DeFi终极入门宝典,你想知道的DeFi基础知识都在这儿

夕雨 发布在 区块链 31188

本指南的结构旨在为初学者提供有关去中心化金融(DeFi)的概述。 首先,我将对DeFi及其实现一种开放性金融系统的属性进行说明。 接下来,我将介绍去中心化金融的概念和术语。

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图片来源:Pixabay

请随意跳转到您最感兴趣的部分,但我们建议您通读整个指南,以全面了解去中心化金融协议和应用程序如何协同工作。 注意:本文并不是详尽无遗,而是通过具体事例对以太坊DeFi生态系统进行有力介绍。

目录

  • 什么是去中心化金融?
  • 去中心化金融定义如何运作?
  • 去中心化金融有用吗?
  • 去中心化金融应用中锁定了多少钱?
  • 什么是稳定币?
  • 加密借贷
  • 什么是DEX(去中心化交易所)?
  • 什么是预测市场?
  • 什么是无损彩票?
  • 什么是合成资产?
  • 用于支付的DeFi
  • 用于银行服务的DeFi:什么是去中心化银行服务?
  • 什么是数据库(Oracles)?
  • 如何参加DeFi?
  • 其他常见问题
什么是去中心化金融/开放金融?

 

去中心化金融(或称为开放金融)是指从当今的封闭式金融系统向基于可互操作,可编程且可组合的开放协议的开放式金融经济转变的范式。

以太坊正在创造一种将区块链技术和加密货币与当前金融系统相集成的新经济。 DeFi不是要从头开始创建新系统,而是要使现有系统民主化,并使用开放协议和透明数据使其更加公平。

 

去中心化金融如何运作?

 

去中心化金融利用以太坊区块链的三个关键原则,以彻底改变现有金融系统,以增强个人能力并提供更大的金融自由。

1.可互操作

当前的金融系统由可转让性有限或双向访问的围墙花园(例如金融机构)组成。在可能实现互操作的地方,它由中间人和寻租者控制。开放式金融是由平台定义的,这些平台可以在一定程度的透明性下相互配合,并具有相互补充的功能。

2.可编程的

比特币通过创造一种自我主权且不受政治影响的资产,彻底改变了货币。以太坊实现了比现有产品和服务更可定制的新型金融工具和资产。数字资产和证券将迎来金融机制和增长的新时代。

3.可组合

可组合性是指可以以多种组合(例如乐高玩具一样)选择和组装某些东西的概念。以太坊通过成为其他协议(例如Maker,UMA,Augur,Compound等)的底层协议,证明了可组合性的价值。

 

去中心化金融(DeFi)有用吗?它将如何影响世界经济?

 

去中心化金融通过消除中介机构和进入壁垒,通过使用区块链技术为世界各地的所有人提供传统金融服务的访问权限。公认的是,DeFi应用程序和服务有潜力为欠发达国家或经济较不稳定的国家带来更大的利益。但是,DeFi的好处仍然可以由发达国家的人实现,尤其是在获得贷款,投资新资产和创收新模式方面。

 

去中心化金融应用中锁定了多少钱?

 

去中心化金融中使用的常见指标是“锁定”或由应用和协议使用的资金数量。与银行和大公司利用资本创造数以万亿计的金融产品和衍生产品的价值类似,以太坊协议利用资本为去中心化金融产品和应用创造价值。这些协议中存储的资本数额(以太坊,美元,其他资产)被称为“锁定在DeFi中”的数额。虽然以美元数字锁定的金额相对没有意义,但以太坊或其他加密资产形式锁定的金额可以表示去中心化金融(DeFi)协议的增长。

 

什么是稳定币?

 

稳定币是相对于目标价格(例如美元)保持稳定价值的加密货币资产。在过去的两年中,出现了多种类别的稳定币。

稳定币有哪些类型?

