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Staking、借贷、DeFi引爆数字资产理财,神鱼、赵东与潘超教你如何玩转丨SheKnows

Staking、借贷、DeFi引爆数字资产理财,神鱼、赵东与潘超教你如何玩转丨SheKnows

SheKnows 发布在 链圈子 61610

2019年,数字资产理财市场迎来了爆发式增长,Staking、中心化平台借贷、DeFi理财玩法层出不穷,然而,很多投资者却陷入了“赚币不赚钱”的怪圈,那怎样才能避免这种情况,谁又是币圈的理财之王呢?新一期SheKnows今晚8点开启,主题是“数字资产理财”,我们请来了cobo钱包创始人神鱼、RenrenBit创始人赵东、MakerDao中国社区负责人潘超为大家出谋划策,指点迷津。

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火爆的数字资产理财究竟是什么?对区块链行业的发展又有什么意义呢?现在进入理财市场是否合适?看看三位嘉宾怎么说:

 

神鱼表示:

区块链行业是典型的金融行业,对标传统金融行业发展历史,区块链里面基本能找到一一映射,短短数年区块链领域自发形成了机构间拆借的市场,汇率 利率 金融衍生品等市场。与此同时由于监管滞后,币圈的金融玩法缺乏相应监管和第三方托管,信息存在严重的透明,个人用户容易被欺骗和高利率欺骗。
赵东认为:
“币圈理财”,我觉得最大的意义可能在于,缓解了很多用户没有能力赚更多币的焦虑感。由于始终缺乏有效的监管,作恶成本很低,数字货币市场一直乱象环生。目前市面上的大多数“理财产品”,特别是所谓“量化理财”,全都不能避免“黑箱”运作,存在巨大的暴雷隐患。所以从我个人角度,我并不推荐新手用户轻易参与理财项目。
潘超则认为:
数字资产理财就是围绕区块链资产做的金融产品,放大风险或者稳定收益。借贷也好,DeFi 也好,Staking 也好。之前区块链的世界里只有比特币,有了稳定币后才能有衍生出来的货币市场产品。个人建议,不要一味追求币本位,法币计价也很重要。尤其对于小币种,币本位理财没意义。

 

了解了数字资产理财,当然还要掌握理财的正确姿势

 

神鱼:

币圈理财一般的机会成本是放弃持有资产的短期流动性,但是币圈价格波动剧烈,一旦被迫锁定流动性同时价格断崖下跌可能会承受巨幅亏损。因此能保证流动性的前提下的理财可能的正确姿势,目前来看 纯套利策略能满足收益稳定,流动性好,同时机会是无风险,缺点是市场容量相对较小。
赵东:
我觉得最优策略,应该是追求“最安全”,而不是更多利润,高息理财平台是最需要用户警惕的。仅仅只是选择囤币不动,只要熬过一两次牛熊,都能够成为币圈1%的那部分赢家。从这个角度,最优策略可能是囤币,而不是参与币圈理财。

 

那么知道了理财的正确姿势,那么如何控制其中的风险呢?比如说最火的Staking、借贷和DeFi。

 

神鱼:

首先要看是币本位还是法币本位。币本位来说, staking风险较小,通过金融衍生品可以保障一定的流动性。法币本位,借贷和defi获取稳定的法币收益是一个不错的方向。
赵东:
任何理财项目都避免不了中心化运营和资管风险的问题,我们相信“透明的力量”,做到100%资产公示可以最大限度杜绝平台作恶、避免暴雷风险。给用户的建议当然是,用脚投票,选择能做到公开透明的平台。
潘超:
客观来说,DeFi 的风险是最小的。资产和收益是稳定币 (和 staking 的资产波动相比),托管是去中心化的以太坊 (和中心化借贷的跑路风险相比)。当然,中心化的解决方案也有自身优势。比如本地化的运营、出具100%的资产证明以及像东叔这样优良的个人信用担保。
 

Staking虽然火爆,很多项目都有拓展了自己的Staking业务,然而最近的统计发现大部分项目的Staking的法币收益都为负,这是为何?Staking经济能持续下去吗?

