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蒂姆·斯旺森:比特币的终点

比特币资讯 发布在 比特币 42 4672

比特币是一次伟大的创新,但是最近价格的暴跌,让很多人开始怀疑交易所是否有问题,或者是杠杆机制抑或做空机制是罪魁祸首,但是似乎并没有人怀疑是否比特币本身出现了巨大的问题。这对于许多比特币的狂热粉丝而言似乎是一件难以想象的事情。

但是,如果我们愿意花一点点时间把目前比特币账单放在桌面上的时候,也许能发现一个巨大的乌云已经笼罩了整个比特币社区。

BitcoinMiner

比特币在上次减半后,现在每10分钟大约会生成25个新的比特币,24小时生成3600个比特币。比特币目前的生产成本主要由两方面构成,硬件成本和电费,另外可能还有场地费和房租之类的费用。目前比特币的生产成本已经接近500美元(译者:即3000元人民币左右),那就可以发现,比特币每天的生产成本达到180万美元(约1000万人民币),这是一个非常惊人的数字。

也就是说,比特币每天需要180万美元的净流入资金才可以维持这个价格,否则价格必然会下跌。因为这1000万人民币是需要直接用来交付电费和硬件制造费用。从现在的情况我们可以看到,任何电力供应商,芯片制造商是不可能接受比特币支付的。因此矿机商必须通过抛售比特币来获取法币资金,从而支付这些款项。

也许有些人说矿机商是否可以暂时不支付。有一点必须记住,矿机商进入这个行业必然是要获取利润的,而这个行业的唯一利润来源就是比特币,不可能有其他的来源,无论他们本身对资金是如何安排的,最终他们将会通过抛售比特币来获得这部分利润,也许电费可以晚交,矿机的钱已经很早就付出去,但是最终的来源就是抛售比特币,通过支付法币来维持运营,这是一个无法更改的事实。

而且随着比特币的价格越来越高,比特币矿机的军备竞赛越来越厉害,尽管矿机厂商的利润可能越来越薄,但是只要你的利润率高于传统制造行业,那么传统制造行业的资金就会无止尽的流入来榨干比特币的每一份希望。

我们可以简单估算一下,如果当比特币的价格达到10万美元的时候,那每年比特币所花的资金将会超过1000亿美元(这在我的书中《The Anatomy of a Money-like Informational Commodity》很早就有阐述)。1000亿美元是个怎样的概念,美国第一次量化宽松(QE)的时候也就印了7000亿美元来拯救美国经济。那么我们社会是否可能通过每年支付1000亿美元的成本来维护一个全球支付系统呢?无论这个系统是如何先进,所花费的代价也未免过于昂贵。全球最大的跨国支付公司VISA的市值也仅仅是1000多亿美元,而这仅仅是市值。这里所说的比特币每年的成本就能达到1000亿美元,这是不可想象的代价。仅仅从这一点来看,一个比特币的价格到达10万美元的可能性等于零,不仅10万美元,就目前的情况来看,就是1万美元的可能性都几乎是不存在的。

如果我们把比特币看做一个公司的话,比特币新加入的净流入资金可以看做是公司的收入,比特币的成本可以看做是公司的支出成本。在2013年的时候,由于比特币的成本较低,而宣传力度很大,大量新资金入场,导致比特币收入很高,而支出不多,造成了比特币的大幅增长。但是到了2014年开始的时候,由于中国政府的政策等原因造成价格的迅速下跌,而入场资金开始减少,但是算力高速增长却造成了成本的快速增加。在这种情况下,整个公司的股价必然稳步下挫。而由于美国和中国股市的向好,导致许多资金持续撤退,但是新入场的资金越来越少,而成本不降反升,导致比特币完全无法支撑它当时的价格。

