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比特币经济学

自然而然 发布在 比特币 1 6116

比特币是一种挑战经济学家传统上货币思考方式的巧妙的点对点“虚拟货币”或“数字货币”。可以说,由于比特币内在的稀缺性,相对于任何其它已知的货币体系,其购买力更加可靠。

但是,为了理解这些观点,人们首先必须理解比特币的基础知识。我的结论是,原则上没有什么可以阻止全世界接受比特币或某些其它数字货币。然而,我预测,只要政府不阻挠,尽管有比特币可供选择,人们仍将信赖黄金。

比特币的基本结构

根据其官方网站的介绍,“比特币使用点对点技术来运行从而去中心化;管理交易和发行比特币由其网络集体完成。”如果有人希望参与其中,则可以把比特币软件下载到自己的电脑上,从而成为该网络的一部分,进而参加“挖矿”以及帮助确认交易记录。

为了完整地理解比特币是如何运行的,人们将需要知道公钥加密技术的微妙之处。但在本节中,我将聚焦于一个抓住比特币经济学本质的类比,同时避免引入新的术语。感兴趣的读者可以在网上找到各种各样的解释计算机网络如何实现比特币的文章。

想象一下,有一个社区,其货币基于从1一直到21,000,000的整数。在任一给定时刻,一个人“拥有”数字8,其它某个人“拥有”数字34,323,以此类推。

在这种背景下,Bill想从Sally那里买一辆车,而这辆车上的价格标签为“两个数字”。Bill恰好拥有数字18和112。因此,Bill把这两个数字给Sally,而Sally把这辆车给Bill。社区承认两个事实:这辆汽车的所有权已经从Sally手里转移到Bill手里了,而Sally现在拥有数字18和112。

在这个虚构的社区里,有成千上万的会计人员维护着2100万个整数的所有权的记录。每名会计人员拥有一个巨大的Excel文件格式的账簿。每个账簿总共有2100万列,每个数字的每笔交易都由行来记录。比如说,当Bill    从Sally那里买车时,知道这笔交易的会计人员就会在各自Excel 文件中把“现在为Sally所有”分别输入到数字18所对应的列的最靠上空行和数字112所对应的列的最靠上空行。在这些账簿中,如果我们往上看一行,我们可以看到这两个数字分别对应着“现在为Bill所有”,因为Bill在把它们转给Sally之前拥有这些数字。

除了记录所有恰好获悉的交易外,会计人员还周期性地检查对比他们自己的账簿和邻居的账簿。如果一位会计发现他的邻居记录了其它数字的交易(比如说,这位会计不知道的交易),那么这位会计就会把这些新发现的交易信息填写到自己账簿的相应行列中。因而,在任意给定时刻,有成千上万的会计人员,并且其中每一个人都掌握所有2100万个数字的几乎完整的交易记录。

在上面的类比中,我们所处理的是所有比特币都已“开采”之后的终极状态。当2100万枚比特币全部进入流通领域之后,这种状态将于2014年出现。在现实世界中,如果人们希望用比特币买东西,他们需要把一定数目比特币的所有权转移给其他人,以便交换商品或服务。这种转移受到进行运算并进而改变“卖出”的比特币所分配到的“公钥”的计算机网络影响。这种状况类似于前面虚拟社区中的会计人员把新的人名输入到给定整数的列中。

加密技术在哪些方面起作用?

正如前面的类比中所表明的,比特币交易绝非是隐蔽或加密的,而是非常公开透明的。这就是比特币系统生命力的来源,也是其支持者声称没有个人或小团体“操纵”比特币的原因。

比特币系统所涉及到的加密技术是关于特定比特币的合法拥有者身份识别的。在前面的类比中,Bill希望把整数18和112卖给Sally以便换取她的汽车。会计们查看他们的公共账本,可以看到“Bill”其实是18和112当前的所有者。然而,为了使系统可以正常运行,必须存在某种方法,使得真正的Bill可以向所有的会计人员证明,他就是他们的账本中所提及的那个Bill。为了杜绝非授权方盗用比特币,这种身份识别机制必须使得只有真正的Bill才可以让会计们相信他即是如假包换的Bill。

不用深究数学,我们就可以说:有一种办法使得任意比特币的合法拥有者都可以向网络中的计算机公开证明自己就是该比特币的真正主人。只有拥有“私钥”的人才能够产生有效的“签名”,而该签名说服网络中的计算机更新公共账本以便记录下比特币已经转移给其他人的事实。

“挖掘”新的比特币

尽管我们前面略过了具体细节,但网络中计算机验证交易过程与比特币数量增长之间的关系是紧密联系的。比特币于2009年初开始出现时,网络中的计算机(称为“矿工”)通过执行把一个交易“区块”添加到公共账簿上所必需的运算而获得50枚新比特币作为奖励。当前,奖励已经降为每个区块25枚新的比特币,并且奖励的数量将继续保持每21万个区块减半一次(大约每四年减半一次,因为挖矿任务的计算难度是针对近期网络的算力周期性调整的)。最终,大概在2140年,每个区块奖励新比特币的数目将降为0,从而把存在的比特币的总量限定为2100万枚。

