比特币并未违背米塞斯回溯定理

熊小二的麸醋铺子 发布在 比特币 3 7644

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熊小二 译

bitcoin

 

货币回溯和物物交换经济中出现货币

回溯定理的全部目的,便是帮助解释货币的一个明显悖论:如果因为货币因为被用作一种交换媒介被使用而有价值,那么货币作为交换媒介的价值从而何来?门格尔和米塞斯通过解释这个悖论的措辞中所缺少的关键时间要素,解决了这一明显的循环问题。

正如罗斯巴德在《人、经济与国家》中解释的(第270页):

“……第X天结束时的一个货币价格是由第X天开始时就存在的货币和财货的边际效用所决定的。但正如我们之前所看到的,货币的边际效用是基于之前存在的货币价格的数组。人们需求货币,认为它是有用的,是因为其已经存在的货币价格。因此,第X天一件财货的价格是由第X天财货和货币的边际效用所决定的;其中,第X天货币的边际效用,反过来又取决于第X-1天的财货价格。所以,货币价格的经济分析并非循环的。如果今天的价格取决于今天货币的边际效用,后者则取决于昨天的货币价格。”[1]

罗斯巴德接着解释到,为了让物物交换经济中出现货币,它必须有一个事先存在的商品价值。该商品价值源于对潜在货币直接消费(即装饰)的物物交换需求。这个价值为货币作为交换媒介的价值的未来评价提供了来源。至此,自然市场货币的出现得到了充分的解释。

货币经济

然而,一旦一个经济体已经货币化,并已经确立起对商品和服务的价格比率的印象,货币可能会失去其直接商品价值,但仍可用作货币(间接交换的媒介)。罗斯巴德解释道(第275页):

“另一方面,从这里的分析中我们并不能推出,如果现有的一种货币丧失了其直接用途,人们就不会再作为货币使用它。比如,如果黄金在成为货币以后,突然之间丧失了其在装饰和工业上的价值,它也未必会丧失其货币用途。一旦一种交换媒介被确立为货币,市场上就会连续不断地设定货币价格。如果在第X天黄金失去了其直接用途,之前在第X-1天确定的货币价格仍然存在,这些价格构成了第X天黄金的边际效用的基础。同样,由此在第X天确定下来的的价格构成了货币在第X+1天的边际效用的基础。从第X天起,人们对黄金的需求可以只是对其交换价值的,而根本没有直接使用它的需求。因此,尽管货币从一种有直接用途的商品中出现是绝对必然的,但是直接用途在那种商品成为货币之后并不必然一直存在。”[2]

这就解释了法定货币的历史。一开始,法币仅是前货币物物交换经济中发展出来的商品货币(银)重量的简单名称。尽管后来它们和直接商品价值失去了联系,因为先前货币价格的记忆,纸币仍然保留了货币的地位。这个因素是如此强烈,比如黄金和美元之间的关系,就有点被逆转了。黄金不再作为交易的通用媒介流通。价格以美元设定,而非黄金。大多数希望以黄金交易的人都在根据他们对美元/黄金价格比率的知识进行交易。(“嘿,我用黄金从你那里买那张一百美元的沙发行吗?”“行啊,美元兑黄金是一千美元一盎司。给我十分之一盎司黄金。”法定货币法、国家税收,以及整个金融监管环境都保持着美元计价的惯性,让直接回到黄金货币变得困难重重,尽管法币具有破坏性通胀的本性。

比特币经济的出现

比特币经济中开天辟地的第一个业务是交易所(New Liberty Standard,Bitcoin Market,Bitcoin Exchange,……)。这不是偶然,而是上述分析的延续。离开间接交换之外的商品使用价值,要让比特币作为交换媒介被使用,就必须有被转化过的货币价格知识。交易所填补了这一空缺,并让比特币用户们了解到这些知识。因此,比特币目前可以为贝宝元、Pecunix[3]和欧元充当货币中间物的角色。但为什么对比特币的需求超过美元?这是一种主观评价,源自比特币系统与生俱来的一些属性,如匿名性、分散的去中心化系统、密码学的信任,预先决定和定义的增长率、建立在通缩之上、可分性、低交易费用,等等。

核心的一点是,一旦一种货币(USD)和比特币之间可以发生交换,商品供应商就有了一种衡量比特币作为一种潜在交换媒介的手段。这是符合货币回溯的,因为回溯回去我们可以得到传统的商品货币:比特币——美元——货币化金银(开始货币经济)——(终结物物交换经济)商品金银。

当然,如果一个重大危机发生,所有价格比率的知识都被消除,比特币可能会直接成为一种货币(假设比特币在交易所外只有有限的价值)。零直接物物交换价值的法币当然也不会。已经被广泛认可有直接物物交换价值的商品,比如金银,很可能会首当其冲。经济体于是会以金银的价格比率货币化。接着,因为内在属性适合交易,比特币会被赋予价值,可能会在贸易中流行。起初,价值的创造者会继续以真实货币(每盎司黄金/比特币的比率)的形式确定其价格比率,但随着时间的推移,比特币价格(BTC)可以出现(以vekja.net为例)。我们现在正处于这个初始阶段。

因此,只要发生比特币和美元、欧元等的兑换,现有价格比率的知识便可用于比特币经济。随着比特币在市场上越来越受欢迎,法币-比特币的价格比率会为直接比特币价格比率提供来源。比特币经济因而出现。这符合米塞斯的回溯定律。

[1] 译者注:译文来自中文版《人、经济与国家》,董子云、李松、杨震译。(浙江大学出版社,2014)

[2] 译者注:译文来自中文版《人、经济与国家》,董子云、李松、杨震译。(浙江大学出版社,2014)

[3] 译者注:Pecunix网络银行是创立于2001年的全球在线支付网络运营商,其理念是使用等值的黄金进行网络存储合转帐,类似Liberty Reserve。

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评论:3

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    宋欢平 1060 天前

    7b70129af6570eacfc6cc47cdfd88a96727f74b22be169a720bbaee456e770fb
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    谢谢

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    水镜
    水镜 1081 天前

    http://blog.sina.com.cn/s/blog_70d749510101j1l3.html 这是我写的关于去中心化的感想

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    水镜
    水镜 1082 天前

    比特币 现在是一个坑!陨石坑! 这个陨石直径有一公里了~ 我庆幸我荣耀~我跳进这个史前陨石撞击地球的大坑里了,后面听说还有莱特币、元宝币、极光等小陨石准备撞击地球。但愿这些撞击能改变地球的现状。但是作为一个平凡的人,这比特币这个坑太大我现在爬不上来

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