目前,似乎唯一的办法就是减少成本,但是在比特币的世界中却是不可能发生的。对于矿机商而言他们的挖矿成本早就已经付出,也就是沉没成本,无论如何是不能退还的,因此无论价格如何降低,他们必须通过抛售比特币来获取收益,尽最大可能来减少损失。而且由于仅大半年低迷的走势和不可预期的未来,也会让他们不敢再将比特币和莱特币停留在自己的口袋,所以降低成本的可能性不复存在。

挖矿行业似乎成了比特币世界中的癌症,已经没有任何办法将其从比特币世界中剥离。由于比特币社区的去中心化特征,没有任何人有能力阻止挖矿军备竞赛的继续进行。而由于许多很早就开始持有比特币的狂热者是希望从中获得巨大惊人的回报,但只要他们稍微测算一下比特币世界的成本就会发现,他们臆想中的目标早就被矿机彻底摧毁。当越来越多人看清这一点时,大多数人恐怕并不会毫无意义的社区呼吁矿机停止挖矿,更多人的会拿脚投票,寻找更好的投资机会。

只要越来越多的人意识到10万美元是不可能的时候,1万美元也不可能发生了,更多人会选择更早的离场而不是到9999美元才会离场,每个人都会试图做一个聪明人,试图比别人提前一点,结果就导致1000美元都可能成为泡影。

随着最近事态的发展,当新一代的ASIC矿机开始出现时,首先最为脆弱的狗币开始无止境的下跌,随即就是莱特币,尽管莱特币的创始人似乎更早的看到这一点,但他似乎也无力去做过多的改变。接下来会注意到,比特币也不可能独善其身,随着比特币矿机在最近几个月的大规模部署和上线,可以发现结账的日子也随即而来。

end title 590

比特币作为创新的支付系统,最伟大的地方毫无疑问是去中心化,而不是挖矿。但是矿机主却一直让人们认为挖矿才是数字货币的精华所在,但是却实际上一直在扮演抽血机的角色。我相信数字货币还是会拥有一份伟大的未来,但是,比特币因为他的内在挖矿机制,很可能不会是带领我们驶向终点的未来之车,相反,它可能本身已经快到达自己的终点

就像人类所有伟大的发明一样,每一次重大的发明最初往往离最终的形态还有很远的距离,就像电灯一样,最早的电灯是采用直流电,但是人们发现交流电会更加合适。

比特币的终点不会是数字货币的终点,更有可能是数字货币的起点。

—-

作者:Tim Swanson
译者:于无声处
原载于:bitsharestalk.org

版权声明: by nc" sa 作者保留权利。文章为作者独立观点,不代表巴比特立场。

评论:42

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    mkz899 834 天前

    傻缺,假设全部工业矿工全部离场,显卡挖矿,显卡都不愿意,那就CPU吧,尘归尘土归土,一切回归中本聪的本意

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    刚至大董
    刚至大董 842 天前

    世界上没有完美的解决方案,所谓去中心化并不存在,只是以去中心化的名义将自己中心化而已。让全世界饥渴的风投们看看这些创意吧!

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    BitShares白菜
    BitShares白菜 842 天前

    //@BTC股票:”挖矿行业似乎成了比特币世界中的癌症,已经没有任何办法将其从比特币世界中剥离。比特币作为创新的支付系统,最伟大的地方毫无疑问是去中心化,而不是挖矿。但是矿机主却一直让人们认为挖矿才是数字货币的精华所在,但是却实际上一直在扮演抽血机的角色。”

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    OakerX
    OakerX 842 天前

    蒂姆·斯旺森:比特币的终点 | 巴比特 http://t.cn/RPjk9kr

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    ppcbbs
    ppcbbs 843 天前

    “比特币的终点不会是数字货币的终点,更有可能是数字货币的起点。”——PPC是否可以接过比特币的接力棒? – http://t.cn/RPjk9kr

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    swordkkk 843 天前

    这篇文章至少有一个观点比较正确,矿机挖坑成本总是略低于币值钱。

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    石头剪刀币
    石头剪刀币 843 天前

    那个时候PoW是最好选择。人在自己的时代有局限性,但时代总在进步。

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    健寧 843 天前

    纯属个人浅见!