原则上,比特币开发人员原本可以把所有的2100万枚比特币随着软件同时发布出来。然而,这将几乎肯定把比特币扼杀在摇篮里。根据当前的设计(“挖矿”操作用来保持比特币系统正常运行,而与此同时,把新产生的比特币奖励给进行计算的机器),有激励机制使得人们将其机器的算力贡献给网络。为了加快比特币转账的确认速度,人们可以支付手续费。但是在早期,即使交易没有支付手续费,比特币网络最终仍将处理这个交易。这个巧妙的设计有利于比特币的广泛采用。

确保的稀缺性:比特币最大的优点

从经济学上看,比特币最大的吸引力来自其数学上确保的稀缺性。如果新发现一座巨大的矿藏(或许在大洋底部或小行星上),或者(更奇妙地)星际迷航中的“复制”技术成为现实,从而使得机器可以把廉价的东西变为金条,那么即使诸如黄金的纯商品也可能会有一天泛滥于市场。

这个问题的解决办法之一为发行与法币竞争的无形货币,例如克莱因和哈耶克提出的私有化货币发行。这个办法的危险在于,一旦发行机构使全世界接受其钞票或电子存款作为货币,则它将面临难以抵抗的诱惑:滥发货币。

比特币没有这种缺点。任何外部的技术性或物理性事件都不能造成比特币超发。由于无人掌控比特币系统,所以没人试图“从内部”超发比特币。如果比特币网络中的计算机赞同非法创造新货币,这就类似于大多数语法老师突然同意“ain’t”是可接受的用法。

一些批评者认为比特币的固定数量将引发持续性的价格通缩。尽管这是真的,但每个人都将提前一百多年知道它的到来,从而长期合同将相应地做出设计。同时记住,人们可以对微量的比特币进行商业索赔。实际上,比特币协议本身允许对小至一亿分之一枚的比特币转账。

比特币可以成为货币吗?

比特币不可合法地兑换一些其它商品,但是却不依赖于规定什么将算作法币的政府法令。

一些批评者(其中大多数是诸如黄金的硬性货币的支持者)之所以反对是因为他们认为比特币由于缺乏“内在价值”而处于无休无止的“泡沫”中。然而这些批评者看上去经常忽略了黄金和白银的交易价值多大程度上归功于其作为交易媒介的用途。因而,如果比特币当前处于泡沫中,那么,根据同样的道理,1900年的黄金也处于巨大的泡沫中,因为其交易价值远远高于纯粹由其工业和装饰用途所可以解释的价值。

一些批评者依据米塞斯的作品及其“回归定理”,认为世界将永远不会接受比特币作为一种真正的货币。根据这种论述,米塞斯证明过所有的货币(包括如今的法币)都必须在过去的某些时间点与在物物交换时代有用途的商品联系上。由于比特币没有这种经历,所以一些批评者们认为,比特币只不过是一时风尚而已。

至于这是不是对米塞斯著作的正确解释,本文将不回答这个问题。取而代之,我将提出一个谨慎的观点:如果用米塞斯来排除比特币作为货币的接受性,则似乎没有正确理解他的思想。如果这种逻辑是正确的,那么甚至比特币作为一种交换媒介在过去都不应该被人们采用,因为它作为一种普通商品没有任何用处。回想一下,货币不过是社会中每个人都会接受的交易媒介。但是,由于出现了世界各地的人们可以将其比特币直接兑换为商品和服务的网站,比特币已经跨过了这个障碍。

结论

比特币是一种巧妙的构想,挑战经济学家传统上思考货币的方式。它内置的稀缺性保证购买力可以比其它任何已构思出的体系更值得信任。

批评者们认为,由于比特币缺乏商品支持,它注定会失败。然而,这些论证常见的版本,要么也将适用于黄金,要么由于在小规模但不断增长的用户群中使用比特币作为交换媒介而已经被证明是错误的。

尽管如此,我仍旧相信,在全球经济发展的这个阶段,黄金依然是人类的最佳货币。如果各国政府不阻挠,我估计人类将再次接受黄金而非比特币作为真正的自由市场货币。但是,这纯属个人揣测。我们需要让去中心化的市场检验来告诉我们什么才是最好的货币。

 (译文完)

原文标题:The Economics of Bitcoin
原文作者:Robert P. Murphy
原文发表时间:2013年6月3日
原文网址:http://www.econlib.org/library/Columns/y2013/Murphybitcoin.html

翻译者:自然而然
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评论:1

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    changjia 1054 天前

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