8BTCCI: 13773.08 -2.21% 8BTCVI: 6155.07 -3.21% 24H成交额: ¥3537.26亿 -9.11% 总市值: ¥19019.56亿 -1.58%
Defi报告:加密借贷总量逼近50亿美元,利息仅赚1.83%

Defi报告:加密借贷总量逼近50亿美元,利息仅赚1.83%

小额贷款正在变多。

8月15日,加密信用评估创业公司Graychain发布了一份长达26页的Defi借贷产品报告,报告显示,加密借贷目前价值超47亿美元,但放贷人仅赚取8600万美元(或1.83%)的利息收入。

当前,信贷被认为是增加经济体系流动性的重要机制之一,而市场的流动性越高,运作效率也就越高,为了推动加密货币成为一种强有力的价值交换媒介,我们需要推广借贷。由此,本报告着重分析当前defi(去中心化金融)中的信贷产业,目前加密货币借贷产品均为抵押借贷,换句话说,100% 的加密借贷都需有担保。

报告中囊括了过去的24个月中,包括BlockFi, Celsius, Compound, Cred, Dharma, dYdX, EthLend, Genesis, Maker, Nexo, nüo, SALT, and Unchained Capital在内的借贷产品的公开数据及资源,也包括一定的估算数据,报告得出,机构客户(public lenders)仅仅是这个市场中的一小部分。

在过去18个月里,大约发放了24万4千笔贷款;值得注意的是,很多都是短期的,包括几周甚至几天的,个人贷款时间短、发放频繁,也就意味着为放贷人产生的时间价值小;放贷总价值约为47亿美元;交易量最大的平台是Celsius和Genesis,占贷款发放量的65%;单个地址总数目前估计为114,000。 我们预计这一数字将迅速增长。

判断行业健康状况的一个指标是所收取的利息总额。 报告计算了这些贷款中许多被清算或到期的利率,并应用了每个平台的平均利率。 掌握数据表明,大约35% 的贷款仍然活跃。 这意味着该行业的资本利用率约为其活跃价值的5.1% ,或放贷价值的1.8% 。 这两个数字都会增长。

从我们的季度分析,你可以看到贷款笔数比新地址和贷款总额增长地更快, 这意味着人们正在发放更多的小额贷款,而不是一次借几百万。

  • 抵押借贷
在抵押借贷中,借款人以资产作抵押借贷,以确保贷款的偿还。

在传统金融中,这种类型的贷款非常普遍。 例如,房地产可以作为按揭贷款的抵押品、吉他可以作为短期现金贷款的抵押品,如果业主未能及时支付议定的按揭供款,则放贷方可以获得抵押房屋以抵消坏帐。如果吉他主人未能偿还现金贷款,放贷方可以卖掉吉他来收回欠款。

  • 加密借贷
在加密世界中,加密货币可以作为抵押品。这样做的三个主要原因有1. 杠杆作用(看多);2. 套利;3. 延期缴税(加密货币套现可能会交税,而出售借贷产品也许可以躲避税款),超额抵押率一般在110%-200% 这个区间,之所以需要超额抵押,是因为当抵押资产突然暴跌,借款人需要时间来清算(出售)抵押品。 50%的超额率看起来高,但对于波动性较强的加密货币来说,这并不夸张。

在传统金融中,抵押贷款往往数额巨大;但在加密世界中,抵押贷款在很大程度上是智能合约上自动化的,因此贷款额可能非常小。

根据我们采访到的一位借贷服务商口径,他们的客户地域分布主要来自北美和亚洲。

加密借贷根据平台可分为public(去中心化的)与private(中心化的);根据资产类型可分为加密资产与法币。一般而言,去中心化贷款平台的年利率较高,我们认为这是一种“匿名费”,这使得去中心化平台获得了巨大的利息回报,尽管它们在整个市场中的占有率很小。

  • Makerdao
在Makerdao里,用户抵押ETH获取稳定币DAI,贷款利率称为稳定费,用来保持DAI价格的稳定,maker是一个智能合约系统,负责管理DAI供给,通过一个叫作质押债仓(CDP)的系统来实现 DAI 价格的稳定。贷款的存在是为了维持DAI稳定。

  • Compound 
Compound 是一个去中心化的流动性池子,允许用户将自己的资产与平台上的其他借贷人进行资产共享,以便根据资产池的供求情况创建动态利率。

Dharma

Dharma是一个点对点借贷平台,2018年5月31日在以太主网上发布了版本 v1,该平台允许匿名借贷人按照自己的条件申请贷款,任何放贷人都可以放贷。

  • dYdX
dYdX是一家去中心化加密数字货币衍生品交易所,于2019年5月1日在以太网上发布。与其他去中心化借贷协议一样,dYdX允许用户借入和借出加密资产。此外,允许用户自定义保证金交易。dYdX的客户仍然完全匿名。

  • NUO
NUO很新,他们支持资产非常广泛,包括Makerdao的平台币MKR。目前是亚洲最大的贷款协议,此外,他们的是第一个合同对合同(C2C)执行保证金交易和贷款的服务商。

  • EthLend
EthLend于2017年12月推出,支持抵押BTC、ETH和法币,提供多种贷款产品,以其平台代币(LEND)还贷/放贷享受25%折扣。
  • Salt
Salt成立于2016年,总部位于科罗拉多州丹佛市。Salt在世界各地拥有广泛的许可证,由Salt提供的贷款可以直接存入借款人的银行账户。Salt平台币(SALT)持有者可享受会员资格,包括更多的放贷额度、更多的货币种类以及更高的信用额度。
  • Nexo
Nexo在加密贷款行业中是独一无二的,它为客户提供一张信用卡,用于日常购物。 Nexo平台币同样可以为用户提供更优惠的利率;此外,Nexo提供由各种加密资产支持的法币贷款。
  • Unchained Capital
Unchained Capital 的协同托管(multi-party,multi-sig cold storage)是加密借贷领域的安全实践之一,并提供链上透明度,无需再抵押担保。
  • Genesis
按贷款总额计算,Genesis是最大的去中心化金融机构,它为高净值个人和机构提供基于加密技术的金融服务,最低贷款额为7.5万美元。 可以假定,大部分的贷款来自少数大户。
  • Celsius
Celsius面向对冲基金、交易所和机构交易员贷款,年利率为9% 。根据 CEL令牌与钱包中代币的比率来确定忠诚度水平,比例越高,收益越多。
  • Cred
Cred提供多种不同代币的利率。此外,平台币LBA持有者可享受更好的贷款利率。Cred提供的信用额度是根据当前的信贷使用情况计算LTV(生命周期总价值),而不是根据放贷金额。
  • BlockFi
BlockFi提供加密利息账户,以及加密贷款产品。他们还提供住房抵押贷款和汽车贷款的担保选择。

来源:Odaily星球日报

作者:芦荟

文章标签: 借贷 DeFi
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