观点 | Chris Burniske:DeFi对以太坊的影响,更甚于ICO

隔夜的粥 发布在 链头条 竞争币 25034

“如果你认为DeFi对ETH的影响比ICO小,那说明你还没有注意到。 ICO的繁荣,为以太坊提供了执行一项金融服务的能力:早期资本的形成。 而DeFi,将扩展以太坊执行所有金融服务的能力。”
对于近期不断升温的DeFi,知名投资机构Placeholder的合伙人Chris Burniske如是评论道。

4

而在发布这条推文之前,Chris Burniske还撰写了一篇题为《一种更优越的金融体系》的博文,其分别对比特币和以太坊将会承担的功能进行了一番分析。

Chris Burniske:DeFi对以太坊的影响并不比ICO小

(图:Placeholder的合伙人Chris Burniske)

以下是译文:

 

金融资本会领先于技术的落地,部分原因是金融资本负责投机新技术的存在。

投机推动了资本的增长,有了资本,一群人便有了资源,然后就可以大规模地部署到共同的愿景上。我们在铁路、电力、汽车、计算机和Web上,都看到了这一点,而加密货币也不例外。在过去的十年多时间里,加密货币网络已经利用资本化为相应的产品,而行业在2017年末时曾接近万亿美元的规模。

在将自身资本化为相应产品的过程中,这种加密资本的繁荣,建立了一个原生金融系统,以应对其自身的引导。尽管其他革命性技术无疑导致了现有金融体系的演变,但它们都没有从零开始建立一个全新的金融体系。相反,它们仍然依赖于现有的金融体系,将权力交给可预见的人。而区块链,可被视为“人民”拥有的属于21世纪的会计和生产系统,因此,这个领域开创了一个取代旧金融系统的新金融体系。

该系统面向全球受众,具有宏观和微观弹性、成本优势以及专为21世纪及以后而设计的服务。尽管这最终将实现与现有金融基础设施对等的功能,但它不会就此止步。区块链的基础是优越的,最终产品也是如此。

为了在这个优越的金融体系和它的前身之间划清界限,我将使用meatspace+digital来指代现任者,而交替使用crypto和cypher来指代爆发的替代品。Cypher系统是去中心化和开源的,而meatspace+digital系统通常是中心化和专有的。

 

全球的受众

 

不同于挨个国家去寻找用户的公司,加密货币网络是从一开始就在全球范围内寻找用户。与拥有或租用服务器提供服务的公司不同,在加密货币网络中,全球范围内的一组主权服务器,根据经济价值为网络执行工作。虽然加密货币网络的供应方,目前主要是基于机器的,但预计未来基于人的工作将出现爆炸式增长,导致cypher space的广泛工资收入

此外,当不断变化的加密服务的单位数量,变得比以前任何时候都要快时,也不要感到惊讶。这种情况已经发生了,例如,比特币背后基础设施的建设速度是指数级的,或者比特币花了10年时间就成为了1000年前黄金资产的有力竞争者。或者考虑一下,第一年MakerDAO的借贷额(2亿美元)几乎与LendingClub在头五年(2.5亿美元)一样。加密货币的全球性和可访问性,使得这种令人震惊的病毒式传播不可避免。

 

宏观和微观弹性

 

从宏观和微观的角度来看,恢复能力或弹性是很重要的,因为加密货币网络与当前的meatspace+digital金融网络之间的紧张关系会继续存在。弹性来自于主权,一旦这些领域意识到加密行业对他们的生存构成威胁,meatspace+digital就无法扼杀这场运动。

在宏观层面上,加密货币的金融体系需要能够抵抗各种攻击。这是一场持续不断的猫捉老鼠游戏,特别是在以太坊和其他智能合约链上构建的计算更为复杂的服务。但是,“只要有足够的注意,所有的漏洞都是弱的”,从长远来看,这些软件的开源精神可以发挥其安全优势。虽然黑客事件现在很普遍,但相应的好处是,这些漏洞可以在玩具阶段被发现、修补和学习。最大的系统将持续被修复,直到它们像核反应堆代码一样安全。与此同时,像Radicle和Gitcoin这样的团队,正在为安全开源软件和数字公共产品创建的长尾项目,开创富有弹性的新融资模式。

从软件安全到硬件安全,密码学一直致力于确保底层硬件的安全预算,足以可靠地进行大规模维护并附加到账本上。原则上,我们必须防止可能损害会计系统信任度的“双花”。我记得曾经为ARK Invest进行过计算,即使谷歌将其全部计算能力都投入到比特币上,谷歌也占不到比特币账本安全计算能力的0.25%,而这个计算是在2015年进行的。

