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比特币的真正价值

自然而然 发布在 比特币 25 10529

unbound人们经常问我比特币现在值多少钱(法币表示的价格),而我通常回答说我不知道也不关心。比特币作为一种系统的真正价值目前是无法估量的,进而单个比特币及其部分的价值目前也是无法估量的。一般情况下,我的这种说法会受到质疑,似乎我在玩语言游戏。在某种程度上,我也许是在玩语言游戏。但是,答案其实并非像说“91.92美元”这么简单。比特币的真正价值不是今天它的价格,而是比特币社区的构成和比特币的用途等两种无形资产未来的联合价值。

第一部分很容易理解。比特币是一些人智慧、辛勤劳作和奉献的结晶。这些人包括开发和维护比特币协议并围绕着这个协议创造产业的人、在日常生活中使用比特币协议的商户和消费者以及推广和保护这个协议的人。随着越来越多的人参与到比特币活动中来,比特币系统的价值节节攀升。

第二部分需要对比特币的本质进行更深入的理解(提示:它不是虚拟货币)。

比特币是分布式金融体系

比特币不只是货币。比特币是用来修改、储存和转移价值的协议。这包括为了修改、储存和转移本身作为有价值物品的比特币而对比特币进行循环使用。货币是一种用来修改和转移财产的潜在的透明和可记录的系统。虽然一些人可能把比特币当作货币,但它其实是一种新型的数字资产类别。作为一种数字资产,比特币的第一种广泛采纳的用途是作为一种安全可靠的存储和转移法币价值的机制。作为一种货币的替代品是如今大部分人理解和使用比特币的方式,但是这是一种不恰当的分类。也许理解比特币的最好方式是把它当作一种互联网协议上的价值操作(Value over IP )方法(不幸的是,VoIP用来当作首字母缩写)。

我第一次遇到比特币时,最先打动我的是比特币取代物权法中的传统产权链的方式。比特币协议以一种可识别的安全方式保护使用者的资产利益,并提供一套透明的规则和执行机制以便所有参与者在记账上受到平等对待。所有这些比特币完成的功能都不需要依赖金融、监管或司法部门。千真万确,比特币就是作为法律的代码。

也许,比特币可以被最好地理解为对失灵机构的一种回应。从使用全球金融体系的资格上讲,私营金融机构已经无法处理系统性的不平等。相比于建造基础设施以便使世界上没有特权的人可以使用全球金融服务,公共机构在使人们远离全球金融体系上花费更多的资源。

确实,一些人已经开始焦急地抱怨传统金融机构为无特权人群服务时存在的问题,而另一些人已经更进一步,创造出了消费者易于使用的解决方案。与此同时,使用Kipochi钱包的肯尼亚人不仅可以如愿地使用比特币的全球性金融体系,而且还可以把比特币兑换成m-pesa以便完成当地的交易和购物。

在政府和私有部门已经失败的地方,开源开发也许已经在比特币身上找到了解决办法。

比特币作为一种分布式金融体系的价值

评估比特币的真正价值必须依据比特币社区的整体素质及其利用比特币协议处理市场需求的方式。如果比特币成为系统D资产和交易的数字资产账簿,它将会处理一个不为公共或私有金融机构所处理的价值10万亿美元的市场。这就是大部分比特币投资者感觉当前比特币10亿美元的市值仍然被低估的原因。因为互联网时代比特币在影响关于社会价值和财产的观念、储藏和管理上的潜力巨大。

虽然这一切都非常令人兴奋,但是只有个体的参与和融入受到尊重时比特币作为一个系统才有价值。任何系统如果想对System D和无特权人群有帮助,就必须是私有的和去中心化的(因而是政府之外的),其内部交易必须是不可逆转的(因而是安全和受尊重的)。这三个方面不仅使比特币系统牢不可摧,而且还保证数字资产的安全性和完美的可替代性,进而保障新的和先前不可使用的资本资源的出现。