以下是一些稳定币类型:

  • 法定抵押——由单个货币或一篮子法定货币支持
  • 加密资产抵押——由加密资产(最常见的是以太币)支持
  • 资源支持——由另一种资产(例如黄金)支持的稳定币
  • 混合模型——结合以上任何一种或添加其他属性以保持稳定性的模型
发展中的大多数稳定币都将重点放在法定货币抵押模型上,因为它更易于维持稳定并整合到现有金融系统中。银行和金融机构可以更轻松地使用以单一货币或一篮子货币计价的稳定币,而不是使用由比特币或以太坊等加密货币支持的稳定币。

许多公司正在尝试创建可在世界范围内使用的稳定币。 Facebook正在为天秤座做准备。 沃尔玛正在为沃尔玛币做准备。 Coinbase发行的USDC,可在80多个国家/地区使用。 Binance最近宣布了其稳定币计划Venus。 JP Morgan创建了一种数字资产,用于解决机构客户之间的交易。 全球各地的机构都认识到稳定币的潜在影响,国际货币基金组织(International Monetary Fund)指出:“稳定币对银行和现金构成威胁。”

在过去几年中,以加密货币抵押的稳定币(例如Dai稳定币)已经取得了相对的成功。 Dai的设计宗旨是最大程度地去中心化,使其不受任何单个或一组实体的控制。 负责设计和开发运行Dai稳定币的协议的MakerDAO基金会利用称为Maker(MKR)的单独代币来帮助Dai维持其价格挂钩。

 

什么是加密借贷协议?

 

去中心化金融(DeFi)的突破性用例之一是无需银行或大型公司等受信方或中间人即可获得贷款的能力。 MakerDAO是第一个使用户能够从任何地方获得贷款的应用之一。 Maker Vault需要先存入以太币,然后再将Dai借给用户。需要注意的一个问题是,用户必须保持至少150%的抵押率——因此,如果您以162美元/ ETH的价格在Maker Vault中放置了1个ETH,则当ETH跌至89美元以下时,CDP将自动清算。尽管这种类型的贷款需要预先存储更多的资本,但它允许个人保留其基础资产(以太币)。因此,请设想一种情况,在这种情况下,您可以存放计划持有一段时间的某种资产,例如S&P 500指数或401k的潜在一部分。有了这种贷款结构,您就可以从资本中获得贷款,而不必出售。尽管这对于借入大量资金并不是特别有用,但它有可能帮助个人借入少量资金。

最近,在以太坊之上构建了更多类型的借贷协议,包括Compound,Fulcrum,Aave等。 Compound和Fulcrum都创建了资金池,允许用户借入或借出Dai,USDC(Coinbase的稳定币),以太币等加密资产。

加密借贷协议实质上打破了获取资金的障碍。 在传统的金融系统中获得贷款需要去银行并满足必要的要求(信用评分,工作等)。 通常,这些要求可能会伤害到最需要贷款的人,例如个体经营的人,学生,本地企业家或被剥夺权利的社区的人。 获得资本是能够获得金融自由的基本前提,而金融自由通常受到传统机构的看护和控制。

 

我如何获得加密货币支持的贷款或赚取利息?

 

任何人都可以通过下载MetaMask或其他加密货币钱包来利用Compound协议。 Dharma是一家最初与Compound竞争的公司,现在利用Compound的协议为其客户提供可能的最佳利率。 Dharma通过其“智能钱包”实现了这一目标,该钱包自动将客户的资金存入Compound协议。

最近,许多加密货币交易所(例如Binance)也开始为各种加密资产提供借贷服务。虽然使用加密货币交易所是比使用Compound更为中心化的选项,但可以说它比传统银行的中心化程度更低,因为Binance和其他交易所正在使用不受单个国家(例如美元)控制的去中心化稳定币和加密资产。

这些不同的协议展示了可组合性的强大能力:1)Dharma通过2)利用Compound的开放协议,3)主要提供并借用MakerDAO协议创建的Dai稳定币,4)在以太坊之上提供一个开放平台。欢迎使用这个新的金融系统。

 

什么是最好的加密借贷/付息公司和协议?

