稿源：零壹财经（01caijing.com）
翻译：王佳珩、曾瑶
校对：王文斌
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移动金融服务在撒哈拉以南非洲存在巨大潜能，但目前却几乎没有真正算得上“成功”的案例。其中一大困难是，这个潜在机会领域，缺乏明确的规模统计数据。
移动金融服务，常被称为移动钱包，是许多移动运营商、金融机构、科技公司和政府的首选。在金融普惠受限制地区，例如撒哈拉以南非洲，移动钱包有望成为传统银行的替代方式，它的成本更低、扩展性更强。但尽管撒哈拉以南非洲市场受到高度关注，成功的案例却罕有。肯尼亚的M-Pesa是少有的成功案例之一，但肯尼亚是否仅是特例，或者在其他市场中移动支付的潜能是否同样强健，对这个问题的不确定，是导致上述现象的部分原因。为了让人了解这个机会，本文试图对这个快速发展地区的一些高潜力的支付流进行量化，并对相关收益进行估计。
为移动支付做准备
在撒哈拉以南非洲的大部分地区，仅有一小部分高收入居民能享受，基于银行卡、线上、移动银行和支付服务的便利，而大部分消费者仍使用现金支付。有研究显示，在肯尼亚的部分区域，超过90%的零售交易仍然是通过现金进行的，盖洛普对撒哈拉以南非洲11个国家的调查发现，当地超过80%的成人使用现金支付账单或汇款。由于数字支付的低渗透率，撒哈拉以南非洲的消费者、银行和政府仍忍受着现金支付的高成本，这些成本与人工验收、记账、计数、存储、安保和运输有关。缺乏移动领域的技术，并不是增加该地区移动钱包渗透的主要障碍：撒哈拉以南非洲目前三分之二的成人使用手机。在肯尼亚，居民的移动支付渗透率是86%。然而，肯尼亚与撒哈拉以南非洲的其他国家，之间的移动支付差距，也有很大的不同（见图）。不过，许多市场的监管者，都正为电子货币和非银行机构的进入铺平道路。国内和跨国电子汇款的商业模型和体系，已经在全球其他市场中饱经考验。通过引入先进的移动体系，这些因素共同作用，将使移动支付能更容易地，超越高成本的传统银行发展。那么，为什么很多支付企业，不愿冒险进入这些似乎大有潜力的市场呢？
图
当前数字化水平下的总收入，与这些国家数字化水平与肯尼亚相当之时的总收入水平之间的差距，在其他非洲国家中这个数据差异很大。
与大多数新企业一样，关于市场的特征和规模、需要的投资、相关风险和最重要的，消费者需求和偏好的特征，这些信息都是有限的。新的研究和市场分析有利于填补这些信息空缺。此处呈现的是一项新研究的结果，该研究考察了撒哈拉以南非洲的44个国家，并囊括了盖洛普收集的最新数据（得到了比尔梅琳达盖茨基金的支持）。该分析通过逐个考察，撒哈拉以南非洲各市场的国内偏远地区的消费者支付情况，来确认流经非正式渠道的巨大现金支付数量。这些交易流，对移动交易商来说，代表着庞大的未开发的市场。这些数据特别有意义，因为电子化，将使这些交易更易撮合，且成本更低。
市场潜力
为了更好的理解该地区的市场状态和移动支付的机会，研究队伍对几种主要的支付类别进行了仔细的研究，包括个人对个人支付（P2P）、政府的公共支付、账单和正式承诺支付、工资和商品与服务支付。这些代表了一些初步使用的情况，数字支付的明显优于现金支付，因此，数字支付很有可能会迅速地被消费者接受。不足为奇的是，“个人对个人”支付是最大的类别，主要原因是，有许多移民劳工和家庭及朋友间的非正式连结网络，而移民劳工通常是家庭最主要的经济来源。上文所述的盖洛普调查，一个关键特征是，它不仅聚焦于正式支付选项（例如银行、资金转账或移动设备），而且还询问了经非正式渠道的现金支付。这使我们能够估计数字服务的潜在市场需求。
为了按国别估计市场潜力，研究者们首先研究了，导致肯尼亚向移动支付快速转化的趋势。将其应用于各国的原始数据，可以创造基准偏好点，其后用于对各市场进行预测。预测建立在以下设想的前提下：
- 撒哈拉以南非洲其他所有国家的“个人对个人”支付都数字化，达到肯尼亚当下的远距离数字支付渗透率（70%）。
- 其他远距离支付形式（如工资、政府公共支付）数字化至肯尼亚当下的水平（70%）。
- 个人对个人支付保持70%的数字化率（如1中所述），总交易量达到与肯尼亚在2006至2009年，M-Pesa的初步扩张期时一样的增长率。
盖洛普数据显示，目前撒哈拉以南非洲54%的成人，平均在任一月份至少进行一次远距离支付，年度交易总量接近50亿美元。这些交易的总体流量接近7600亿，其中50%至60%的交易是通过现金实现。保守估计收益为交易量的2%，推算出，电子支付的年度收益大概为66亿。
设想1假定所有支付需求保持不变，但是消费者的“个人对个人”支付交易，从现金支付向数字支付转变，大约接近于肯尼亚当下所有交易70%电子化的程度。撒哈拉以南非洲所有国家，类似的增长，会提升该区域“个人对个人”支付收益60%至70%，从16亿增加至27亿。相应的数字支付收益，会从66亿增加至77亿。重要的是，这仅代表了迈向支付数字化的第一步，且仅考虑了单个使用类别。
