巴比特专栏 | 2019区块链及数币市场展望:寻找下一个引爆点

巴比特专栏 | 2019区块链及数币市场展望:寻找下一个引爆点

cw 发布在 区块链 45891

十年前,巴菲特打赌在10年内标准普尔500指数基金将会跑赢精选对冲基金,赌注为100万美元。后来巴菲特赢了。

本月,加密货币资管公司Morgan Creek Digital(MCD)打赌100万美元,认为包含BTC、ETH、BCH、EOS、LTC等加密货币的指数基金将在未来十年内跑赢标准普尔500指数。这场赌注将于2019年1月1日开始,并于2029年结束。

币圈在2018经历了从天堂到地狱的梦魇历程,这也是比特币的第五次大幅下跌,截止写稿时,价格是3380美元。比特币刚好十周年,MCD来个十年赌约迎接下一个十年,2019年即将开启,有必要在此展望一下未来。

 

一、币圈进入熊市,但区块链技术开始普及

2018是币圈由牛转熊的一年,比特币下跌超过80%,各种山寨币几乎归零。套牢者继续套牢,或者满含着后悔和痛苦;旁观者继续旁观,或者在庆幸,币价的下跌正好证明了自己的旁观是对的;信仰者继续信仰,1btc=1btc,无所谓套牢。

一次泡沫过后,总有东西会留下来,这次是区块链技术开始在各行各业应用,政府、银行、企业都开始实际应用,除了很多伪需求应用外,还是沉淀下来不少有价值的应用场景的。

  • 央行已完成将支票、本票、汇票等票据数位化的区块链系统。
  • 6月,杭州互联网法院首次确认区块链电子存证法律效力;自9月7起,最高法也正式承认了区块链技术作为证据的效力。从此区块链存证开始广泛应用。
  • 中国农业银行总行上线了基于区块链的涉农互联网电商融资系统,并于8月1日成功完成首笔线上订单支付贷款。
  • 8月,区块链电子发票由深圳市税务局携手腾讯公司实现了全国首张区块链电子发票的落地。
  • 9月,中国交通银行使用区块链技术成功发行交盈2018年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券,规模93.14亿元。
  • 12月,在蚂蚁区块链技术的支持下,全国首单区块链理赔、首张“一条龙”区块链电子发票分别在浙江台州、广东广州诞生。
实际上,BATJ很早就开始布局区块链服务(BaaS),并且在公益、供应链管理等领域已经开始应用。
  • 蚂蚁区块链(blockchain.alipay.com):是蚂蚁金服自主研发的高性能、极强隐私保护的金融级联盟区块链技术。
  • 腾讯区块链(trustsql.qq.com):提供高效、开放、安全、弹性的区块链服务。
  • 百度超级链(xchain.baidu.com):是百度自研的具备强大的网络吞吐能力、高并发的有效性验证能力和可扩展的存储能力的区块链3.0解决方案。
  • 京东区块链(ledger.jd.com):京东的区块链应用重点是围绕其电商生态的供应链建设,包括溯源。

二、实质性利好正在积累

1、区块链风投规模2018年达28.5亿美元,较2017年增长316%。经理1CO代币的崩溃之后,人们开始对代币网络的估值感到失望,估值体系开始回归到基于股权的区块链投资。

2、美元稳定币快速增长。除了Tether(USDT)外,USD Coin(USDC)、TrueUSD(TUSD)、GeminiUSD(GUSD)和Paxos Standard(PAX)等稳定币符合监管框架,并且都已经通过类似的认证过程公开了其银行账户资金。截止12月11日,上述稳定币合计25.9亿美元。稳定币规模增大及普及不仅仅有利于比特币等市场价格,还有利于区块链应用落地,因为部分区块链应用是由于支付问题难以推广。稳定币还有一个更大的意义在于:作为央行数字货币的试验田。

3、STO(Security Token Offer)正在被市场接受。STO有两个重要特点:拥抱监管、代表股份,这正是1CO被市场诟病的两个弱点。于11月16日联合发布了Statement on Digital Asset Securities Issuance and Trading(关于数字资产证券发行和交易的声明)明确了对经纪商和交易所提出了注册要求。目前Coinbase已经收购了数家持牌公司,OpenFinance即将开启STO的交易,Securitize已经服务了几个项目的代币化(包括Blockchain Capital的一只创投基金STO)。STO被重视的意义不仅于数币行业,更大的意义在于重构整个证券市场,STO将证券代币化,让证券发行和交易分离,并可实现可编程的证券。

4、洲际交易所(ICE)的比特币交易平台Bakkt的比特币期货即将上线,虽然推迟到了2019年1月,但官方明确表示推出计划不会受熊市影响。洲际交易所(ICE)是全球第三大期货交易所,旗下包括纽约证券交易所、洲际交易所等十余家交易所。Bakkt的比特币期货是实物交割(到期了会拿到真正的比特币,不是像CME的比特币期货是现金结算),并且是无杠杆的期货(对,你没听错,没有杠杆!)你可以把它当作现货来看待,这样的话,来自美元、欧元、英镑的市场投资者(特别是机构投资者)就可以轻松买入比特币,也将有利于比特币ETF的推出。

