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Overstock CEO高举区块链的大旗与证券市场操纵者对抗

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帕特里克•拜恩(PaTrick Byrne)是 OverStock的首席执行官,也是一位奉行自由主义的哲学家。他长期以来一直认为,华尔街金融系统的不透明导致出现诸多漏洞,这些漏洞常常被被金融机构利用牟取暴利。其中一个漏洞就是“卖空”投机行为。

卖空是指股票投资者当某种股票价格看跌时,便从经纪人手中借入该股票抛出,日后该股票价格果然下落时,再以更低的价格买进股票归还经纪人,从而赚取中间差价。而在“裸”卖空(无担保卖空)交易中,卖家不能及时借到证券并在标准的三个交易日结算期间向买家交货的话,将导致该证券“未交付”。

裸卖空(无担保卖空)并不一定违反联邦证券法或证券交易委员会的规定。证交会指出,“在某些情况下,‘裸’卖空(无担保卖空)有利于市场流动性”。2008年,美国证券交易委员会出台规定禁止美国国内“滥用裸卖空(无担保卖空)”的行为,因为这种行为经常被认为与价格操纵、拉低股价有关。

华盛顿互惠银行在2008年倒闭以前,它的股票“未交付”达900万次。从6月5日至6月19日期间,每一天都至少有100万股华盛顿互惠银行的股票未能交付。

对冲基金和券商卖出了多达900万股票,而他们并不实际拥有这些股票,他们用至少100万的虚拟股票维持市场饱和达两个多星期。华盛顿互惠银行的股价在此期间下降了30%以上。

帕特里克•拜恩指责数家银行和对冲基金在过去串通压低 OverStock的股价,最近 OverStock与美林证券在一起纠纷上达成了和解。 拜恩说:

“尽管法院在其裁决中已经发现‘大量证据表明,Goldman Brokerage(高盛经纪)本身就是’从事欺诈,但高盛却已经在调查期间掩护自身安全撤退了。”

“其实这件事并没有让我太担心,因为我们在加密事业上做出的努力,人们都看得到,如果要‘战斗’,我们已经研发‘武器’了。”

拜恩提到他们在加密事业上的努力之一便包括“”加密证券平台的推出,TØ是比特币区块链在金融领域的应用。 OverStock表示:“TØ使证券交易变得更加公平、透明和方便所有市场参与者的参与。”

“TØ的一切技术都是建立在分布式、加密保护的账本上,任何人都可以访问和审查这个账本,确保了整个市场的公平。”

拜恩说:

“关键不在比特币身上,而是用区块链技术来打破华尔街和其他行业。有了一个自动共享、防篡改的数据库,存储数据将不再需要复杂的手续和清算机构。”

为了向人们展示TØ系统,拜恩在六月购买了50万美元 OverStock发行的债券。在随后的一个月, OverStock宣布向FNY资本的子公司(纽约贸易公司FNY账户管理公司)出售了5百万美元的“加密债券”。

总部设在纽约的Clique对冲基金,上周利用这个系统借来30只组成道琼斯工业平均指数的股票。该交易价值1000万美元,所有都被记录在区块链上。与拜恩一起创立TØ 的John Tabacco表示:“这是一笔真正的交易。”

据Tabacco所说,TØ在过去的两周内一直促进股票的借出,已有5个客户借出了股票,包括Clique基金。上周的交易是迄今为止规模最大的,“我们开始有了大规模机构性的交易”。

这些交易引发更多的企业参与到使用区块链技术促进金融贸易的行列中。一些初创公司例如 Symbiont 正在研究类似的系统,目标是为纳斯达克证券交易所提供技术支持。纳斯达克目前正在利用区块链建立一个监督私人公司内部交易的系统,当然这种技术也可以应用到公共股票市场中。

区块链的优势在于它可以简化交易流程,提供更加可靠的交易记录,它也是拜恩与裸卖空(无担保卖空)及与美林证券“战斗”的一个关键“武器”。

10月15日,TØ宣布Clique基金交易已经在其平台上测试了一种新的加密资产,预借保证代币(PAT)。该团队已经成功地在一个交易商进行卖空之前,利用比特币区块链记录下了符合美国证券交易委员会规则的商号证据。

拜恩说:

“我们推出的预借保证代币是为了解决权益所有者的问题,通过将他们手中的资产放到透明的市场中来保障他们的收益;这也将能解决卖空者的问题,只要他是在透明的市场中借贷;还能够解决监管机构所面临的问题,我承认,相比十年前,监管者现在对这种投机行为的打击力度更大。不幸的是,这当中还是存在“害群之马”,必须要把这些“害群之马”淘汰掉,这正是我们推出预借保证代币的目的。”

美国证券交易委员会规则SHO鉴于1938年首次通过卖空规定以来的众多市场发展情况而更新规定,解决持续未交付和潜在的滥用裸卖空(无担保卖空)的问题。拜恩明确表示在原则上同意SEC,“我在卖空原则上并不反对走法律程序。”

利用区块链实施的第一个卖空测试是十足的壮举。当全面投入运营后,该团队称,该服务将在一个“不透明的股票借贷世界”中提供前所未有的透明度。

“区块链是我们所遇见的最重要金融发展成果,当其他人还在观望这一新技术能否引进的时候,TØ已经开始行动起来,决心用它来对抗证券借贷中的暗箱操作行为。”

拜恩经常在他的项目理念中传达他的自由主义思想和奥地利经济学派思维,OversTock.com是接受比特币的最大电子商家之一。

在奉行自由主义理念的拜恩看来,TØ平台是第一个“华尔街式”的概念的范式。随着完成卖空测试,表明该系统确实可以运作,不过这一平台能打破多少传统金融服务,只有时间才能告诉我们。

原文:http://bravenewcoin.com/news/paTrick-byrnes-baTTle-wiTh-sTock-markeT-manipulaTion-conTinues
作者:Jamie Redman
译者:Peterhon
责编:printemps
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稿源(译):巴比特资讯

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评论:5

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    用户5479516896
    用户5479516896 406 天前

    我参与了@清风官方微博 发起的投票 【吴亦凡最爱哪个游乐项目?】,我投给了“激流勇进”这个选项。你也快来表态吧~

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    出逃的狗
    出逃的狗 406 天前

    //@熊小二萌大拿:是OverStock。他也是一位奥地利学派学者,今年Mises University的特别演讲就是他作为神秘嘉宾做的。

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    熊小二萌大拿
    熊小二萌大拿 406 天前

    是OverStock。他也是一位奥地利学派学者,今年Mises University的特别演讲就是他作为神秘嘉宾做的。

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    bitabc 406 天前

    一切有裸卖空机制的市场都容易出现瀑布流,,,比如比特币市场,A股,长周期的上涨变成了泡影。

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    巴比特资讯
    巴比特资讯 406 天前

    帕特里克•拜恩是 OversTock的CEO,也是一位奉行自由主义的哲学家。长期以来,他对华尔街金融系统的不透明感到非常不满,金融机构常利用系统漏洞牟取暴利。拜恩决心利用区块链来对抗证券借贷中的暗箱操作行为http://t.cn/RUASjFl

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