这三个核心原则中的任何一个妥协,比特币作为一个整体都会遭受贬值。这就是比特币社区将会尽最大努力化解任何危害到这些原则的东西的原因。

隐私是比特币价值的核心

与物权法中的产权链不同,比特币协议并不依靠个体的身份证明来表明储存在区块链(在比特币协议中记录资产的分布式公共账本)上的数字资产的所有权。表明所有权时,只需要拥有或知道比特币私钥(类似于比特币地址的密码)即可。

保护隐私之所以成为比特币的重要组成部分是因为比特币协议经由分布式账簿系统来认证所有权和交易。离开了隐私保护,比特币的安全性将会变得非常脆弱,它将成为完全公开的交易记录本,以可确认的方式详细地显示所有比特币使用者的每一笔转账。

在诸多案例中,比特币保护隐私记录财产权的方法远比基于个人身份的系统所采用的方法优越。对于异议分子、记者、政治活动家以及其它的高危人群来说,隐私是他们生活中必不可少的一部分,在世界某些地方甚至是他们活命的必要条件。比特币的这种方法也比所有权不确定性已经扼杀创新的遗产系统优越。由于与艺术家相关的身份信息不足、不明确的合同权利或未及时声明所有权而引起关于版权所有者纠纷的日子将一去不复返。区块链将使拥有版权的材料的所有权变得透明、安全以及易于声明和证明。合同权利、版税甚至连精神权利都可以整合进区块链中。版税和许可费不仅可以实时自动支付而且还能是完全可审计的。

进一步讲,区块链也可以为把版权法的首次销售原则应用到数字商品中去提供优美的解决方案。内容生产者可以在区块链上为每一个数字商品创造一份独一无二的数字资产。这份数字资产将包括一项独特的和可转让的消费者所有权,消费者可以在区块链上自由转让这项权利。由于区块链上的任何数字资产都必须解锁其对应的内容,所以就像实物书籍或CD交易一样销售者将不能拥有使用权而购买者将获得使用权。当然,这些交易都将是完全透明和可审计的。

比特币网络的隐蔽性产生透明性。如果参与者不能选择保护他们个人交易的隐私,则你就不能指望参与者允许在金融机构层次上完全的透明。这里的取舍是很清楚的,保护个人隐私使先前不透明的商业变得透明。这就是第一个可证明地公平的博彩服务在比特币协议上开发并且售价接近1200万美元的原因。

但是,我们很容易明白如果隐私(确切地说匿名)在比特币网络上不受保护的话事情将会很快变得糟糕。保存所有或者部分身份认证信息的比特币交易服务的数据外泄可能会暴露用户所有的网上金融活动(我猜联邦贸易委员会对此将会有话可说)。尽管一些与法币和比特币之间的兑换业务相关的交易类型将不得不验证并记录消费者的身份,但这从本质上来讲是消费者的个人选择问题。使用要求身份验证的交易还是其它获得比特币的方式纯属消费者的个人选择。

总的来说,比特币最起码在最近30年里首次稳稳当当地把金融隐私权归还给消费者。

稳健的监管环境

比特币作为有效的系统快速实现其最高目标时,所面临的最直接的威胁来自监管和执法部门的过于宽泛和防范性的反应。随着时间的推移,过于宽泛或防范性的监管措施有可能甚至非常有可能会为相关技术所突破。但是,就短期而言,这些监管措施将会严重地影响比特币用来解决紧迫的市场需求和全球性不平等的速度,因而打压比特币本身的价值。

如今,限制或制约使用新手段就是站在历史错误的一边。技术和网络化社会已经造就了开放、合作、参与以及为自己负责任的趋势。顺之者昌,逆之者亡。

一个重要的可行方法就是比特币行业表现出自我监管的意愿,尤其是在与传统金融机构和监管部门互动时。这些比特币组织必须清楚他们能力的极限并记住对于比特币社区作为一个整体什么是切实可行并且增加价值的。比特币基金的执行董事Jon Matonis曾经说:“随着自我监管组织成为卓越的非政府行业组织,他们需要注意维护最初宗旨的完整性。对作为可转让数字资产类别的比特币而言,就是要保护包括绝佳可互换性、支付不可逆性和用户交易匿名性在内的核心根本特征。”