    比特币死了就别想会有山寨币活着了。

    矿工无论是在显卡时代,还是ASIC时代,矿工在任何时候套现都是无可厚非的!
    场内资金流出制造昂贵ASIC矿机起码是算力上线的3个月(猜测)前,当时制造矿机的成本(回本就是冲着这个本而回的)的币直接打落市场,那时ASIC矿机能对价格造成的影响绝不亚于现在。
    场外新资金流入进来制造ASIC矿机(入场),可能是套现回本。回本后要么继续更新设备(成了场内维护网络那部分资金)要么放弃这个市场(离场)
    但是因为ASIC的主要成本集中在矿机成本上,电费支出成本只占很少一部分,相比于显卡矿机时代意味着:在行情较差时候,显卡矿机功耗大(更甚的会亏电费的),面对电费支出压力而被迫套现。ASIC矿机运行成本很低,即使面对资金压力出售小部分币即可维持运行,更大的选择空间。
    所以,你不觉得把价格下跌归咎于ASIC算力上线是很不负责任的吗?

    另外再假设,矿们都不是傻子。
    在行情好的情况下,更愿意持币,在行情不好的情况下,更愿意套现。
    难道你们不是吗?
    行情不好的时候把账户里的币哗啦啦的往市场上砸,你丫的矿工们一天才挖多少个币呀,能和你账户比吗?
    你们卖币就理所当然,矿工卖币就变千古罪人了?
    这是找矿工当代罪羔羊吧!
    没了矿工谁保证网络的安全,谁保证全网算力比世界5XXXX强超级电脑还强的忽悠资本!你丫零成本的比特币你敢买吗?!

    我就先不喷61.5万人民币/比特币这个假设是什么概念了。

    ASIC矿机一直发下去会遇到瓶颈,基本不用投研发,成本低廉,没免费电挖个毛,拼的是矿机寿命能不能挖回成本,这时的挖矿成本就基本固定下来了,也就没了矿机军备竞赛,算力涨跌就只看市值了,现在都做到28nm了,离瓶颈还会远吗?那个啥1000亿美金怎么算出来的~?挖矿跟市值的比率比现在还高,离谱!

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      amo98 843 天前

      我来说清楚他这个逻辑:
      1、一年的BTC矿工产出是3600×365=1314000个(大约)
      2、假设这些币全部卖出,需要这么多美元接盘:1314000×100,000(10w$一个BTC)=1300亿美元(大约)
      结论:
      那么每年接盘资金需要1000亿美元

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        健寧 842 天前

        呃…酱样纸!那时没想到
        然后…
        另外,即使ASIC矿机研发遇到瓶颈,若面对需求,矿机仍然会向 量 方向发展,so…挖矿成本固定不下来,市值飙多少倍算力飙多少倍,挖矿总成本 总趋于 新产出币市值。

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        amo98 842 天前

        本文向BTC系统提出这样一个质疑:为什么我们需要耗费这么多的社会资源(人力、电费、矿物。。。)去实施挖矿,来维持BTC的正常运转?如果BTC的社会成本升到约10W$一个,即使是几年后发生的事情,BTC年产量已经减半,那么单纯生产BTC的年费用仍需要500亿美元。

        或许有更好的解决办法,非恶性竞争记账的加密货币?

