周期观察 | 市场、经济与周期 (上)

周期观察 | 市场、经济与周期 (上)

X-Order 发布在 比特币 海盗号 29939

这是我们X-Order近期对市场进行复盘时内部分享第一部分。

在这个分享中,我们从更为根本的市场交互出发,来拆解自由市场经济的本质,并从一个不同于西方经济学的角度出发,来认知经济的周期性

在后续部分,我们会分享我们对经济周期的分析,以及比特币市场的根本所在。

在研究具体的问题之前,先讨论一下正确的研究事物的方法。

我们一般研究事物的方法是先去分析问题,找出主要矛盾,再尽可能的剥离非关键的因素,使事物还原到最一般的状态。

从研究最基本的事物开始出发,逐渐由简单到复杂,由具体到抽象,不断提高对事物的认识

我们在研究事物中,发现了新的规律并不代表着我们之前认识的规律就要全部抛弃,实际上新的规律是我们在旧有规律上的更进一步的认识。
旧的规律是我们在之前那种认知状态下,对事物的一种近似的描述。这种近似有时候在我们有了新的认识的时候,也是有用的。

比如我们有现在有了量子力学和相对论,但我们在研究汽车的运动的时候,我们并不需要相对论和量子力学,我们只需要简单的牛顿力学,这是因为在这个简单的情况下。我们用牛顿力学的知识就足够了。

 

一、市场经济

我们今天具体要谈的是经济周期,那么要研究经济周期,我们首先要研究经济本身。

当前所说的经济基本上就是以市场经济为主的经济模式,那么,我们就要先研究市场经济。市场经济有很多种,比如垄断市场,自由市场经济,以及我们特有的社会主义市场经济。

这些市场经济各有各的特色,但他们的本质都源于自由交换。要研究市场经济,我们就要去研究最简单的自由交换。

交换

最简单的自由交换是什么呢?是原始的自由市场。简单地说来就是双方各自生产各自消费,但因为双方生产不同的东西,对双方都有使用,那么双方就可以交换自己多余的不需要的产品。
这两人之间的交换并不需要货币存在。实际上,如果我们去过边远的农村,我们可能还会看到类似的物物交易。双方可能只是用鸡蛋作为衡量物来购买自己需要的物品。

 

社会分工

要研究市场经济,我们就要去追踪市场的来源。

市场的存在,是源于人类生产模式的进化。人之所以成为万物之灵,成为一个独立的有自主创造能力的生物。根源在于人类能够主动的去生产比自身需求更多的产品。

实际上,这是每一个生物都能做到的,否则生物是不能进步的,但只有人类才会主动的有意识的去生产更多的产品。

在比原始社会更早之前,人类可能是单打独斗的,每一个人都会去生产他自己所需要的产品。但这种情况在早期是非常困难的,因为自然环境非常恶劣。

这就会产生一个问题:一个人是不能保障自己的生存的。

所以原始人组成的小的社会群体,由一堆人组成一个集体来提高抵抗风险的能力。这就形成了原始部落,产生了一般的社会合作关系。自此,人类具备了社会性,成为了真正的社会人。
成为社会人之后,人类发现仅仅是一般的合作效率并不高。如果每个人能够专心只做他擅长的那件事情,整体的效率就会大大提高。这也就形成了社会分工:每个人只做自己擅长的一部分,然后大家组合起来,最终的产品生产效率是最高的。

但是社会分工导致了新的问题:每个人的产品,都要与其他人的产品交换,才能满足每个人的需求。这就慢慢使得交换成为生产产品的主要目的,甚至是唯一目的。

这个时候,人类就进入了商品社会。商品社会的特征在于,它是以纯交换为目的的社会化生产。

 

货币的诞生

 

既然商品社会生产的主要目的是为了交换,为了提高交换效率,人类就提出了一般等价物。所谓一般等价物,就是可以直接用来交换任何商品的商品。

可以用来交换任意商品的商品,我们称为货币。货币一度曾是是海边的贝壳。因为贝壳对于中原的人来说是非常稀有的。

在贝壳之后,人类又使用了各种各样的货币。最终货币被固定为金银。这是因为金银本身有稳定的化学性质,并且随着时间的流逝,金银货币的提炼成本,基本不变。

自古至今黄金,生产成本是基本不变的。到目前为止,欧美的金矿生产成本大约为一盎司1300美金。在七月份黄金暴涨之前,所有的金矿生产实际上都是接近赔本的。

在货币产生之后,生产模式进一步变化,原来的以交换为目的,变成以获取货币为目的的生产。这样的生产模式变为生产销售转化为货币,然后购买新的生产资料,再次进行生产。生产者通过此过程获取利润。