在微观层面上,抵御攻击的能力对任何财产的所有相关人士都至关重要。在作者所生活的世界里,保护财产对创造至关重要。只有当人们确信自己的创造将受到保护(或共享,如果他们愿意的话),他们才会感受到最高的动力。在这里,公钥密码技术在以低成本保护财产和数字创造方面,发挥了巨大作用。远程没收几乎是不可能的,加密技术正在将保护技术和微恢复能力构建到网络文化的结构中。

这些宏观和微观弹性,共同确保了无需任何军队来捍卫加密货币网络。取而代之的是,网络的经济性和本质使得它在设计上能够抵御所有攻击。从个人主权的角度来看,无需保持加密网络弹性和运行所需的军事力量,是让这些经济体长期以较低成本运行的关键。由于运行和保护成本较低,因此它们需要较少的提取来维护。当meatspace+digital试图扼杀通往cypher经济的所有桥梁时(对比特币交易征税,是其中的一种小规模形式),可能是对弹性的最后考验,届时cypher世界可能会耸耸肩,然后继续内生地增长。

 

成本优势

 

举一个加密货币优越性的例子,现在人们可以在以太坊上经营一家在功能上等同于投资公司、企业或主权民主的组织,并且每月消耗的成本大约为16美元。以太坊本身并不提供这种功能,这是由Aragon构建的一种软件服务,通过交易将软件逻辑发送到以太坊的账本后,它就处于休眠状态并等待调用。虽然该软件确实需要偶尔的维护,也确实有相关的成本,但在被调用之前,以太坊上的“休眠但可运行的软件”就导致零运营成本。当被调用时,是用户为操作付费,这些操作的成本是根据以太坊虚拟机(EVM)的交易复杂性来设置的。换句话说,向消费者收取的费用是商品成本,几乎没有任何差额增加到服务上。

帮助以太坊上的服务运营商的一件事,便是降低他们的成本。你可以将以太坊之上的所有应用,看作是共享运行其操作的机器的资本支出和运营支出,从而大大减轻了每项服务的负担。想想微软件即服务(micro-Software-as-a-Service),共同分担它们的基础设施即服务(Infrastructure-as-a-Service)成本。总而言之,已经很清楚的是,如果这种供应服务系统胜出,那么消费者有望赢得巨大的胜利。

切换到比特币,尽管人们时常抱怨比特币的运行成本高昂(以太坊也是如此),或者抱怨说对环境不利,但这些抱怨大多数都没有掌握全貌。比特币提供的服务,在功能上等效于黄金,并优于黄金,作为一种金融资产,比特币的成本远低于黄金。金矿开采破坏了我们地球上稀有的美丽土地,更不用说运输、保管和解释它所需的所有物理世界设备了。比特币要简单得多,并且随着时间的流逝,它将完全依靠可再生能源运行,几乎看不到它的运行和大气足迹。

与以太坊类似,比特币用户也在花钱进入21世纪会计系统的商品区块空间。这是一个费用市场,在那里,一个全球性的附加账本会存在竞争压力,这使得它们保持低利润率和费用。我预计,一旦比特币固定供应,社会风险降低且交易网络被大量使用,这些矿工的利润率将与电力公司相似。对于BTC用户来说,保管费用和其他“携带费用”几乎为零,而其他所有的公共加密货币网络也是如此。

一次又一次,低成本服务在我们的经济中占据了巨大的份额。

如果你相信低成本的福音,那么从长远来看,你最好相信cypher行业的承诺。

 

功能对等

 

使用以太坊上构建的服务,你现在可以访问计息存款账户(每年8%的USD利率)、借入和出借各种资产、创建cypher本地信贷、存入索引资产管理器、由资产管理器支付、交换你所有的加密资产、购买保险,并通过简易的接口完成所有这些操作。这只不过是以太坊服务的一小部分,而它是比特币的一个堂兄弟。

这些无需许可的金融服务,出现,并在以太坊上迭代的速度令人费解。从我所看到的过去六年从华尔街、硅谷和全球各地涌入这一领域的人才的广度和深度来看,毫无疑问,DeFi社区将会不断发展。

众所周知,比特币允许大规模存储和转移价值,你可以随时随地访问它。数十亿美元的交易,通过比特币处理的成本还不到1美元。在比特币的骨干基础上,很多独立公司已建立了广泛的服务范围,以融入meatspace+digital经济。由于时间和规模的原因,比特币比其他任何加密货币网络都更融入现有世界,这使其成为加密货币流动性和资本注入机制的主要血统。而以太坊,则紧随其后。

资本管道和完美无缺的会计系统的结合,再加上快速迭代和发展的金融服务套件,表明了这样一个事实,即加密货币正朝着与meatspace+digital中的功能等同的方向发展。有些人会说,因为这些系统在功能上还不等同,它们是永远无法实现的玩具,因此应该被忽视。这将是一个严重的错误,因为它使一个实例与长期趋势相混淆。我们已经知道,下一件大事,在开始的时候,它看起来确实就像是一个玩具