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    温州小P孩
    温州小P孩 843 天前

    初看了一下这篇文章,有点看法,学过经济学的都知道决定价格的只能是供需关系,与成本关系不大,作者似乎把成本当做价格涨跌的依据,另外把生产成本直接等于市场抽水量,这个也太简单化了,每个矿工的投入并不是与收获比特币成正比,而且随着价格的下跌,有些不合算的矿工会退出,生产成本会下降。

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    比特币-wind
    比特币-wind 843 天前

    爱尔兰高大上啊,怎么不说顶好几个梵蒂冈全国的消耗[挖鼻屎] //@比特币咕噜:能耗与比特币行业的规模(币价)成正比,目前如此小的规模,整个挖矿产业的用电量是爱尔兰全国的用电量,试想如果真的1btc=10万刀,会是多大的资源消耗。 //@朗豫-fred:从我的角度来看,挖矿的能耗相比于其他行业并不是很多啊

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    aixiangsui 843 天前

    欧元总量也就几千亿,比特币市值100亿也就足够满足支付市场的需要了。

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    学习比特币
    学习比特币 843 天前

    回复@Captain大空翼:没有试验,有些事没法提前预知

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    山枣乌梅
    山枣乌梅 843 天前

    那pos币呢?

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    wuxiange 843 天前

    看来比特币 、莱特币将死,而无限币的优势能占据数字货币老大的位置,因为无限币已经全流通了

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    Ryan_XxOo
    Ryan_XxOo 843 天前

    我之前的微博点评过了

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    onlylinux
    onlylinux 843 天前

    @Ryan_XxOo 火星人你怎么看这篇文章 http://t.cn/RPjk9kr

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    熊小二萌大拿
    熊小二萌大拿 844 天前

    莫名其妙的文章

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    Navy_深蓝
    Navy_深蓝 844 天前

    作者是个POS党,提出的这些问题都是老生常谈,已经无力吐槽了

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    马丁路德-星
    马丁路德-星 844 天前

    挖矿正是BTC的优点之一,难道不挖矿?那币怎么来?挖矿也是去中心化的一部分不可缺 //@BTC股票:”挖矿行业似乎成了比特币世界中的癌症,已经没有任何办法将其从比特币世界中剥离。比特币作为创新的支付系统,最伟大的地方毫无疑问是去中心化,而不是挖矿。但是矿机主却一直让人们认为挖矿才是数字货币的

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    Captain大空翼
    Captain大空翼 844 天前

    我在想,为什么伟大的中本聪没考虑到矿机的问题?这不科学啊,作为具有前瞻性的人物…[懒得理你]

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    至以
    至以 844 天前

    可通过挖矿获得币,长期看价格会趋同于成本。

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    suckitcry 844 天前

    感觉是有点问题啊~

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    壹比特李浩
    壹比特李浩 844 天前

    这个是为安全付出的代价,关于价格的问题到底是成本决定价格还是价值决定价格这本身就是个值得讨论的问题,但做好比特币的应用无论如何都会是价格的正向激励。

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    kaidy1979
    kaidy1979 844 天前

    再简单类比下,光提汇款成本一项即可,paypal汇款手续费3.9%,还不计算提现手续费,一年汇款3次就10%的成本,不知道比特币5-10%的一年成本算不算高呢[思考] //@BTC股票:”挖矿行业似乎成了比特币世界中的癌症,已经没有任何办法将其从比特币世界中剥离。比特币作为创新的支付系统,最伟大的地方毫无疑问

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    kaidy1979
    kaidy1979 844 天前

    再简单类比下,光提汇款成本一项即可,paypal汇款手续费3.9%,还不计算提现手续费,一年汇款3次就10%的成本,不知道比特币5-10%的一年成本算不算高呢[思考]

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    比特币入门
    比特币入门 844 天前

    //@彩云比特-ahr999: 那我简单说一下,比特币已经产出1300万,未来1年将产生130万,所以未来1年通胀率10%,即使没有新接盘侠入场,平均价格下跌10%即可维持,对不对?如果考虑法币也会贬值,新增10%的比特币不会对价格造成大影响。即,每天180万美元算个P。

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    比特咕噜
    比特咕噜 844 天前

    能耗与比特币行业的规模(币价)成正比,目前如此小的规模,整个挖矿产业的用电量是爱尔兰全国的用电量,试想如果真的1btc=10万刀,会是多大的资源消耗。 //@朗豫-fred:从我的角度来看,挖矿的能耗相比于其他行业并不是很多啊。