由此来看,资本论和西方经济学的出发点是一样的。最初探讨的都是充分竞争下的平衡有效的自由市场:充分竞争,市场有效,市场自由。市场本身没有好坏。
 

二、资本主义

自此,我们就进入了资本主义社会,它以获得资本增值为一切生产关系的核心。
资本循环

在资本主义市场里,资本有它固定的循环模式,

第一步:用资本购买生产资料和劳动力产品;

第二步:销售生产出来的产品。产品销售出去之后。才会转化成利润。这一步被称为惊险的一跳。它的惊险在于,资本家在生产过程中是要承担卖不出去的风险的;

第三步:资本卖出获得资本。然后不断的循环增值。

银行:社会的核心

银行的形成就是解决金融借贷的需求。它是出纳和结算的中心,工厂所有的钱都需要通过银行流通。这也使得银行天然成了资本的 “水龙头”。银行也就有了选择权,选择资本流向的权利。

这是因为资本主义中的生产模式中是存在风险的。尤其是单个企业面对市场的时候,风险非常多,比如“惊险的一跳”和供应链各个环节的风险。但银行则不同,由于其持有的主要是现金(为简化讨论,未区分货币和信用货币),风险非常小。因此,银行可以为其他企业提供资本支持。而只要社会生产存在,资本就能够获取利息。

由于银行是出纳和结算的中心,以及资本主义生产模式中存在的风险性,使得银行即生息资本有较高的风险承受能力,成为控制一切生产的根本, 现代的大型财团,无一不是以银行为核心的。一切的经济活动都是从银行开始到银行结束,这就是整个现代社会的金融体系。银行成为整个社会的核心,就承担了对社会的责任。

危机的产生

我们再回过来看市场,我们会发现整个生产过程是一个循环:

在这个循环中,产品必须销售完毕,收回货款,生产方才能够有资本投入下一轮的再生产。这样剩余价值才能转化为利润。

为了更好的说明这一点,我们假设一个简单的市场中,工人为资本家生产了100元额外利润的产品。但是资本家只发给工人30元工资,剩下的70元是资本家的。

这会产生一个问题:产品是社会上的所有群体去消费的,需要工人们来购买消费。工人没有足够的钱来买的话,就会导致整个社会的总产出大于可用于消费的总收入。而资本家的钱是大部分是需要去增值的,不会将所有钱都用于消费。

因此,就会有一部分商品始终无法转化为利润,产品卖不出去,资本家无法回收资本进行再生产。按照一般的生产效率和资本家利润率,一般20%(所有行业的平均增产率大概是20%)。

那么在这个情况下,扣除成本后,一年的剩余产品是10%。累计下来,10年的剩余产品就接近100%,几乎所有产品就卖不出去了。这就是为什么从19世纪中期开始到20世纪30年代间,经济危机基本十年一次。

 

这是个动态积累的过程,累积到一定程度,经济危机才会一下子暴露出来。这是因为在危机出现来之前,所有人都认为产品都可以被卖掉。

而出现了经济危机之后,就需要解决经济危机的办法。这件事情,我们主要交给经济学家来研究解决。

三、经济危机的解决方法

历史中,经济学家提出了这些方法来解决经济危机:

新古典经济学

他们曾经认为市场经济中发生的一切都是正确的,约瑟夫·熊彼特曾宣称,“萧条不能被简单地当成坏事”,而是“某些必须要做的事情的表现形式”。他们认为,市场通过自发的调整,就能够恢复到有效的状态。

他们不承认经济危机的存在,认为经济“危机”是能够自愈的。

凯恩斯经济学

凯恩斯主张用积极的政府干预——印刷更多的钞票,以及在必要情况下大量投资于公共工程——来应对衰退期的失业问题。

简单来说,就是政府扩张信用,释放流动性 ,变相通胀,来缓解经济危机。

马克思主义经济学

让资本家的剩余价值返回给社会,让大家一起消费,全民使用。一旦发现某个方向的生产剩余价值过多,就会将剩余价值投到创新的方向,不会再投入到过剩的地方。

事实上,从1940年开始,所有国家都采取凯恩斯经济学的方法来抵御经济危机。

经济周期来的时候,政府扩张信用释放流动性,然后造大规模的基建工程。政府通过变向通胀将债务吸收。

 

结语

第二部分我们将结合Ray Dalio对经济体系的分析,来看待周期应对的策略。

同时,我们也会进一步对比特币及数字货币的本质进行分析,来揭露数字货币市场的未来在哪里。

 

来源:X-Order

文章标签: 货币 经济
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