设想2将肯尼亚模式拓展到除P2P以外的其他类型的方式上——主要是商业和政府机构，为商品和服务支付工资和费用。这种情况下，该地区电子支付的年度总收入，将增加50%至60%，达到100亿至110亿。这就意味着，这种混合支付收入，在尼日利亚将从6亿增长到13亿，在南非将从15亿增长到19亿。
设想3，更进一步的假设，P2P支付的数量会随着经济增长而增长，数字支付带来的交易成本更低，更加便捷。根据调查显示，在肯尼亚，P2P汇款支付者的数量在2006年到2009年之间增长了215%，这可能是M-Pesa快速发展的结果。如果这些地区的P2P电子支付系统都是同样增长的，它们的电子支付收入将会超过基准线50%，达到150亿至160亿美元。例如，在尼日利亚，根据分析收入预计将会上升到18亿元左右。
数字化将会促进相关部门的发展
被广泛接受的数字化支付平台，给支付行业以外的利益相关者也带来了好处。比如，在肯尼亚，许多初创企业都试图将M-Pesa纳入他们的商业模式中。一个小型企业使用M-Pesa帮助父母按时支付学费，而另一个企业使用它建立非正式的储蓄小组。非支付机构也设法使用这种新的支付设施。例如，剑桥国际学院，一个低成本、盈利性教育经销商，发现M-Pesa可以帮助他们获得实时的财务数据，这使得他们能更受加盟商的信任，同时也减少账务记录。政府采用数字支付方式也会获利，不仅仅会降低支付成本，也增加了透明度。伴随着数字支付，文档记录、透明度和整体经济增速增加，税收的增长与之同步，最终公众也会受益。
当数字支付方式普及开来，就像在肯尼亚那样，消费者最终会从这种节约的方式中获利。通过M-Pesa进行汇款的成本，只有国内其他正式汇款服务成本的一半。此外，客户可以通过手机即时支付，而不是花费一个小时，或者更多的时间，去远处的银行分支机构。很多居住在撒哈拉以南非洲的客户，也需要银行服务，但是，住处和工作地点，离银行分支机构太过遥远，而不能实现。
同样重要的是，电子支付给大量没有银行账户，或者是未得到充分银行服务的家庭提供金融服务。它们巨幅削减了交易成本，大大提高了客户便捷性，最小化了包括分支网络在内的，对昂贵硬件设施的需求。
对支付运营商的启示
对于银行以及非银行类的金融服务提供者，移动运营商以及其他寻求新市场的机构来说，撒哈拉以南的非洲地区存在大量的机会。考虑这些市场重要的第一步是，理解一个撒哈拉以南非洲典型家庭的日常资金流——这种流量和发达国家市场中的有显著区别。这些地区的资金来源多样化，包括工资、农作物收入、来自家人的汇款、政府支付甚至是公众捐赠。典型的支出包括食物、公共事业、学费、健康需要、基本的零售开支和各种人生仪式采购，比如婚礼、葬礼和节日。清楚地掌握这些资金流的集中点，有助于制定更加有效的市场进入策略。例如，银行和雇主，政府机构，农业实体之间的关系中最好将个人和政府工资，或者农场支付数字化。在移动运营商中，拥有最广泛的通话网络者，会在P2P支付领域做得最好。这个地区的中小企业也收付各种款项。他们从客户、中间商和政府机构收款，同时向零售商、员工、业主和服务提供者付款。值得注意的是，这些支付大部分仍然使用现金。中小企业因其较高的支付体量而成为市场的重要组成部分。而作为客户和供应商网络的核心，这样的企业，可以刺激价值链上下游的企业，都采用数字支付。
移动支付还有些间接的收益值得考虑。比如说，移动运营商留意到手机钱包用户的流失率非常低。将支付数据流和其他非传统资源引入信贷模型中，机构可以显著减少贷款损失。移动运营商可为预付费客户提供同样的业务。类似的，在我们估计的流量中，排除了零售和其他一些交易类型，这些交易类型，能被先进入者获取，随着市场的不断发展，可以产生的收入是此处讨论案例的数倍。
在新的市场上拓展移动支付业务，从来不是一件容易的事情。在发展经济体中，一个最大的挑战就是：提供方便的存取款功能。ATM，点式服务设备，以及代理网络，需要比较方便快捷地遍布于整个社区。这种预付投资需要巨大的资本，但又是提供未来发展的坚实基础所必需的。
显然，在撒哈拉以南的非洲地区，数字支付有着巨大的潜能，消费者对移动交流技术的接受程度振奋人心。对于在不远的未来，有能力并且有意愿做出行动的人来说，也有机会获得重要的先发优势。
关于作者
Jake Kendall 在比尔·梅琳达盖茨基金会领导针对穷人的金融服务的研究和创新计划。Robert Schiff是麦肯锡旧金山办公室的主管。Emmanuel Smadja是华盛顿办公室的一名咨询师。
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