通过建立黑名单来抵制比特币包容性和开放性或者把比特币交易限定在获得充分身份认证的地址上看上去都可能成为降低监管压力的明显的有把握的方法,但是这类方法将会严重地影响整个比特币体系的可互换性和参与性,进而降低比特币体系的价值。无论对某些企业来讲多么有效地降低监管压力,任何超越传统金融与比特币之间的过渡阶段的消费者身份确认都是不合适的。

最受监管的管辖区内最受监管的行业将决定比特币社区的核心价值的观点是荒唐可笑的。企业家们也许会选择去创立受到高度监管的使用比特币协议的公司,但是这些监管措施必然会成为他们的累赘。

我们开始讨论比特币社区应该做出什么让步之前,首先应该决定到底要向哪些利益相关者妥协以及为什么。比如,为什么是执法部门推动这种让步而不是消费者或商家?让执法部门制定直接影响消费者选择、金融隐私以及市场机制的政策是否符合任何人的最高利益?

确实,我们不仅需要坦诚地探讨执法部门的作用,而且还需要坦诚地探讨隐含在对金融犯罪咄咄逼人的执法中更大范围内的利弊得失,尤其是在我们把整体新兴产业犯罪化之前。

提高执法力度产生的一些明显而重要的影响有:

1,包括虚拟货币公司和分布式金融公司在内的创新性非金融机构的银行业务的冷却效应。一些国家级银行已经制定好了避险措施,,因此,在未考虑具体公司的合规措施或风险评估之前,他们不会冒着监管风险与任何涉及到比特币的公司进行银行业务合作。

2,由于更少的人能够或者愿意绕过有效地“了解你的客户”或“了解你的商业伙伴”所必需的监管障碍而引起的未能得到充分金融服务的和没有银行账户的人群数量的增长。

3,把“高风险”人群(常常是穷人、边缘化的人和少数族裔)排除到全球金融体系之外(经常会引发严重的人道主义灾难)。全球汇款是许多地区的命脉。协助这些汇款的公司通常被不愿意承担为“高危”人群服务的风险的银行所关闭。

4,对于少数仍然可以在国际汇款市场运营的公司,遵守监管的代价和不确定性已经导致一些人群竞争力减弱却要承担巨额的费用,而这些人群恰恰最不能承担这些代价:穷人和非特权阶层由于贫穷和无特权而遭到征收的税。

这引起人们严肃地质疑执法部门关注的焦点(这些关注有时是未经检验的理论上的东西)是否应该决定公共政策的制定。或者说,我们也许应该讨论执法部门是否使我们作为一个社会整体得不偿失。

为了把一些理性重新带到美国的监管环境中,下面是几条温和的建议。这几条建议不仅适合作为发展超越传统金融的比特币所采用的临时措施,也适用于相关的新兴支付行业。

在各州货币传送监管法规的基础上,要么通过取消各州相关部门并整合成一家联邦政府机构,要么通过各州自治及其之间的互惠协议,创造出来一套规范明了的监管措施。

美国与货币传送相关的规定和程序大概是美国公司所面临的最模糊、反竞争以及地方化的法规。这些法规不利于开放性和参与性的体系。

货币传送的跨州监管法规没有出现的根本原因也许在于各州不需要遵从其它州的判决。每个州都希望管辖涉及到本州消费者的商业活动,而互联网上的消费者可以随时来自任何一个地方,因而造成监管不能在互联网世界发挥作用的混乱局面。互联网不存在边境和管辖权的问题。

