QKL123行情分析 | 原油市场挤兑作妖,5月WTI合约现负值,比特币联动下行(0421)

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摘要:美原油5月WTI期货现负值,短时出现“踩踏挤兑”,大量交易者“不计代价”移仓6月合约,以规避实物交割的风险。出现此次极端行情,和原油需求锐减下的库存告急有关:原油积压不利于实物交割。短时,美股下跌,比特币联动下行。

今日14时,8BTCCI大盘指数报10181.75点,24小时涨跌为-4.66%,反映大盘快速下行。比特币强弱指数报91.11点,24小时涨跌+1.23%,山寨币在整个市场的相对表现明显变弱;ChaiNext USDT场外折溢价指数报100.94,24小时涨跌为+0.31%,USDT场外溢价水平有所回升

分析师观点:

昨日晚,美原油期货市场上演疯狂挤兑。5月WTI原油期货合约将在明日凌晨02:30进行交割,投资者为了避免被强制平仓或被迫交割现货,短时内出现“挤兑”踩踏,移仓6月合约。 昨日晚,5月美WTI原油期货合约出现短时跳水,盘中跌至零以下,最低触及-40.32美元每桶,录得自1946年美原油交易数据被记录以来的最低。而6月合约依然维持在20美元左右。

原油出现倒贴价的直接原因和原油库存有关。受新冠疫情拖累全球原油需求锐减,生产过剩的原油被迫积压,创纪录1.6亿桶石油被迫储存在世界各地的油轮上,美原油库存储油空间也在迅速减少,原油存储成本大幅飙升。也就是说,已产的大量原油还在全球范围内寻找“临时落脚点”,如果有大量的5月原油期货完成交割,将会面临库存吃不下(或面临高额存储成本)的窘境。

短期来看,原油市场依然不乐观。一方面,下游原油需求依然不给力,导致炼油厂的产能利用率处于低位,美库欣储油空间将在未来几个月保持满负荷状态,实物交割将变得更加困难。另一方面,虽然OPEC+产油国的减产协议在5月开始执行,但每日不足千桶的减产力度难以抵消需求的减幅,而且减产协议的具体实施也存在诸多变数。

受到原油市场负面影响,全球资本市场出现短时恐慌,美股收跌,黄金等避险资产收涨。短时,比特币没有联动黄金,而是联动资本市场出现下行。

5月份,比特币将迎来减产,减产虽是供给端的长期利好,但减产之时所带来的短时风险不可忽视。若近期比特币价格继续下行,届时矿工由于挖矿收益锐减,也可能面临挤兑踩踏风险:老型号矿机再现废铁论斤卖? 矿工集中抛售加速比特币下行?……

一、现货BTC行情

受原油市场极端行情影响,昨晚凌晨BTC联动下行,从7000美元快速下行至6800美元,最低触及6700美元,短时释放的量能并不明显,目前呈缩量震荡中。此次联动回落并未跌破前低,延续区间震荡为主。

二、现货ETH行情

虽然也出现回落,但就ETH近期的走势来看依然较强,四小时K线布林带由下轨转上,短时看到中轨,延续上行的可能性较大

三、现货BCH行情

相对ETH,BCH走势较弱,昨日至今联动下跌后并未跌破前低,目前也有所反弹,四小时RSI超卖有所缓解。短时弱势联动BTC区间震荡为主

四、现货LTC行情

LTC和BCH走势类似,并未跌破前低,资金流出现明显分歧,短时延续区间震荡的可能性较大。

五、现货EOS行情

EOS在昨日的高点放量比较明显,虽未跌破前低,但有资金高位出逃的嫌疑,需看后续的量能支撑。短时继续联动ETH为主,但走势可能会弱一些。

六、现货ETC行情

ETC昨晚联动下行后,最低触及5.1美元后反弹并不强烈,大单小单资金流存在明显分歧,短时观望情绪较浓。

七、分析师策略

1.长线(1-3年)

BTC长期趋势虽然走坏,但是屯币定投的好时机,可参考囤币指标。智能合约平台龙头ETH、山寨币龙头LTC、DPoS龙头EOS、BTC分叉币龙头BCH、ETH分叉币龙头ETC可逢低配置。

2.中线(1-3月)

受金融大环境影响,市场很难在短时间内走出底部,仓位不重者分批次介入

3.短线(1-3天)

区间震荡,小仓位低吸高抛,破位止损。


附录:指标释

1. 8BTCCI大盘指数

8BTCCI大盘指数由现有区块链全球市场中规模大、流动性好的最具代表性Token组成,以综合反映整个区块链Token市场的价格表现。

2.比特币强弱指数

比特币强弱指数(BTCX)反映比特币在整个Token市场兑换情况的指标,进而体现比特币在市场中的竞争强弱,用来衡量比特币对一揽子Token相对价格的变化程度。BTCX指数越大,说明比特币在Token市场表现越强。

3.USDT场外折溢价指数

ChaiNext USDT场外折溢价指数(USDT OTC INDEX)由 USDT/CNY 场外价格除以离岸人民币汇率再乘以 100 后获得。指数为100时表示USDT平价,指数大于100表示USDT溢价,小于100则表示USDT折价。

4.资金净流入(出)

该指标反映二级市场资金流入流出情况。通过计算全球交易平台(未剔除虚假交易)的流入资金与流出资金之差,正值表示资金净流入,负值则表示资金净流出。其中,上涨时成交额计为流入资金,下跌时成交额计为流出资金。

5.BTC-囤币指标

囤币指标由微博用户ahr999创建,辅助比特币定投用户结合择机策略做出投资决策。该指标由两部分的乘积组成,前者为比特币价格与比特币200日定投成本的比值;后者为比特币价格与比特币拟合价格的比值。一般情况下,当指标低于0.45时更适合增大投资额(抄底),时间区间占比约为21%;当指标位于0.45和1.2之间时适合采取定投策略,时间区间占比约为39%。

注:加密资产属于高风险类资产,本文仅供决策参考,不构成投资建议。

本文链接:https://www.8btc.com/article/585703
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