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谈谈最近大热的ICO到底是什么

Wendy 发布在 区块链 0 2964

ICOs(Initial Coin Offerings)是一种投资加密货币项目的方式,十分受欢迎。通常,一些全新的加密货币项目会通过ICO售卖部分平台代币,而这些代币的早期持有者和爱好者有朝一日可以将代币换成钱。ICOs是加密货币项目创始人为平台运作募集资金的最好方式,大部分ICOs都以比特币或其竞争币的形式募资。

ICO的发起时间通常在项目完成之前,募集的资金用于创始团队的开发工作,帮助项目顺利发布。对于某些大型项目来说,部分在ICO获得的资金会由基金会接管,支持项目的不断发展。ICO代表了加密货币代币的初始分配模式,在PoS共识算法中比较常见。

ICO参与者有助于项目的成功。他们可以帮忙进行宣传,组建更大的社区,让更多的人认识这个新项目。他们在进行代币交易的同时,还能为代币提供早期的流动性。当然了,ICO参与者是受潜在利益驱动的,他们期望项目发布之后,代币价格会高于ICO期间的价格。

ICO区块链

 

ICOs和IPOs一样吗?

 

ICOs和首次公开募股(IPOs)[1]相比,两者确实有部分共同点。两者都是通过售卖股本来募集资金的,双方的投资者也都是受潜在利益驱使,权衡项目的潜力和风险。

但两者之间存在着很大区别。ICOs的支持者基本上是一些早期的爱好者而不是专业的投资者。ICOs和kickstarter[2]类似,只不过支持者在项目中持有股本。ICOs不受监管,也不用去任何政府机构登记注册,因此,除了项目平台本身的规则之外,投资者几乎不受到保护。

如今大部分ICOs都是打着“软件预售代币”的旗号来推广的,就像一些新游戏的内测一样。为了避免不必要的法律问题,大部分ICOs都采用“众售”或者“募捐”一类的名字。大部分ICOs还会发表免责声明,提前告知参与者这并不是一次证券销售。而至于全球司法机关是否能将其与证券销售区分开来,还是未知数。因为迄今为止,有关ICOs的案件尚未出现在法庭上。

今年6月,政府机关首次注意到了ICOs项目——DAO。DAO是建立在以太坊智能合约上的众筹项目,但发布不久后就遭到黑客攻击。据说,美国证券交易委员会(SEC)正在调查DAO。

 

ICO的历史

 

史上首个明文记载的ICOs项目是万事达币(MSC),它是在Bitcointalk论坛上发起众筹的。万事达币是建立在比特币区块链上的一种传输协议,能够提供比特币协议层不能提供的功能。万事达币ICO发布于2013年6月,每个人都能通过给Exodus地址发送比特币来购买MSC,共募集了5000多个比特币(100MSC/BTC)。

接着,Bitcointalk论坛上出现了第二个加密货币ICO项目——未来币(NXT),募集了21个比特币(当时约为6000美金)。NXT基于全新编写的加密货币代码(不是比特币初始代码的分支),并且是首个完全使用PoS的系统。当时该项目对ICO投资者来说是很成功的,全盛时期NXT的市值更是超过了1亿美元(现在只有1000万美元)。NXT也因此成为了投资者眼中最成功的ICOs。

自从见证了NXT的成功之后,2013年底到2014年初涌现了大量的ICOs。更巧的是,当时正是比特币价格上涨幅度最大的时候。很不幸,大部分ICOs都因过度炒作或者诈骗而宣告失败。不过,那段时间的确见证了几个成功的ICOs,比如说以太坊。

如今,以太坊成为了最大的ICOs项目之一,募集资金超过1800万美元,市值也达到了10亿美元。

以太坊项目The DAO创建了一个智能合约,可以接受以太币投资,将投资所得用于资助加密货币项目,其运作模式和传统风投公司十分类似。至于投资选择则是由代币持有者投票决定的。从严格意义上讲,DAO并不是ICO,因为募集的资金只是存在了智能合约上,理论上这些资金是可以返还给投资者的。今年6月,攻击者利用DAO智能合约漏洞盗取了所有项目资金。

 

ICOs的发展

 

ICOs处于募捐和投资之间。由于该行业不断出现骗局,社区也因此发展出了大量的规则。分布式应用众筹平台Koinify(现已倒闭)就曾承诺会在发布项目之前先进行彻底的调查,并且在清楚了解某项目开发团队的目标之后才会为其转移资金。部分社区成员也曾提议使用多重签名(multi-signature)钱包来保证ICOs的安全。

有些ICOs使用公开的比特币地址来募资,难免有损隐私性,但却有助于社区共同监督ICO的进度。

部分ICOs采用现有的加密货币协议来创建代币。这样有助于简化代币创造的过程。未来币、合约币(Counterparty)、比特股(Bitshares)和万事达币都是按照这个方法进行ICO的。最近发布的Waves也是一个代币平台,ICO期间募集了1600多万美元。

一些比较有名的加密货币都是靠ICO发展的,包括未来币、万事达币、比特股、以太坊、Maidsafecoin新经币(NEM)、Synereo、公证通(Factom)、DigixDAO、Lisk和Waves。

 

如何运作?

 

通常,ICOs都是现在各个加密货币论坛上发布的,特别是Bitcointalk。官方帖子中会附上项目的关键信息,比如说白皮书、项目目标、ICO时间、项目发展策略、开发团队(团队经验等)、项目的特色以及其它相关的ICO细节。

资金都是以比特币的方式募集的,具体有两种方法。第一种是使用一个全球通用的地址,参与者只要将比特币从自己的地址发送到ICO公共地址就可以了。第二种是为每位参与者都提供专属的比特币地址。最终所有的资金都会转向一个多重签名地址进行公示。

不同项目的ICO细节也不同。不过至少包含了几周的募资时间,尽可能多募集点资金。有些ICOs募集的资金会超过目标金额。小部分代币将用于早期的推广奖励,比如说论坛签名、社交媒体、业务通讯等等。

一旦ICO完成,项目正式发布之后,各个加密货币交易所会上线ICO代币。目前最大的交易所是Poloniex。代币价格会因加密货币市场行情、有关项目进展的新闻和项目的新增特点而波动。

注释    (↵ returns to text)
  1. 首次公开募股(Initial Public Offerings,简称IPO):是指一家企业或公司 (股份有限公司)第一次将它的股份向公众出售(首次公开发行,指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式)。
  2. Kickstarter是一间商业金融公司,它通过该网站进行公众集资以提供人们进行创意项目的筹集资金。只是考虑到众筹平台的特性,规定人们不能通过Kickstarter作为投资项目来赚钱,也就是说被投资方不可能回报金钱。因而他们以返还实物奖励(但可以标价)或者独一无二的经验给资助者来回馈,像一本写着感谢的笔记、定制的T恤、与作家共进晚餐,或者一个新产品的最初体验。
发文时比特币标准价格 买价:¥3799.21 卖价:¥3798
原文:http://www.smithandcrown.com/what-is-an-ico/
作者:Sid Kalla
编译:Wendy
稿源(译):巴比特资讯(http://www.8btc.com/what-is-an-ico)
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