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【AMA】以太坊能否借助DeFi引爆下一轮牛市?| MakerDao & imToken

【AMA】以太坊能否借助DeFi引爆下一轮牛市?| MakerDao & imToken

海伦 发布在 链圈子 34125

DeFi是2019年以来最热的话题之一,作为Fintech(金融科技)的一个子集,DeFi主要指依靠密码学、分布式的容错以及加密资产激励,使传统金融商品以去信任、透明的方式进行互动,最终实现去中心化金融生态(Decentralized Finance),当然也有观点认为开放金融(Open Finance)的表述更加准确。

相较于传统金融,DeFi有很多优势,它没有身份歧视、数据透明,可以自证清白,所有人都可以审计,可以利用智能合约完成撮合与交割,高自动化和规则性。

目前,每个月约有275,000个ETH用于促进DeFi生态系统的发展,预计这个数字还将随时间的推移增加。2017年,基于以太坊的ICO引爆了一轮牛市,DeFi会不会成为“下一个”牛市爆点呢?

5月31日,链节点第119期AMA,125位社区成员针对DeFi这一热点犀利提问,近距离对话MakerDao中国社区负责人和imToken产品负责人阿树。

详情回顾:https://www.8btc.com/article/420367

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从AMA可以发现,社区的关注点集中在4件事:

 

1.DeFi与以太坊

 

所谓的DeFi生态,几乎全部基于以太坊这条公链,对于 DeFi 而言,去中心化和安全最重要。目前来看,以太坊的安全性和去中心化程度是最高的,其他公链很难替代。当然,以太坊的性能问题饱受争议,以太坊公链的低性能,高Gas会否对DeFi生态的发展造成阻碍?

潘超:速度慢并不是 DeFi 的 问题 (bug),而是特征 (feature)。重要的大额交易在主链上进行,保证安全,而小额支付在状态通道或者侧链完成即可。

阿树:这确实会对DeFi项目产生影响,但社区也有相应方案在改善,比如 MetaTx(解决 gas 费用问题)、Layer2(解决性能问题)。相比性能问题,目前 DeFi 遭遇的治理问题更让人关心,比如参与治理 holder 过少,投票代币占比过低,以及通过 delegatecall方式绕开智能合约不能被修改的限制。

 

2.DeFi与借贷

 

目前DeFi最广泛的业务场景就是借贷,根据DeFi Pulse上的数据,目前DeFi锁仓了$551M,其中$492M都来源于借贷平台。

而这些借贷产品有一个共同点,就是用户想要从中获取贷款,需要抵押主流币。这说明借贷方对用户的资信评估主要依据资金抵押。相较于传统借贷市场。

这样的征信系统是不是太不成熟了呢?

在潘超看来,目前基于区块链的借贷都是抵押借贷,即有保证金的借贷。而没有信用贷,这是由于区块链上没有身份体系的缺陷造成的。如何在区块链上实现身份和信用体系又保护隐私性是一个极具挑战的问题,因为这在一定程度上不可避免地要牺牲无需信任(Trustless),你需要信任一个人或者机构才能发放信用贷款。

阿树也认为,该问题涉及区块链自主身份问题,无法借助现实生活中信用历史或声誉来作为抵押物的一部分进行借贷。但目前社区已经有不少项目在研究自主身份,如何将现实的身份信息与区块链关联,比如 Uport、EIP 725,当然 imToken 作为钱包也是对自主身份非常关注,并一直投入研究的。

 

3.DeFi与MakerDAO

 

MakerDAO成立于2014年,是以太坊上的智能合约系统,提供第一个去中心化稳定币 Dai 和衍生金融产品。MakerDAO在质押贷款、保证金交易、国际转账、供应链金融等方面都已经有落地应用。

潘超形象的比喻到:

“如果你把以太坊当做一个城市或者一个国家里挖出来的黄金资产,而 MakerDAO 便是将这个资产作为储备,人人都可以储备这种资产,自动地透明去中心化地发行货币 - Dai。”
MakerDAO采用了双币模式,一种为稳定币 Dai,另一种为权益代币和管理型代币 MKR

DeFi目前主要构成包括MakerDAO (Dai) -以太坊上的央行、Compound - 以太坊上的商行和余额宝、dYdX - 去中心化的保证金交易、Augur - 预测市场,其中MakerDAO占据着77.81%的份额。正因如此,人们非常关心MakerDAO本身的治理问题对DeFi及以太坊可能带来的影响。在AMA中,有2个问题很有代表性:

一是MakerDAO获取币价信息的方式,是去中心化的吗?

潘超表示,目前还没有完全去中心化的价格信息解决方案。币价是通过多个分布式预言机,选取13个交易所的价格中位数,保证价格的准确性。
二是关于稳定费率的调整以及MKR投票治理的问题,如何自证这不是巨鲸和项目方基金会操控的游戏?
对此,潘超回应称,基金会不参与投票,基金会多签的 MKR 地址也是公开的,任何人都可以审计。而且每次投票都会在 Reddit 上公布结果,而所有的投票分布都是可以在区块链上透明看到的。

对于投票可能会出现的集中化问题,我们也在每周的视频治理会议上讨论,所有人都可以参加。我们看到 MKR 治理的投票参与度不断的提高和分布,这也是 MKR 设计的一个特征,参与者会不断更替,最关心 Maker 系统长期健康的人会加入进来。

 

4.DeFi与imToken

 

imToken是国内第一款基于以太坊的数字资产管理钱包。它在2018年宣布,旗下去中心化交易平台 Tokenlon 将与 DeFi项目0x 达成战略合作。

在AMA中,阿树告诉我们,imToken 与 0x 的合作主要体现在去中心化交易应用,比如内置币币兑换项目 Tokenlon,用户可以在imToken直接兑换需要的代币。此外,imToken也推出 Cosmos Staking 服务,包括兑换、管理、质押,很快将上线投票功能。

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