8BTCCI: 13718.93 -9.66% 8BTCVI: 7436.57 -9.31% 24H成交额: ¥5870.54亿 +22.95% 总市值: ¥18107.78亿 -10.19%
算力大战一触即发,比特币价格大跳水:有人爆仓,有人赚7倍

算力大战一触即发,比特币价格大跳水:有人爆仓,有人赚7倍

31QU 发布在 比特币 49561

“醒了,跌得真惨。”

交易员老金告诉31QU,昨天他早早就睡下了,今天一大早醒来,发现手机里都是昨晚比特币价格暴跌的消息,接着一看账户,发现之前挂的低价买单都成交了。

“本来以为行情会等到今晚夜间才会出现,没想到提前了。”老金表示,幸好没有玩杠杆,不然就昨天晚上的情况,爆仓是分分钟的事情。

老金的经历并非个案。

昨夜凌晨,已经横盘了几个月的比特币突然暴跌,价格一度突破6000美元大关,最低价格达5544美元。

短时间内,比特币市值蒸发了150亿美元,相比去年底近 20000 美元的高价,比特币已经跌去了70%。

比特币的暴跌也直接影响了全球加密货币市场,据CoinMarketCap数据,加密货币总市值一度跌至1817.35亿美元,为去年10月30日以来最低值。

主流币跌幅均在10%以上,整个加密市场也是一片惨淡,是哪些因素共同导演了这场暴跌?

 

1


暴跌


 

市场的快速波动直接影响了交易,一时间,和老金一样,因突然爆仓而恐慌的投资人开始在各个社交群中吐槽交流。

“醒来一看,发现自己的账户缩水了。”刘宇朋友圈里,控诉着平台的不作为,他表示,昨天晚上他开空的单子,有利润后他以市场价格平仓,但总是提示自己价格不能平仓,还要以更低的价格平仓,他完全一头雾水。

另外,还有人戏称,BCH还没有大跌,比特币先大跌,“无论情况如何,利益受损的都是中小投资者。”

数字货币投资机构BKCM创始人兼CEO Brian Kelly在接受采访时表示,比特币下跌源于市场担忧BCH硬分叉,以及升级后会造成比特币和比特币现金市场的混乱,“我们正处于加密货币内战中”。

11月15日上午,“比特币暴跌”的话题登上新浪微博热搜第4位,搜索热度为650978,热度还在不断上升。

据31QU了解,两个月前,“比特币暴跌”一词也登上热搜榜,热度次于“薛之谦复合”。

根据统计数据显示,11月14~15日凌晨,市场爆仓总价值约为4.1亿美元,其中BTC爆仓总量189万张,爆仓价值1.89亿美元;ETH爆仓总量1086.9万张,爆仓价值1.087亿美元;EOS爆仓总量744.86万张,爆仓价值0.744亿美元;ETC爆仓总量123.29万张,爆仓价值0.123亿美元。

除了被爆仓的,还有凭借惊险操作、火中取栗成功的人。

“我现在就希望平台不要回滚。”资深交易员囤仔仔展示给31QU的数据显示,昨天晚上,他通过做空、做多双向操作,盈利超过700%,但由于各种原因,大多数用户怨声载道,平台有可能会将数据回滚。

通过分析可以发现,无论是现货还是期货,整个加密货币市场无一例外都受到了比特币暴跌的影响,尤其是在熊市下,这种情绪被市场放大,甚至蔓延到其他领域。

在CoinMarketCap上排名前10位的加密货币中,基本上主流货币在过去24小时内都出现了两位数的损失。

据Bitstamp数据显示,除了比特币,以太坊目前的价格约为179美元,为2017年7月以来的最低水平。整个加密货币市值24小时内下跌了150亿美元。


整个加密货币市场,一片“红海”


是什么原因,让横盘了2个月之久的比特币暴跌,也让本就惨淡的加密货币市场再次遭遇重创?

 

2


卷入BCH战争


 

BCH分叉的两大阵营,如今激战正酣。

“我无意与澳本聪开战,因为一旦开战会连累BTC暴跌支撑,甚至跌破5000,导致更长久的熊市,但是你们也看到了,他咄咄逼人,我只能应战到底!就让暴风雨来的更猛烈些吧!”