到此,我们发现一个十分荒谬的现象:如果监管部门未来制定出法规的话,则州监管部门不了解他们自己的法规在具体行业中的适用性,可是与此同时,行业仍将对未能遵守难以理解的规定负责。明白地讲,公司(有时候这种公司可能是只有两个人的技术创业公司)原则上应该能够理解关于货币传送的法规及其如何应用到本行业,但是这不符合我们最基本的公平观念。无人应该因为违反了没人可以理解的规定而毁了自己的人生和面临牢狱之灾。

事实上,在新行业中使用和执行有关法规之前,清楚明白地解释这些法规是执法部门和监管部门的职责。以开放、透明和公众参与的方式制定这些法规也是自由社会的监管部门的职责

银行和金融机构的BSA之下的安全港保护产生合理关注和真诚努力以便遏制金融犯罪。

银行保密法案的遵守立足于基于结果的方法上。处于BSA的金融犯罪执法网络管理之下的公司必须把相关政策和程序落实到位以便确保恰当而准确地报告客户的交易信息和积极地预防金融犯罪在自己体系中发生。这种基于结果的方法的影响是公司在飘忽不定的“坏人”可能出现在系统的什么地方以及一旦金融犯罪被发现监管部门将会如何处置他们等方面面临巨大的不确定性。在实践中,这不仅引发一种避险文化,而且还使可以参与到全球金融体系中并从中获益的公司不断减少。

公司应当因他们努力铲除金融犯罪、采用最好的行业标准以及作为全球金融体系中优秀成员认真地履行职责而受到奖励。一旦坏人蒙混过关,留出明确地法律上的安全港保护措施将有助于公司承担更多的接收用户的风险并提高人们在全球金融体系中的参与率。

实际上,监管过程很像香肠工厂:每只动物进来时看起来不同,但是出去时全都看起来像香肠。为了满足某些监管和执法部门的要求,比特币似乎必须成为某种低手续费版的PayPal或Western Union。它必须更少地颠覆传统金融,并且必须赋予消费者和商户更少的权力而给予政府和中间商机构更多的权力。为了令一些利益相关方满意,比特币可能将不得不看起来像华盛顿特区习惯吃的香肠。但是,香肠不如牛排有价值。

分布式金融体系的未来

比特币项目的意义不在于改革传统金融体系。它不会整合进传统金融体系。其意义在于绕开传统金融体系另辟蹊径。

不像传统的公共和私有机构,比特币社区是开放、透明以及参与性的。无论是华盛顿哥伦比亚特区的执法官员还是海地街头的小贩,任何人都可以在比特币如何发展上有发言权和参与比特币项目。全球金融体系的现有利益相关者的责任是寻找共同的基础以便平等地参与。

个人独立地做金融决策和自由参与全球经济而不用承担过多的负担的权利是人类尊严和赋权的基础。自殖民时代结束以来,传统金融机构已经不能为非特权人口和发展中国家人民服务了。不出意外,其他人对此袖手旁观。不论好坏,分布式和参与性金融已经出现了。它很有潜力并且值得为之奋斗。

中本聪开了个头,而我们将把它发扬光大。

 (译文完)

原文标题:The True Value of Bitcoin
原文作者:Patrick Murck
原文发表时间:2013年7月31日
原文网址:http://www.cato-unbound.org/2013/07/31/patrick-murck/true-value-bitcoin

翻译者:自然而然
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版权声明: by nc" sa 作者保留权利。文章为作者独立观点,不代表巴比特立场。

评论:25

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    amo98 761 天前

    法币数字化的一个方向性用途,设想一下这样的场景:所有社会运营主体(个人、公司、公益机构)都使用公共账簿,就类似于BTC的区块链(不可做假),并且价值的输入输出都可以自动书面审计
    及编程化(限定使用目标的、时间等参数),那么国家税务、公司财务审计将省下巨大的社会资源。另外,必须的隐私保护可以通过参考BTC的实现(地址模糊),或者技术上包含设立审计范围权限。
    另外,所谓的书面审核是,这种场景只能保证数字化交易的书面审核的自动进行,但不能排除交易双方恶意欺骗善意第三方的行为,仍需通过人工进行交易实质审核。