 

属于21世纪的服务

 

BTC的关键价值主张 ——绝对固定的供应——在比特币网络能够实施的可信度方面是新颖的。本应稀缺的商品历来都受到集中控制,这会使他们容易做出异想天开的决定,从而改变供应曲线的轨迹(例如股票、法定货币);或者还有一些典型的商品,它们拥有一组分散的供应商,这是由无形的手引导的,随着时间的流逝,资产的流动和存量会增加。

BTC对固定供应的承诺,可以被认为是允许其随着时间的推移而存储价值。它的数字化本地可移植性和可访问性,也允许它在太空中保持价值。一个人现在可以把几乎无限的财富放在口袋里,并通过互联网从任何地方访问它。简单但功能强大,两者的结合可通过时空保留价值;这是社会第三个千年急需的服务(火星上的比特币,Elon musk?)。

同时,在以太坊平台内部,也存在很多在meatspace+digital 世界中没有等价物的金融服务。首先,以太坊上的所有资产类型(股票、债券、加密资产、房地产、虚拟土地等)都使用同一种语言,因此每种资产类型之间都有流动性交换,这一点显而易见,也可能会被忽视。这与meatspace+digital经济形成鲜明对比,其中每一类资产都有自己的交易所、保管方和领地,所有这些都将资本和时间成本注入了领地之间的转移。对于散户用户来说,在meatspace+digital系统中,将股票从一个托管人发送到另一个托管人,至少要等待多个工作日,甚至是数周的时间,而在以太坊,这种转移将在不到10分钟内解决。

一种统一的全球资产语言,正是导致一些人将以太坊称为未来全球结算层的原因,以太坊通过单一区块链实现了无缝结算。

更明显的关于以太坊社区的一点,是他们的的创新能力,每个月他们都会发明新的服务。有了复合创新,这种创新速度正在加快。像闪电贷、恒定函数做市商,或是为你的资产付钱的资产管理者,这些都是新服务,而在meatspace+digital 世界,这些都是不存在的。

 

结论

 

虽然比特币和以太坊都是去中心化、开源的,并且都是同一运动的一部分,但它们提供了cypher 行业需要的金融服务的不同组成部分。比特币做的事情相对更少,但它是主要的事情,例如存储、账户和通过meatspace+digital世界获取价值的漏斗。目前,对于加密货币而言,这是花费时间、精力和资本最多的。同时,以太坊主要包含在cypher行业内,为强大的链上经济提供了动力。虽然这两个项目都是明确的领导者,但随着时间的推移,各种各样的赢家都会遵循同样的原则,而且总是有机会将其中一个或两个都替换掉。

不管单个网络发生了什么,金融服务之后都将建立更加精细的各种社会经济机构,所有这些机构都将依赖于这种共享的金融基础设施。社会经济机构将选择使用这一基础设施,以实现其全球可访问性、弹性、成本优势、最终的功能对等和新颖的服务。出于相同的原因,消费者将从这些网络及其嵌入式机构中使用服务。

如果你能看到这些cypher经济体的发展轨迹,那么你也会看到cypher经济体和今天的meatspace+digital经济体之间的经济份额,将会有一场长期的战争。

而任何理解这两种金融体系的人,都会承认区块链代表的卓越基础。否则,为什么每个大型金融机构、咨询公司和技术巨头,都会拥有自己的区块链研究和实施部门?过渡只是需要时间,而人才和采用的流动,只会朝一个方向发展。

本文链接:https://www.8btc.com/article/610184
转载请注明文章出处

文章标签: 以太坊 DeFi
评论(7)
登录 账号发表你的看法,还没有账号?立即免费 注册
  • Particle 2020-06-16
    信仰充值😀
  • 无为- 2020-06-16
    是个有远见的人
  • Polkadot_HOLD 2020-06-16
    同感,那些对defi存在偏见的人,会被证明是短视的。
  • Polkadot_HOLD 2020-06-16
    同感,那些对defi存在偏见的人,会被证明是短视的。#比特币[超话]##以太坊[超话]##eos[超话]#
  • 努力的男生运气不会差哦 2020-06-16
    Defi到底是干啥的,解决了什么问题,是不是不可替代呢?我一直以为defi是抵押借贷,如果是这样的话,那真的没啥用,为了炒作而已[允悲]
    • 8btcapp_q5dc: 2020-06-17
      去中心化金融,未来数字文明的经济基础。
  • fei_l 2020-06-17
    太久没关注这方面。这波行情的领涨点出来了?