昨晚,这段话一度被认为是吴忌寒本人对澳本聪的回击,但后来证实,只是一个名为“吴忌寒BITMAIN”用户,冒充吴忌寒发表的“宣言”。

虽然发言人是冒充的,但“吴忌寒BITMAIN”的言论却在散户之中形成了“恐慌性”共识。在并在BCH即将分叉的24小时内,确实有大量持有者选择卖出BTC。

事实上,“吴忌寒BITMAIN”的言论之所以得到了许多人的认可,是因为这名用户对比特币价格预测的逻辑并非空穴来风。

根据江卓尔在BCH中文社区的分析,假如这场算力战争从游击战上升到了算力的歼灭战,且CSW真的如同自己在采访中所说“用钱碾碎BCH的ABC版本”,则势必会在算力战争之初,让BTC的算力被抽空一定的比重,来支持双方的这次分叉之争。

所以,对于手上持有大量比特币的比特大陆和CSW团队来说,要想打赢这场算力战,一方面需要彼此出售比特币来购买自己团队所支持的BCH分叉版本,维持价格稳定;另一方面则是需要支付一定比重的比特币去为算力战的各项成本消耗买单。

因此,算力大战双方的集中出售,是这次比特币暴跌的直接推手。

另一方面,算力战争会让一部分BTC算力流失,转而投向BCH的战场。

我们可以分析得出这样一个结果:在BTC挖矿难度已经大幅度提升的当下,由于BTC的区块大小被Core锁死为1M,因此:算力减少40% → 出块速度减少40% → 每10分钟1个1M区块变成每10分钟0.6个区块=0.6M区块 → BTC和2017年底一样,发生超级大拥堵 → BTC交易打包手续费将提高到20-30% 。

根据去年年底时的比特币价格变动可知,当比特币算力下降或是消失一定比重时,将严重破坏比特币的使用体验,也会在一定程度上引起比特币的恐慌性抛售。

 

3


横久必跌


 

据Coinmarketcap平台数据,比特币自9月份以来,一直处在6500美元横盘的状态。


自9月份以来,比特币基本上处于横盘状态


横盘指币价在一段时间内波动幅度小,无明显的上涨或下降趋势。

一般来说,伴随着横盘出现的还有一个概念叫做“横久必跌”。横盘时间久了,下跌的概率就大很多,从BTC历史上横盘位置来看,每一次的横盘都会出现下跌。

更何况,目前的加密货币市场还是处于熊市状态,市场情绪比较脆弱,更偏向于做空。

而在熊市的影响下,加密货币的交易量逐日锐减。

根据非小号数据显示,9月份以来,比特币交易量在40亿美元左右,这与今年年初的210亿美元判若云泥。


9月份以来,比特币成交量严重萎缩


这是一个恶性循环,因为交易量骤降,所以比特币市场变成一潭死水,玩家会大多采取观望的态度,而市场上流通的比特币越少,比特币横盘的时间就会越长。

自今年2月以来,比特币高开低走,一路下跌,五次逼近6000美元。

加密货币投资公司Galaxy Digital创始人兼CEO Mike Novogratz表示,6000美元是比特币的生命线。

ThinkMarkets U.K.Aslam首席市场分析师纳伊姆·阿斯拉姆说:“最近在6500美元一带筑底的努力失去动力后,我们看到了一些非常悲观的信号。”他认为,一旦跌破6000美元生命线,比特币价格就会很难再次上扬。

知名加密货币交易员Brian Stutland和Jim Iuorio也表示,如果比特币价格跌破6000美元大关,一些规模较大的矿工也会发现难以盈利。

长久的横盘,且横盘指数紧贴比特币生命线,这条生命线也就是比特币持有者的心理防线。一直以来,散户的神经就紧绷着,币圈有任何风吹草动,影响就会被无限放大到比特币币价上。

就在11月15日凌晨,比特币轰然下跌,币价一泻千里。

 

4


CBOE的“交割日效应”


 

除了上述两个原因,还有一个消息极易被忽略,那就是芝加哥期权交易所(CBOE)比特币期货交割。

而这可能才是此次比特币价格迅速下跌的根本原因。

CBOE的期货交割与比特币价格走势有什么关系呢?


