此你可以专注于你想要建立的东西(你的网络的目的)和你想要如何建立它(你的网络的治理规则。)许多项目建立在Ethereum网络之上,并提供了一个模块化的智能合约框架,具有易于使用的用户界面,允许没有技术知识的人创建自己的去中心化组织。这类组织的去中心化程度可以根据需求的不同而有所不同。这类项目的例子有 "Aragon"、"Bitnation"、"Colony"、"Commonstack"、"DAOStack "或 "MolochDAO",每个项目的侧重点、意识形态或进展和成功程度都不一样。

 

DAOs vs. 传统组织

我们社会的很大一部分是以自上而下指挥和控制的方式组织起来的。法律制度的作用是确认和执行所有机构的合同、协议,以规范我们的社会经济活动。这类法律框架有:(一) 国家的宪法,(二) 雇员与组织之间的雇佣合同,(三) 各组织之间的供应协议、采购协议或销售合同,(四) 不同国家政府之间的双边或多边协议。 国家经济机构随着时间推移而演变,是制度经济学和管理学的研究对象;管理地域成员(公民)的政治机构也是随着时间的推移而演变,这是制度经济学、政治学、经济学和社会学的研究对象。
  • 公司的演变与 "公司理论"。经济学家罗纳德-科斯在《公司理论》一书中认为,相比外包而言,如果公司能够在内部更有效地生产他们所需要的东西,当是在考虑到所有成本的前提下(如搜索、信息获取、在市场上从事双边贸易等所产生的一切成本),那么公司就会出现。他的理论解释了从工业革命到20世纪末,通过生产的纵向一体化以及跨国公司的崛起,经济生产的集中化。近几十年来,20世纪这些高度结构化、集权化、官僚化的组织让位于更松散、更扁平化的组织形式,如 "全能型组织"(Holacracy),这是一个由自力更生的单位引导的更自主的组织结构的例子。互联网作为一种信息共享技术,在很大程度上促进了这种组织创新,并掀起了一场外包革命,并缩小了公司的规模(以员工人数计)。此外,Web2的出现促进了以较低的交易成本建立全球市场机制,使围绕消费者等新的组织形式成为可能。然而,仍然存在一个强大的中介机构,即可信的第三方--比如亚马逊、eBay、Zalando、Uber、Airbnb或类似的公司--为两个人在互联网上的互动提供一个可信的平台。虽然围绕这些平台的产品和服务已经越来越多地被拆解,拉近了生产者和消费者之间的距离,但服务条款始终由这些平台提供商决定,这些平台提供商大多是私营企业,他们也控制着所有的用户数据。智能合约有能力将这些平台去中间化,引入新的协调活动方式,比如对一群拥有共同经济利益但地域分布的人进行任务分配、协调和监督。
  • 民族国家的治理和代议制民主。民主是一种治理制度,在这种制度下,共享一个地理区域并受该群体集体决定影响的人同意平等地参与上述决策过程。个人应该如何参与的问题是而且一直是许多争论和冲突的根源,并且随着时间的推移也发生了很大的变化。直接民主是一种民主形式,在这种形式中,人们直接决定所有的政策举措。但是,由于各种原因,群体越大,该群体的成员就越难参与到每一个决策过程中去,比如协调成本大,每个参与的个体都要付出精神交易成本。因此,围绕着现代代议制民主国家,出现了中央集权机构和官僚组织结构。在这样的代议制设置中,民选代表代表一个国家所有符合条件的成员即主权者进行治理。这两种制度都有优点和不足,这取决于被治理群体的规模和类型。最近的政治历史表明,普通民众对既有的政治治理体系高度失望,政治学家将其称为 "后民主"。它的特点是治理精英越来越远,加上公民越来越多地要求重新获得他们在决策中的地位。全球化的影响,如自由贸易、更便宜更快捷的交通和互联网,进一步削弱了一个民族国家管理其公民生活的权力。对于这种失望,一种建议的解决方案是 "液体民主",这是一种民主治理方式,即选民以更灵活的方式委托投票权,允许委托的权力和委托的时间范围有所区别。它是一种合作决策的方式,不依赖于选举产生的代表,而依赖于部分或时间上的投票授权。虽然 "液态民主 "可能为现有民主制度的一些问题提供了一个解决方案,但鉴于我们目前的结构主要基于(i)前互联网和前全球化时代遗留下来的国家法律孤岛,以及(ii)纸质投票系统占主导地位,它是一种不可行的治理方式。
  • 去中心化自治组织涉及一组人在没有双边协议的情况下,根据自我强化的开源软件协议相互交流。区块链协议和/或智能合约代码正式确定了DAO的治理规则,规范了所有网络参与者的行为。DAO提供了在互联网上围绕特定的经济、政治或社会目的建立更流畅的去中心化组织的可能性。它们为那些互不相识、互不信任的人和机构提供了一个操作系统,这些人和机构可能生活在不同的地理区域,使用不同的语言,受不同的管辖。液体民主的元素可以应用在协议层面(委托的利益证明,或工作证明矿池)和智能合约层面,其运营成本比我们今天生活的 "链外 "世界更低。执行网络任务可以获得网络代币的奖励。代币也可以用来行使投票权。一个完全去中心化的自治组织一旦被部署,就会独立于其创建者,不能被一个实体所控制,只能由组织参与者的多数共识来控制。具体的多数规则在智能合约的共识协议中定义,并因用例不同而不同。DAO有可能解决全球协调问题,如国际供应链沿线的不透明性和全球政策制定缺乏可执行性。这可能是联合国许多组织已经在研究智能合约应用的原因之一,如世界粮食计划署、儿基会、项目厅和开发署。
DAO是开源的,因此是透明的,如果设计良好,是不可破坏的。该组织的所有交易都由区块链网络记录和维护。网络中的任何人都可以提出代码升级建议,并由相关网络行为者的多数共识投票支持。