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    彩云比特-ahr999
    彩云比特-ahr999 844 天前

    那我简单说一下,比特币已经产出1300万,未来1年将产生130万,所以未来1年通胀率10%,即使没有新接盘侠入场,平均价格下跌10%即可维持,对不对?如果考虑法币也会贬值,新增10%的比特币不会对价格造成大影响。即,每天180万美元算个P。//@寻找中本聪: @彩云比特-ahr999 能不能 反驳下

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    寻找中本聪
    寻找中本聪 844 天前

    @彩云比特-ahr999 能不能 反驳下

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    石头剪刀币
    石头剪刀币 844 天前

    //@BTC股票: “挖矿行业似乎成了比特币世界中的癌症,已经没有任何办法将其从比特币世界中剥离。比特币作为创新的支付系统,最伟大的地方毫无疑问是去中心化,而不是挖矿。但是矿机主却一直让人们认为挖矿才是数字货币的精华所在,但是却实际上一直在扮演抽血机的角色。” –矿主们 @赵乐天 @神鱼BTCer

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    kaidy1979
    kaidy1979 844 天前

    不知道作者有没有算过现在世界上所有银行和支付系统的市值是多少,一年的成本与1000亿美元比如何呢?或者更准确的说,10万刀时,假设btc总市值是2万亿刀,那处理2万刀资产的银行一年需要的成本是多少呢?

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    天上星╭★
    天上星╭★ 844 天前

    单单从价格来说,价格是供需决定的,需求不变但供给一直在增加的时候价格当然要下降。但比特币每年10%的增发并不算太多甚至是很少的,只能说对比特币需求的开发太弱了。圈内人注意力都只盯着这点存量市场,而忽略了几乎无限的增量市场。

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    天上星╭★
    天上星╭★ 844 天前

    单单从价格来说,价格是供需决定的,但需求不变但供给一直在增加的时候价格当然要下降。但比特币每年10%的增发并不算太多甚至是很少的,只能说对比特币需求的开发太弱了。圈内人注意力都只盯着这点存量市场,而忽略了几乎无限的增量市场。

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    Cenpenc
    Cenpenc 844 天前

    捡到200万!感谢光荣哥

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    小丁他老爸
    小丁他老爸 844 天前

    //@BTC股票: “挖矿行业似乎成了比特币世界中的癌症,已经没有任何办法将其从比特币世界中剥离。比特币作为创新的支付系统,最伟大的地方毫无疑问是去中心化,而不是挖矿。但是矿机主却一直让人们认为挖矿才是数字货币的精华所在,但是却实际上一直在扮演抽血机的角色。” @赵乐天 @神鱼BTCer 有何评价?

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    小狗68
    小狗68 844 天前

    挖矿的人表示不喜欢 癌症这个类比……[挖鼻屎]

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    BTC股票
    BTC股票 844 天前

    “挖矿行业似乎成了比特币世界中的癌症,已经没有任何办法将其从比特币世界中剥离。比特币作为创新的支付系统,最伟大的地方毫无疑问是去中心化,而不是挖矿。但是矿机主却一直让人们认为挖矿才是数字货币的精华所在,但是却实际上一直在扮演抽血机的角色。” –矿主们 @赵乐天 @神鱼BTCer 有何评价?

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    巴比特资讯
    巴比特资讯 844 天前

    【蒂姆·斯旺森:比特币的终点】http://t.cn/RPjk9kr 比特币是一次伟大创新,但最近价格的暴跌,让很多人开始怀疑交易所是否有问题,或杠杆机制抑或做空机制是罪魁祸首,但似乎并没有人怀疑是否比特币本身出现了巨大问题。但如果我们愿意花一点点时间,也许能发现一个巨大的乌云已经笼罩了整个社区。

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