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Staking经济(系列七)警惕Staking利润说,说说Slash风险!!!

Staking经济(系列七)警惕Staking利润说,说说Slash风险!!!

Wetez 发布在 链圈子 海盗号 45098

自从Staking Economy的说法被普遍接受之后,这一领域的关注热度极其高涨,特别是PoS共识的持币用户开始认识到自己的权益,纷纷加入了Staking大军,一时间,微信群里面都在惊叹于xx的年利率(Livepeer 150%,Cosmos 20%...),弥漫着满满的金钱味道。殊不知,利益的背后总是藏着另外一面:风险!!!

从Staking本意开始说。Stake本来是一种参与PoS公有链网络安全的重要手段,持币人通过Staking来获得出块选举权,这种行为类似于PoW中矿机提供算力的行为。PoW中有了足够的算力,网络会变得更加健全,而PoS中,有了足够多的Staking,网络也会变得更加健全。所以说,PoS共识被设计出来时,Staking就是用来替代掉算力,来减少区块链共识中"无意义"的能源消耗问题。

早在2011年,PoS共识被提出来之初,其中最重要的一点就是,尝试利用Stake参与的代币权重(Voting Power)代替PoW中的算力权重,来消灭能源消耗。

I'm wondering if as bitcoins become more widely distributed, whether a transition from a proof of work based system to a proof of stake one might happen.  What I mean by proof of stake is that instead of your "vote" on the accepted transaction history being weighted by the share of computing resources you bring to the network, it's weighted by the number of bitcoins you can prove you own, using your private keys.

但是这也让PoS共识面临着另外一个问题:网络如何吸引持币人进行Staking?

PoS借鉴了BTC的激励方式,每一个块激励挖矿者一定的收益,类似于BTC的coinbase,只有进行Staking的用户能得到这些奖励,当然,这些奖励基于当前存在的代币是一种通胀,在PoS共识中,我们把这种通胀称为非稀释性通胀,顾名思义,Staking的代币会免于被稀释。2014年后出的PoS共识当中,基本都以此来吸引Staking,以保护整个网络的安全。

我们通常所说的Staking年收益率,其实就是这个非稀释性通胀。

BTC矿工的挖矿风险在于,参与了但不一定能得到奖励。而PoS由于机制设计的一些原因,挖矿的风险远高于PoW,除了奖励丢失之外,还有可能出现一种叫Slash的惩罚机制会出现,大部分矿工或者用户都是从PoW挖矿的认知过来的,所以很多人不懂得什么叫Slash,更不知道Slash的严重程度。

在Tezos社区,有一个tzscan的浏览器,专门记录着被Slash过的矿工。这个记录中显示了具体被Slash的抵押金以及丢失的奖励,从以下表中可以看到,有高达24256个XTZ被系统扣除(Slash)的记录,加上丢失的756个奖励,计算下来,这个验证人在一个1分钟的块里,总共丢失了17万人民币。而像TezosHODL这样的矿工,更有连续触发系统Slash的情况出现,丢失奖励不说,更痛苦的是自己的抵押金被扣除了。

所以Slash的严重程度可想而知,那么谁在承担这个风险呢?其实,在不同链的设计中,承担人是不一样的,但汇总来说,是Staking的人在承担着整个风险。Staking的持币人会获得收益,承担相应的风险也是应该的。

典型的例子是Cosmos,在Cosmos中进行Staking,持币人享受着高达7~20%的年利益,但同时,持币人也在共同承担着被Slash的风险,一旦Staking过程中出现了系统不运行的行为,那么你的Staking代币会被扣除一定的数量。

现行的PoS共识机制中,为了激励扩大Staking量,很多系统设置了类似于“专家”的角色,这些专家帮助持币人进行Staking,行使Staking权利,因为Staking是一门技术活,门槛很高,一般的用户难以参与其中,而委托权益的途径,能有效的扩大Staking量,以更好的保证安全。持币人如果选择了委托人,相当于你将你承担的风险转接到了委托人身上。委托人的专业程度和认知程度,确保了你Staking代币的安全问题。

委托的过程中,虽说你拥有实际的Staking权力,但却没有及时的操作权。这里的“及时”引出来了PoS Staking中的第二重要风险:锁定时间。

目前的PoS Staking机制里面,锁定Staking代币是一种很常见的手段,目的是为了防止一种PoS中一种著名的攻击,叫长程攻击(Longrange Attack),持币用户不需要关系这种攻击的原理,方式,但需要关心因为此攻击所带来的锁定时间风险。实际上,你可以随时向系统发起赎回你的Staking代币,但是每个系统不能及时返回你的代币,当你不能及时操作你的资产的时候,你会丧失掉很多机会成本。比如,自身急用,高价出售,资产置换等等,这些机会成本有时候甚至比起你的Staking年利益还要大。

每个项目的锁定周期都不一样,也没有理论的证明锁定周期的长短和长程攻击成功率的具体关系,只知道锁定周期越长,网络更加安全。现有的PoS项目中,大多兼顾了用户体验和攻击可能性,锁定周期大概是15~21天左右,长者4个月,甚者半年,更有些系统设计出了收益率和锁定周期相关性的系统,提出锁定周期越长,年利益越高而这种动态策略。这种策略也合理,和我们在银行的定期存款类似,定期越长,收获越多。

Slash和锁定周期是Staking的两个重要风险,而委托权利让风险的复杂度上升。持币人和委托人,市场和系统,两种关系需要考虑好相互作用和风险,才能懂得如何用Staking获得足够多的利润。

而回到我们的开始,Staking的设计初衷是为了保护网络安全,而激励体系也是为了扩大系统的安全性为主,持币人进行Staking,与其说是为了获得那点通胀年利率,不如说是为了更加状态整个生态系统。看到群里老传的一句话:你买了这个币,你却不去cx它,的确是你的过错。这句话话糙理不糙,放在PoS共识中,我觉得可以稍微修改一下:你买了这个PoS币,你却不去Staking,的确是你的过错。

购买PoS币种,进行Staking来保护网络完全,更加健壮的网络系统会给世界提供一个稳定的基础架构,吸引更多的生态开发者使用,开发,完善,这会直接作用的系统token,使其升值,这里的升值可比那点Staking年利率价值大的多的多。

所以说,真正厉害的持币人应该是充分了解Staking意义,知道Staking风险,最后才是通过Staking获得通胀利益,别总听媒体动不动就说这年利率高,那年利率低的。

文章标签: POS staking
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