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    changjia 1125 天前

    资助 0.1BTC
    交易ID e8dd97c757128663ddfc1acc74d3bd8456a9c83c8fbd6d86eeca2792d42a5d6d

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    非法_登录
    非法_登录 1127 天前

    即使课税也不会承认他是合法货币的,理想主义者不知道什么叫无耻,而且其他形式的管理费多了,不用课税这个官样流程,或者搞个比特币人物的性丑闻什么的、同性恋什么的,抹黑的方式多了,只要能源还用美元结算,比特币就仅仅是数据流//@Bitcoin-24: 链接是不是给错了,应该是这个 http://t.cn/zRjXvKu

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    pz-pz
    pz-pz 1127 天前

    very good。

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    Jixhu吉祥
    Jixhu吉祥 1127 天前

    政府哈哈

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    比特币中国社区
    比特币中国社区 1127 天前

    //@暴走恭亲王:那不是继续要涨

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    不要刻意改变自己,你也不要想改变他,如果你们还是这样的能一路的走下去,那么这就是最好的答案。

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    长铗
    长铗 1127 天前

    好久不见的@自然而然 同学带来一篇好文章 比特币的真正价值http://t.cn/zRjtj3U 比特币社区是开放透明以及参与性的。无论是华盛顿哥伦比亚特区执法官员还是海地街头的小贩,任何人都可在比特币如何发展上有发言权和参与比特币项目。全球金融体系的现有利益相关者的责任是寻找共同的基础以便平等地参与

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    //@真聊比特币: 转发微博

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    心怡爸爸
    心怡爸爸 1127 天前

    //@胡翌霖: //@暴走恭亲王:那不是继续要涨

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    fanhaiquany
    fanhaiquany 1127 天前

    #ipadmini#给力活动,用心支持,我们为您宣传,同时也感谢您的给力礼物,冲啊~~~ 地址:http://t.cn/zRpHwPa

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    胡翌霖
    胡翌霖 1127 天前

    //@暴走恭亲王:那不是继续要涨

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    小河_BTC
    小河_BTC 1127 天前

    再大利好,也要回调吧 //@暴走恭亲王:那不是继续要涨

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    暴走恭亲王
    暴走恭亲王 1127 天前

    那不是继续要涨

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    莫雷Beta
    莫雷Beta 1127 天前

    在流通环节的征收固然是不难实现的,保有环节是无法做到的啊

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    长铗
    长铗 1127 天前

    加拿大政府将对比特币资产进行征税http://t.cn/zRjtj3U 征税意味着什么,不用多说了吧。加拿大税务局CRA绕来绕去也回避不了一个矛盾,对以物易物进行课税,以及对挖矿进行课税,前者不承认比特币是合法货币,后者需承认比特币是合法货币。

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    ougiL果果
    ougiL果果 17145 天前

    利好 果断进

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    ebit堡主
    ebit堡主 17145 天前

    政府态度很正面

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    比特集
    比特集 17145 天前

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    香槟MDO
    香槟MDO 17145 天前

    涨到何时是个头哦

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    black佐菲
    black佐菲 17145 天前

    //@小河_BTC: 再大利好,也要回调吧 //@暴走恭亲王:那不是继续要涨

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    Bitcoin酱
    Bitcoin酱 17145 天前

    把挖矿看作物的生产也行吧

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    通过征税承认比特币合法也确实是个不错的途径啊加~[bm可爱] ~~~

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    非法_登录
    非法_登录 17145 天前

    即使课税也不会承认他是合法货币的,理想主义者不知道什么叫无耻,而且其他形式的管理费多了,不用课税这个官样流程,或者搞个比特币人物的性丑闻什么的、同性恋什么的,抹黑的方式多了,只要能源还用美元结算,比特币就仅仅是数据流//@Bitcoin-24: 链接是不是给错了,应该是这个

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    比特点点
    比特点点 17145 天前

    太赞了!收藏,研读。谢谢译者!

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