因此,DAO可以看作是分布式的有机体,或者说是分布式的互联网部落,它们生活在互联网上,自主存在,但也严重依赖专门的个人或小型组织来完成某些无法用自动化替代的任务。

然而,我想说的是,并不存在彻底去中心化和自治的组织。根据治理规则的不同,有不同程度的去中心化。虽然网络可能在地理上是去中心化的,有许多独立但平等的网络参与者,但写在智能合约或区块链协议中的治理规则永远是中心化和失去直接自主权的点。

DAO在结构上可以是分散的(独立的行为者管理不同的节点),在地理上也可以是分散的(受制于不同的管辖范围),但它们在逻辑上是围绕协议集中的。在必要的时候和必要的情况下,如何升级协议的问题往往被委托给一组专家,他们了解代码的技术法律复杂性,因此代表了一个集中点。

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Source: “Token Economy,” Voshmgir, Shermin. BlockchainHub. 2019, adapted from Voshmgir, S; Zargham, M.: “Foundations of Cryptoeconomic Systems”

 

复杂社会—经济系统

Web3网络和基于智能合约的DAO是一个复杂的系统,它由三个相互依赖的网络组成。(一) 计算机网络,(二) 人际网络,(三) 代币流动网络。它们是适应性的社会经济网络,在时间和空间上是动态的。动态是指网络因其人类代理人设定的行动(发送代币或消费其他网络服务,用代码贡献,或分叉到另一个网络)而产生的持续状态变化。自适应意味着DAO参与者不断适应他们所处的网络,因为各个行动者和整个网络之间的反馈循环。个人的行为会影响系统,因此,系统作为一个整体会随着时间的推移而发展。复杂系统不同于其他(不太复杂的)系统,因为系统一级的行为不能轻易地从个别网络行为者引起的局部状态变化中得出结论或预测。

系统理论是与 "控制论 "相关的许多工具之一,控制论是一个跨学科的科学领域,研究生物体、机器和组织的自我治理系统。"控制论 "一词起源于希腊语,可译为 "掌舵、导航或治理船只"。掌舵是指建立目标,而不是告诉系统做什么。这些目标可以是个人的(个人的愿望和需求),也可以是社区的(关于集体政策的社会共识)。自我引导和共同引导系统,在政治学上,通常被称为民主。经济学家弗里德里希-冯-哈耶克(Friedrich von Hayek)提到,控制论作为一门学科,也可以帮助经济学家理解市场是 "自组织或自生成系统的复杂现象",利用控制论的反馈机制进行经济模式预测。他将亚当-斯密的 "看不见的手 "思想解释为对控制论中反馈机制运行的预测。

 

制度经济学

不同学派的制度经济学对他们所认为的制度适用不同的定义。早期的社会机构是社区,如部落、西普、家庭。随着技术和社会的发展,对越来越多的人和更大的地理区域的治理成为可行,出现了新的社会机构,最突出的是民族国家和公司。 自互联网出现以来,形成了许多分布式的互联网部落,如社交媒体平台和其他平台。在这一历史背景下,区块链网络引入了一种基于互联网的新型机构基础设施,由机器可强制协议管理。因此,去中心化的自治组织可以被看作是网络的一种新的社会有机体。

它们代表着社会经济网络,带有所有网络活动的实时数据,但与Web2不同的是,这些数据对所有人都是公开的,不受一个实体控制。Web3允许我们几乎实时地记录和分析新机构的出现,并以一种可公开验证的方式。鉴于数据科学的进步,这使得新的数据驱动的协调机制成为可能,并实现了几乎实时反馈循环的新的超国家治理形式。未来几年将揭开机器强化经济机制的影响,以及智能合约对法律合约和集体社会经济引导机制演变的影响。

在体制结构上,Web3网络与民族国家的相似度远高于与公司的相似度。区块链协议类似于民族国家的宪法和管理法律。网络中的自主行为者是网络的主权者,因此要受网络宪法、区块链协议或智能合约代码的约束。例如,工作证明网络的货币政策是在协议中定义的,并规定了网络代币的铸造情况。财政政策也在协议中定义,并规范交易费用。利益相关者可以随时选择加入和退出,决定成为社区的活跃成员,参与代码的开发,或者在代码升级时决定代码的修改。