CBOE交割时,比特币价格


北京时间11月15日凌晨3点45分,是芝加哥期权交易所比特币期货交易进入结算的时间点,此时正是比特币价格阶段性最低点,火币报价5783美金。似乎期货交割与比特币价格走势有一定关系。

如果只是时间点的巧合,并不能说明问题本质,因为决定价格走势的,还是期货本身。

首先用传统股票市场的期货交易作类比。

中国香港股市每次股指期货合约交割前夕恒生指数往往会出现比较大的震荡,这是因为交割日当天,所有盈亏都会被强制结算,于是利益相关方会选择通过大量买入或卖出股票,以此控制价格,从而获利。交割日是指期货结算的当天。

当然随着期货交割完成,这种效应会迅速散去,股市行情也就恢复正常。

这些特征,在比特币期货市场也逐渐显现。

在数字货币市场里,临近交割时,利益相关方也会选择在交割日当天拉升或打压比特币的价格,以此确保自己在期货市场上争取到更有利的价格。

“买入价格与交割日价格对比,如果你选择做空,就像今天这样的行情,你铁定赚钱。如果做多,可能要亏很多。”资深的金融行业从业者楚冠天告诉31QU。

至于为什么会出现这种影响,楚冠天这样说道:“这就和长跑一样,最后一两百米都会选冲刺一下,反映在数字货币市场,就是临近交割日波动会急剧放大。”

同时,期货交易通常伴随着比较高的杠杆,即所有的盈利和亏损会成倍放大。如果方向判断正确就赚钱,判断错误,就很有可能爆仓。

当然,如果这些都只是猜测,那么发生在2017年底的大崩盘,则直接给比特币期货冠上了“交割日效应”的名号。

从去年12月中旬,CBOE和CME推出了比特币期货,一时间广大投资者都认为这是数字货币市场走向成熟的标志。但是事情发展,俨然走向了预期的反面。

因为CBOE开通比特币期货交易的那一天,就是比特币的历史最高点。


2017年12月18日,比特币价格达到最高点


2017年12月18日,比特币价格达到历史最高点19266美金,从此之后一蹶不振。比特币“交割日效应”被铭记。

当然,并不是每一次交割日来临,比特币价格都会暴跌,因为比特币价格最终是由多空双方博弈导致的结果,如果比特币行情足够低迷,那么留给空头的空间就会比较有限。此时,多头便会占据优势,价格就会向上涨。

为了让交易者清楚美国两大比特币期货交易所交割日时间,规避风险,31QU特地将交割日时间呈现在此:

1.芝加哥期权交易所(Cboe)交割时间在月中,在每个月第三周的周三下午2:45(芝加哥时间),北京时间第二日凌晨3:45。

2.芝加哥商品交易所(CME)交割时间在月底,每个月最后一周周五下午4点(伦敦时间),北京时间晚上11点。

 

5


OKEx的“临门一脚”


 

当然,除了Cboe的影响,OkEx期货平台提前交割BCH期货合约与交易故障,也为脆弱的市场蒙上了一层阴影。

2018年11月14日14:00,OKEx以BCH分叉为由提前交割BCH期货合约,对此,市场普遍表示不理解,难以接受。也许这位微博分析师“比特币黄金分析师”道出了大家的心声,他认为,OkEx的一意孤行会导致大量维权。

 


也有博主认为,这导致了市场恐慌性抛盘。


屋漏偏逢连阴雨,正当OKEx提前交割BCH合约,市场充斥负面情绪时,OKEx期货平台的故障,让脆弱的市场雪上加霜。

11月15日凌晨时分,OKEx期货平台出现故障,导致投资者无法“平空做多”。这就导致一旦盈利,将无法获利出局,一旦市场反转,也无法做多获利。

对于脆弱的市场,这似乎成了压死骆驼的最后一根稻草。目前为止,OKEx比特币期货价格依然处于5400美金左右,远低于市场价格。

 

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暴跌过后,市场并没有归于平静,还有一场分叉战争悬在空中。

无论是吴忌寒还是澳本聪之间的战争,还是Cboe期货交割,亦或者是OKEx期货故障,每一个事件背后都是天量资本的激烈博弈。

作为旁观者,我们无法预测市场下一秒走势,更无法对市场波动产生任何影响。

但是我们必须清楚,宁静背后,是各股势力的暗流涌动,一着不慎,便有可能满盘皆输。

作为投资者,永远需要对市场保持敬畏之心。

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