 

您可以在跟踪许多DeFi协议的DefiPrime等网站上找到最优惠的价格。

但是,DeFi借贷不仅仅是追求最佳利率。 使用贷款协议之前,应考虑多种因素,包括智能合约的风险和流动性池的总和。

为了帮助社区中的个人和新用户,ConsenSys创建了DeFi Score,这是一个基于衡量智能合约风险,抵押品和流动性等因素来衡量平台风险的始终如一的可比较值。 DeFi Score是用于量化无许可借贷池中风险的框架。 该项目最初由ConsenSys的一个团队构想,现在是开源的,并向社区开放。

在确定您决定提供贷款的协议/公司之前,您应该评估所有这些因素。

 

什么是DEX(去中心化交易所)?

 

金融系统通过公开市场运作,并需要强大的交易和转移价值机制。到目前为止,加密资产交易格局主要由一些大型参与者主导,主要是Coinbase,Kraken,Gemini,Bitstamp,Bitfinex和Binance。所有这些交易所都是中心化的,因此由一组个人或公司控制。

去中心化交易所(DEX)提供了一种新的交易和交换资产模型,不需要依赖单一的中介或寡头垄断(由少数个人/公司控制)。

Uniswap今年成为以去中介方式交易加密货币的去中心化交易所(DEX)。 Uniswap报道称,在2019年11月的24个期间中,Uniswap的交易量超过800万美元。Uniswap当前占DEX总量(超过IDEX和Kyber)的33%。另一家去中心化交易所dYdX开发了一个结合交易,借贷和借贷的平台。 dYdX去中心化交易所汇总了其多个用户的现货价格和跨多个交易所的贷款流动性。其他区长宗新华交易所或协议包括0x,AirSwap,Bancor,Kyber,IDEX,Paradex和Radar Relay。

区块链分析公司Alethio创建了DEXWatch,以监控去中心化交易所(DEX)的活动,包括代币,交易者和交易。 DEXWatch则可以显示去中心化交易所(DEX)活动的图表。

 

什么是预测市场?

 

预测市场是使个人能够对事件,游戏,选举等的结果进行投注或赌博的平台。Predictit是最著名的预测市场应用之一,尽管不允许来自各个国家/地区的用户创建帐户并使用该应用程序。全世界许多司法管辖区都不允许个人赌博或押注特定事件,包括选举,体育,司法结果和其他有争议的事件。

以太坊使预测市场可以在司法管辖范围之外运作,从而为全世界所有人提供了一个真正的预测市场。为什么这很重要?预测市场平台和应用依靠“人群的智慧”来决定任何结果的可能性。该概念基于可靠的科学证据表明,在预测一般事件的结果时,很多人(人群)几乎总是比单个专家更准确。

 

以太坊的预测市场是什么?

 

Augur是一个预测市场平台,任何人都可以在其中创建或投注市场(游戏,事件,选举)。运行在以太坊区块链之上的Augur协议允许个人购买或出售潜在结果的股票。

在Numerai的股票预测锦标赛中,数据科学家创建了在股市上交易的模型,要求数据科学家以NMR代币的形式用个人资本下注自己的预测。然后,数据科学家会根据其预测的准确性以及所投入的资金量来获得奖励。信念越强,个人就越愿意下注或赌注于他们的交易模型。

此外,Numerai创建了Erasure协议,该协议提供了一个数据市场,个人可以在其中使用他们的特定知识来出售关于世界的预测或信息,这些预测或信息是透明的且可通过合同强制执行。 Numerai锦标赛和Erasure市场为任何个人提供了基于其技能或独特的个人知识来赚取收入的机会。

 

预测市场如何运作?

 

例如,市场创建者可以为以下人员生成市场:“哪个球队将赢得冠军联赛?”