民族国家相当于有许可的网络,而不是无许可的网络。在大多数国家,只有上述民族国家的公民才有特权成为网络的一部分,或者换句话说,在该国生活和工作。非公民可以获得临时许可进入该国或在该国工作。虽然你可以通过移民或移居的方式选择加入和退出,但这种选择通常要付出很高的个人和经济代价,而且需要时间。民族国家引导公民的行为主要是通过抑制措施:当你违法时,你必须支付罚款或坐牢。税收可以看作是公民为接受政府服务而支付的网络交易成本。在某些情况下,国家政府会制定税收减免和补贴政策,起到正向激励的作用,以 "推敲 "公民的某种行为。税收政策是一个国家财政政策的一部分,它与中央银行的政策一起,决定了货币政策,其目的是引导网络行为者进行某种经济行为。

 

区块链网络的货币与财政政策

货币政策是指对国家货币供应量的治理,如诱导利率,由中央银行、货币局和其他相关监管部门制定战略并实施,目的是实现通货膨胀、消费、经济增长和流动性等宏观经济目标。大多数中央银行的主要目标是管理通货膨胀,同时降低失业率。在这些情况下,目标通常是实现经济增长,或至少是稳定,这是用GDP(国内生产总值)来衡量的,以保持低失业率和稳定的外汇汇率。大多数中央银行综合运用以下工具来调控一国的货币政策。(一) 公开市场业务,(二) 储备金要求,(三) 汇率干预,(四) 短期利率。 区块链网络的代币供应政策可以看作是区块链网络的 "货币政策"。

该代币供应政策在协议中定义,并规定了本机网络代币的供应和可用性。就像各国的货币政策可能因国而异一样,区块链网络和其他DAO的代币供应政策也会有很大的不同,这就引入了一个新的应用研究和开发领域。代币供应可以从一开始就固定,如比特币网络的情况,也可以不确定,如Ethereum网络的情况。

  • 例如,比特币的代币供应是在协议中规定的,并且在协议实施和部署之前就已经确定。每当矿工发现一个新的区块,就会创建新的BTC。2009年,第一批BTC在创世区块中被创建。每个区块产生的BTC数量每21万个区块减少50%,即大约每四年减少一次。因此,比特币代币的数量被限制在2100万BTC以下。最后一个BTC估计将在2140年被开采,届时区块奖励将降至1聪以下,这代表了BTC的最小面额。尽管区块奖励下降,矿工仍然会有动力维护网络,因为他们可以收取费用来保证交易安全。改变比特币网络的货币政策需要网络参与者的多数共识,这是可能的,但不太可能。代币通货膨胀由每年新发行的代币数量减去烧毁的代币数量决定。如果一个协议带有固定的代币供应量,当需求超过新代币的供应量时,考虑到沉没的代币,这将有可能导致原生代币的价格通货膨胀发展。
  • Ethereum的代币供应不是预先定义的,而是由网络的利益相关者集体管理的。(一) 开发者,(二) 完整节点,(三) 矿工和其他网络参与者。Ethereum代币销售的初始贡献者在创世区块中被分配了6000万ETH。另外1200万ETH被分配给早期贡献者和Ethereum基金会。由于共识协议的变化,区块奖励随着时间的推移而减少。影响发行率的一个事件是2016年的 "Homestead分叉"。区块时间减少,暂时导致发行率上升。2017年,一个机制被激活,增加了区块的开采难度,从而减缓了区块的开采速度,降低了新发行的代币的发行量。这被称为 "难度炸弹",或 "Ethereum冰河时代"。同年晚些时候,"拜占庭分叉 "发布,将区块奖励从5个ETH降至3个。最近的一次降幅是在2019年从3个ETH降至2个ETH。
根据治理规则的类型,在系统中拥有巨大利益的代币持有者可以影响市场需求或影响代币的价格,从而影响该代币的汇率,充当 "准 "中央银行。在一个代币持有者彼此不认识或不信任的网络中,协调行动可能很难实施,因为这需要主要代币持有者串通起来,在购买或出售代币上进行协调,以操纵市场,引导内部代币经济。如果网络代币的大量股权由一个单一的代币持有者持有,或有限的代币持有者相互认识,那么通过协调行动将更容易引导。在许多早期代币销售之后,这一直是一个大问题。

财政政策是指利用政府支出和税收政策来影响宏观经济状况。税收是引导经济活动的重要财政政策工具,同时为政府支出提供资金,是另一种财政政策工具。政府可以将资金用于补贴、转移支付,包括福利项目、公共工程项目和政府工资。虽然较高的税收降低了个体行为者的自主性,但政府支出可以激励受益者使用资金,可以用于引导经济增长。

在公共和无权限的区块链网络中,财政政策可以通过人们为网络交易支付的 "交易成本 "水平来体现。这可能与国家政府征收的增值税相当,只是在公共区块链的情况下,征税人是验证交易并因其网络服务而获得奖励的自主节点。在Proof-of-Stake的设置中,"财政政策 "机制体现在协议变量中,如(i)质押,(ii)归属期,以及(i)储备池,这些储备池根据联合曲线机制进行填充或消耗。

本文链接:https://www.8btc.com/article/652863
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