5、比特币扩展性正在取得进展:

(1)隔离见证正在被广泛使用。2018年,随着越来越多的钱包(包括Coinbase)和服务实现了隔离见证技术,采用该技术的人越来越多,目前隔离见证交易数量占比约40%。随之而来的是交易手续费大幅降低及确认速度提高,大部分交易的手续费都低于1美元,有的时候甚至只要几聪。

(2)比特币闪电网络快速增长。目前LN节点有4402个,网络容量已超过460BTC,网络通道数量已经达到13000多个。根据开发计划,包括多路径支付、双资金通道和可隐藏交易目的地等多项技术特性即将被添加。闪电网络成熟后很可能被支付公司采用。

(3)比特币侧链技术开始应用。由Blockstream开发的比特币侧链Liquid Network已经在9月27日上线运行,包括Bitfinex、OKCoin、BitMEX、SIX Digital Exchange、Korbit等交易所在内,共有23家加密数字货币领域的机构参与Liquid Network。机构和终端用户可以在不到两分钟内完成比特币的交易结算。

(4)基于比特币的智能合约平台即将应用。Rootstock是一个基于比特币的智能合约解决方案,其目标是成为以太坊这样一个去中心化、图灵完备的智能合约平台。这个平台如果被成功应用,比特币将告别没有智能合约的时代。基于比特币底层的信任价值(由市值及POW算法决定的信任可靠性),未来智能合约平台的竞争,比特币未必会落后于其他链。

三、2019年展望:寻找下一个驱动力

我不希望将币圈和区块链分开来谈,因为只是类型不同,有的项目需要币有的项目不需要,伪应用无论有没有币都会消失。

2018即将过去,如果比特币和区块链还有未来,下一个驱动力将是什么?2019年有哪些方面值得我们期待?

1、STO被华尔街接受,在合规的框架下催生另一个泡沫。这完全是有可能的,现在法律解释、监管框架、服务体系、试点项目都已具备,只欠资本的东风。

2、比特币ETF被SEC批准。合规的比特币交易所越来越多,并且成交量占比在提高;SEC对数币行业的监管逐渐明朗。基于这些因素,我预测比特币ETF将在2019上半年被批准。

3、出现首个国家央行发行法定数字货币。稳定币的应用就是法定数字货币的demo版,在支付、国际转账、方便监管等方面将被证明具有明显优势。加上2019年是国际经济动荡的一年,就可能存在某个国家为了应对危机,在央行层面发行数字货币,与现存的传统法定货币价值锚定(当然,委内瑞拉发行的石油币不属于这个范畴)。

4、首个国家央行宣布储备比特币。这种可能性貌似不大,但是谁敢说不可能呢?要知道世界上有很多小国家的货币比比特币的波动性大多了,比特币一年波动90%也比他们货币稳定,如果同时又受到美国制裁(或者有这种担忧),就可能存在储备比特币的欲望,至少还能用比特币做跨国贸易。

5、交易所重新洗牌。作为去中心化的区块链世界里,最中心化的一环,注定是欲望与利益的交织点,每一轮牛熊转换,交易所都会被重新洗牌。但每一次都会向更好的方向发展。我预测,下一轮的洗牌,合规的持牌交易所将兴起,去中心化交易所将爆发(基于0x协议的去中心化交易所将被最广泛地接受)。

6、大型dApp应用出现。经历上一轮牛市的洗礼之后,虽然一地鸡毛,但海水退去的时候也把鸡毛带走了,留下了很多人才、资本,更重要的是让部分社会经济中坚力量理解了区块链。他们的努力和创新将带来杀手级应用的出现。我预测可能会在社交(如Telegram、Facebook)、游戏、分布式存储(如IPFS)、支付(如SWIFT、Ripple、OmiseGo)等领域出现。

7、全球爆发金融危机,比特币价格创十万美元。我一直观察的人类两大奇迹(美国的股市、中国的楼市)在2019年都岌岌可危,全球经济下行压力在18年已经在多个国家预演。根源在全球产能过剩及央行放水面临极限,加上贸易保护主义兴起,如果处理不当真的可能爆发一次全球性金融危机。危机来临时刻,大部分资产都会下跌,包括黄金、包括比特币,但是在危机恢复期,由于担心货币放水,可能会带来黄金和比特币的牛市。根据每次牛市顶部增幅预测,比特币价格可能冲上十万美元。

bijiayuce-1

(看看这结果,预测只能娱乐娱乐)

 

 

刺猬

2018年12月12日凌晨 于 西湖畔

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微信:freeman_2016

文章标签: 区块链
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