市场的创建者可以定义一组可能的结果,例如“尤文图斯”或“皇家马德里”。开始时,这些选项被分成几部分,所有份额的总和为1.00美元,即100%的概率。 拥有获胜部分可赚取$ 1.00。 例如,如果皇家马德里有51%的机会获胜(而他们最后确实获胜),那么每个皇家马德里股东将获得每股1.00美元的收益。

 

什么是无损彩票?

 

无损彩票是指参与者不损失其初始投资的标准彩票。无损彩票将所购彩票中的所有资金集中起来,并将其投资到某种资产中。然后,将在预定时间段内的资产收益分配给中奖者。

PoolTogether是一种建立在以太坊上的无损彩票,使人们可以使用Dai购买彩票。 PoolTogether允许任何人使用Dai购买彩票,然后将收益以一定的时间段(周,月,年)保留在Compound中(产生利息)。彩票的中奖者从所有汇集的资金中获得累计的利息,其他所有人(失败者)也将收回其原本的钱。

尽管无损彩票限制了任何人都可能赢得奖金的可能性,但是这种彩票可以防止许多人在彩票上赌博时遭受的长期损失。

 

什么是合成资产?

 

合成资产并非去中心化金融(DeFi)独有。 现在,大多数人都熟悉为什么会发生2008年金融住房危机:大型银行购买了一堆抵押支持证券(债券,金融产品等),然后创建了主要用于投机的新衍生品和合成证券。 抵押贷款和房地产市场。 当房地产市场崩溃时,所有抵押支持证券的价值以及大多数以其他方式衍生自其他证券的合成资产一起崩溃。

但是,这并不是说投机工具和金融机制天生就不好。 投机工具和机制是任何新资产类别的重要组成部分,尤其是旨在成为开放金融系统基础的资产。 2008年的金融危机在某种程度上更为严峻,因为许多信息(从债券的定价方式到资产的定价方式)都是由不透明的中心化实体控制的。 以太坊的一个关键方面是这些协议是开放的,任何人都可以访问。

当前,很多公司正在创建协议,以创建智能合约编码的合成资产和衍生产品。 UMA(通用市场准入)正在创建一个衍生工具平台,为金融产品提供标准化合同。 另一家加密公司Synthetix正在开发一种协议,该协议能够创建和发行合成资产,例如加密货币,法定货币和商品。

开源协议提供的合成资产和衍生品将为寻求对冲风险,使资本配置多样化并寻找增加投资回报率的机制的投资者创造价值。 使用密码资产可以创建的派生类型没有限制。 例如,已经存在由其他DeFi协议创建的Dai的十几种变体。 以太坊的数据透明性以及在其他基于以太坊的协议之上构建并与之合作的潜力,为在去中心化金融生态系统中创建的内容提供了无限的可能性。

 

DeFi用于支付

 

随着世界自然地转向数字本地支付,用加密货币进行支付的机制(最终可能成为互联网的本地货币)将在日常交易中得到更多利用。以太坊自然可以让任何人进行跨境付款或交易,而无需支付传统金融服务中常见的中介费。

以太坊还支持小额支付,并允许个人轻松地进行汇款支付。今天,全球支付和汇款由许多中介机构执行,这些中介机构对其服务收取确切的通行费。在国家/地区与国家/地区之间传送200美元所需的时间为2到7天,全球平均费用为6.94%。 DeFi可以简化付款和汇款流程,缩短结算时间,并显着降低全球用户的成本。

 

哪些公司接受比特币和以太币进行支付?

 

随着加密生态系统的扩展,越来越多的公司开始接受比特币,以太坊或Dai作为支付方式。 Lolli使用户可以在网上购物时赚取比特币。虽然您无法使用以太币或代币在亚马逊上付款,但未来几年将有更多公司提供这种选择。

 

什么是去中心化银行?