 

神鱼:

这是一个周期性的问题,过去几个月的周期来看,staking的法币收入的确为负。最近半年在区块链的市值中比特币的占比越来越高,山寨币的占比越来越低,所以导致了这样的一个大环境是这样子的。

目前大家都觉得staking经济可能会类比pow,出现一些比特大陆这样的巨头,所以大家都能持续的进行补贴价格战,抢夺用户,导致行业竞争白热化,利润率很低。这样的情况下,如果处在长期熊市肯定会死掉大批盲从的、抢风口式的创业者,最终筛选出具有技术壁垒和经济模型的这些创业者。目前阶段的staking还比较原始,一些金融衍生品刚刚开始出现。

如今数字资产借贷行业也在快速发展,各种平台层出不穷,平台开展借币业务是否会对市场造成不利影响?会不会形成一种高风险的,随时可能暴雷的P2P模式?

赵东:
我觉得说不上“不利影响”,恰恰相反,这些借贷行为提高了整个市场的流动性和交易深度。整套体系都是健康和良性的,市场驱动、交易自愿、各取所需,借款方获得了更高的资金灵活度,同时支付利息补偿出借方的流动性损失。

数字货币是高流动资产,当借款人无法还款时,质押资产可以快速实现变现,而传统的P2P质押物多为固定资产,变现困难。另外,P2P暴雷根源,在于平台私自挪用用户资金。

实际上RenrenBit借贷市场目前绝大多数需求都是USDT等稳定币,借入其他币种的需求比例较小。这些用户更多的可能是处于对后续行情看空的考虑,借币,卖出,然后在低位买回更多的币实现盈利。这种操作方式实际上是较低倍数的杠杆操作。

 

DeFi作为今年的新兴业务模式,很受欢迎,被认为是金融的未来,然而以太坊创始人Vitalik则认为DeFi还很不成熟,不建议大量投入。MakerDAO的潘超是怎么看的?DeFi不成熟的一方面就体现在目前的DeFi产品都涉及到中心化,如何实现真正的去中心化金融呢?

 

潘超:

除了无需第三方托管、公开透明、用户资产始终掌握在自己手里之外,DeFi 的明显优势在于成本低。尤其对于大额资金借贷,DeFi 的借贷利率是远远低于中心化借贷的。之所以可以做到低成本,因为 DeFi是一个无需准入的、面向全球的货币市场。目前的问题主要在于高门槛的用户体验和资产端的匮乏。这些并非 DeFi 本身的问题,而是区块链自身的不成熟,比如需要更好的私钥管理方案和跨链技术。

其实主流的 DeFi 产品,如 Maker、Compoud、dYdX 以及国内的 dforce 和 ddex 等,借贷行为和资金托管基本上已经做到了去中心化,所谓的中心化环节一般是利率模型设定和紧急情况发生时的系统保护。在我看来,这两个环节现阶段的中心化保护是有益无弊的,并且在随着区块链基础设施的成熟,在逐渐走向去中心化,如 Maker 对于 Dai 利率的投票治理。

 

聊跨链

 

11月Cosmos和IRISnet就要实现跨链了,届时基于以太坊的DeFi可能会向跨链生态下的DeFi演化吗?这对于DeFi有怎样的意义?

潘超:

DeFi 要想扩大目前市值的10倍,跨链是必须实现的一步。我个人认为以太坊还是会作为 DeFi 的主链 (Home Blockchain),高去中心化程度带来的安全性将作为金融资产的最高结算层。
有意思的是,作为嘉宾的潘超对于跨链解决方案提出了一个问题?即跨链的 BTC 还是“真正”的 BTC 吗?

神鱼:不算吧 算是负债

赵东:神鱼说的对,这时候用户拿的是一个比特币债券,存在潜在的无法兑付问题。目前还没有完美的跨链方案,大多是网关方式: 比如你把btc存我这里,我去发一个赵东比特币在链上流通

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