8BTCCI: 18470.24 +1.45% 8BTCVI: 12131.01 +3.73% 24H成交额: ¥5105.19亿 +3.56% 总市值: ¥23461.97亿 +1.93%
牛市来临,合约先行?资深产品负责人与你分享财富秘籍 | 链节点AMA

牛市来临,合约先行?资深产品负责人与你分享财富秘籍 | 链节点AMA

李小平 发布在 链圈子 79550

2019年,金融衍生品市场或将迎来不同的发展前景。

随着区块链技术的发展,一方面原有的产业布局在发生改变,另一方面普通民众的生活也正受到影响。“区块链+传统金融衍生品”就是这样一个新兴领域。

5月16日下午,bitget交易所产品合伙人张威在链节点(ChainNode)进行了一场AMA,就合约交易的相关问题做出来解答。

微信图片_20190520223622

张威是bitget交易所产品合伙人,也是合约产品的负责人,目前整体负责bitget的合约产品。他曾就职于用友软件、赶集网、valuebank等公司,拥有十年以上的技术研发和金融产品设计经验,是资深的软件开发者和产品经理。

以下为AMA精选内容,详情请点击:第117期AMA

 

牛市怎么玩合约?

 

2014年9月,美国衍生品交易所Tera Exchange正式推出了全球首个比特币掉期合约,该合约也是获得美国监管机构批准的、基于比特币的首个金融衍生品。

2016年4月,英国巴克莱银行宣布利用智能合约和区块链技术,进行金融衍生品的交易测试。

自此,我们看到越来越多的传统金融衍生品开始与区块链技术相结合,市场上逐渐涌现了一批与数字资产相关的金融衍生品,这也被看做是未来金融创新的一大热点。

合约是一种复杂的金融衍生品,合约交易是与现货交易相对的期货概念,是投资者追求高收益的策略。投资者可以自主选择买卖方向和杠杆比例,用户在此过程中仅仅缴纳一定的保证金就可以购买相当于保证金额数十倍的合约。

bitget交易所于2018年4月在新加坡成立,2018年9月1日正式开启公测,并将于今年5月23日上线合约交易。

bitget为什么要在这个时候推出合约交易呢?还有网友质疑,“大平台都不见得能玩好,新交易所能hold吗?”

张威表示,优秀的团队、踏实的做事风格和权威的外部支持是关键,他说:

“bitget团队有来自区块链、传统金融、互联网等不同领域的顶尖人才,在市场最低谷的时候依旧踏实做事,先后完成了杠杆交易、永续合约等产品的研发。

同时,还有来自中信、海通、JP摩根的外部顾问团队支持,也有多家先后投资和深度合作的量化团队一同参与流动性管理。所以,永续合约我们还是有信心做好的。”

当被问及“在牛市玩合约该注意什么?”时,张威表示,“现在处于震荡周期,大的市场环境主体向好,做合约一定注意杠杆倍数,合理控制风险。”

至于“合约是否真的能赚钱”的问题,张威并没有说太多,只是告诉投资者“判断交易趋势,合理控制杠杆。”

 

交易所如何保证用户安全?

 

由于合约交易双向交易机制和高杠杆的特点,所以对投资者极具诱惑力。

然而,合约交易其实是一枚硬币的两面,投资者获得高额收益的同时,也伴随着高风险。如果操作方法应用得当,赚钱效应就会被急剧放大,反之则加快财富的流失速度。

既然合约交易所具有高风险的特点,那么交易所如何为用户降低投资风险呢?张威表示,

“bitget合约采用的是阶梯保证金制度,这样方便用户直观地理解。如果用户资产有爆仓的风险,我们会按照阶梯顺序依次减仓,不会直接爆仓,直到亏到最低档位为止。”
他进一步指出,
“发生爆仓时由系统接管,以一定价格挂单成交。如果无法成交,我们会选择高盈利用户的对手仓位做平仓处理。同时系统风险保障基金会对参与ADL的盈利用户做价格补贴。”
相较于其他合约产品而言,bitget合约的优势之一,正是其阶梯保证金制度。至于如何在产品设计上保障合约价格指数的稳定性,张威认为,价格指数至关重要,且具有稳定客观的要求,因为价格指数直接关系到合理标记价格,从而影响用户的爆仓和盈利。

他以BTC指数为例,解答了“如何保障合约价格指数的稳定性”的问题,他说:

“就拿BTC指数来讲,我们采集了全球BTC交易量最高的5家交易所的比特币价格作为数据源,基于长达1年的数据统计和观察,在指数策略里面剔除异常数据,调整偏离数据。最终得到相对客观的价格指数。而且在服务器层面我们两重备份,在不同的机房设立备份服务器,保证数据的稳定。”
实际上,对于任何交易所来说,为用户降低投资风险,同时保证用户的交易安全,都是非常重要的事情。

张威坦言,风控管理是产品安全运营的关键。他指出,目前已从四个层面保障用户的资产安全。

一是管理制度,建立严密的风控管理制度,细致的风控人员操作和管理规范,以及银行级的实施细则;

二是银行级别的数据加密,保障用户信息数据和资产安全;

三是AI风控,大大提高了风控管理能力;

四是冷热钱包分离

 

新交易所如何破局?

 

bitget交易所诞生于2018年的熊市,不可避免会面临来自多方面的挑战,比如面对如今处于竞争白热化的交易所格局,bitget有什么不一样的地方?能为用户提供什么不同的服务?

对于交易所自身的定位和优势,张威有自己明确的看法,他说:

“bitget的定位是交易服务平台,不仅提供现货交易,也提供其他金融衍生品的交易。我们专注金融细节的创新,通过金融资产的差异性和系统的稳定性来吸引用户。

深度聚合、服务稳定是我们的优势,对于专业用户有1对1客服随时服务。另外,bitget 合约没有资金门槛。比如我们的BTC-USD合约0.0001个BTC就可以玩起来。合约手续费方面,maker是万分之1.5,taker是万分之3.5。”

其实,交易深度和流动性是任何一家交易所都无法回避的硬核问题,一方面是考验团队在极端行情下提供服务的稳定性;另一方面也考验流动性管理团队的资金管理能力。

那么,bitget如何解决合约流动性和交易深度的问题?张威指出,

“bitget在这一方面极度重视,在服务器硬件、人力层面,近期有近一半的资源是投入到这方面的。另外,前期投资和深度合作的资深量化机构也会参与流动性管理,他们在OKEx、BitMEX等平台有丰富的量化经验和雄厚的资金储备。”
最后,谈及“未来三个月的规划”时,张威表示,“未来的发展主要在永续合约等金融衍生品上,同时重视优质资产的引进。合约设计尽量做到降低用户交易风险、无穿仓、无分摊、无插针。”

评论(1)
登录 账号发表你的看法,还没有账号?立即免费 注册