 

去中心化银行是指消除对银行帐户的需求的概念。 70%的菲律宾人仍然没有银行帐户,无法使用支票或储蓄帐户。 这并非罕见,因为全球数十亿人无法获得与较发达经济体相同的金融系统。

为没有银行账户的人提供银行服务需要将物联网和区块链技术结合起来,以便为每个人提供金融服务。 DeFi正在构建去中心化银行业务的许多应用和服务,包括借贷,付款和投资。 其他重要功能,包括身份,加密钱包,保险,数据存储等,都由更广泛的以太坊生态系统内的个人或公司开发。

什么是Oracles?

Oracle是提供外部数据供链上使用的任何系统。 没有Oracle,以太坊上的智能合约将只能对链上数据执行操作。 Oracle扩展了智能合约的潜在用例,包括保险,金融和更强大的预测市场。

去中心化oracle提供商Rhombus将oracle分为两个大类:

  • Oracle如何被激活
  • Oracle如何回复
用于运行Oracle的Rhombus API具有可预测的,面向资源的功能,使您能够将智能合约与实际数据连接起来。 当去中心化金融应用中分配大量资金时,访问准确和可信赖的数据的能力至关重要。 有关Oracle的更多信息,请访问Ethereum.org。

 

您如何参加DeFi?

 

如果您想参与或增加以太坊的采用,可以先购买Dai并在您可以/居住的地方使用它。 如果您是开发人员,请为将Dai和稳定币推向世界的开源项目和工具做出贡献。 如果您是发烧友,教育者,写文章或翻译人员。 使得加密货币与众不同的是这个开源的全球社区,欢迎大家加入。

 

其他常见问题

 

区块链对世界经济有多重要?

区块链网络,特别是以太坊,将通过降低运营成本,消除中间商并创造新市场,从根本上改变世界经济的运作方式。 显然,无法预测十年后的未来,但是,区块链技术将成为业务功能和日常生活的组成部分。 阅读有关区块链技术将如何影响各种全球行业的更多信息,包括供应链管理,能源,政府,房地产等。

您可以从投资Dai或USDC的稳定币中获利吗?

稳定币旨在通过保持恒定值来减少加密货币(即比特币,以太币)的不稳定性。 因此,购买Dai或USDC并将其保存在钱包中不会增加价值。 但是,各种加密货币借贷协议(例如Compound和Fulcrum)为借贷稳定币(例如Dai或USDC)带来了利息。 因此,尽管您无法从价格上涨的稳定币中获利,但有可能通过借出您不使用的稳定币而间接受益,这与银行为将现金存入银行提供利率的方式类似。 不同之处在于,银行提供的利率非常低,而贷款协议根据协议可以产生大约4–9%的回报。 使用任何加密借贷协议都会增加风险,您可以在Defi Score上了解更多信息。

加密货币支付分红吗?

大多数加密货币不支付传统意义上的分红。 以太坊,以太坊的本地加密货币不派息,比特币也不派息。 但是,取决于设计,证券代币和其他金融加密资产可能会派发股息或使所有者有权分享公司收入。

有没有比以太坊更好的DeFi区块链?

没有。以太坊已经建立了去中心化金融应用的主导地位,部分原因是以太坊拥有的开发者数量是排在其后的区块链网络的4倍。 虽然其他区块链网络已在博彩应用中获得使用,但其他区块链的更加中心化的性质导致基于金融的应用较少。 以太坊的去中心化性质确保个人信任在其之上开发的协议和应用程序。

金融服务中的区块链应用是什么?

以太坊区块链可实现更加开放,包容和安全的业务网络,共享的运营模型,更高效的流程,降低的成本以及银行和金融领域的新产品和服务。 它使数字证券能够在较短的时间内以较低的单位成本发行,并具有更高的定制级别。 可以根据投资者的需求量身定制数字金融工具,为投资者扩展市场,降低发行人的成本,并降低交易对手风险。

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