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当哈耶克的梦想照进现实–记NuBits的诞生

马刀 发布在 竞争币 57 5677

我们之所以一直只能用到劣币,就是因为政府一直禁止私人企业向我们提供较好的货币。我们的政府是在有组织的利益集团的压力下进行治理的,因此,我们必须牢记一个重要的事实:我们不能指望聪明或者同情心,只能依靠纯粹的自利来为我们提供我们所需要的制度。只有当我们所期望的良币不再来自于政府的仁慈、而出自发钞银行对其自身利益的关注之时,我们才确实进入了幸福时光。 ——哈耶克

NuBits-Peercoin-price

 这是一篇介绍NuBits项目的文章,我一上来不想直接罗列参数,例如区块生成时间、PoS机制之类,如今竞争币已经多如牛毛,我想说点特别的。早在20年前(1994年),凯文凯利(KK)的《失控》发表,第十二章叫做电子货币,预言基于互联网的加密货币将出现,并且会在各种阻力下取得“加密永胜”的结局。15年后的2009年,一种叫做比特币的基于区块链技术的加密货币诞生,似乎是应验了KK大神的预言,如今这种去中心化的区块链技术正在演绎着互联网蜂群理论的无往不利。
 其实在更早的1976年,作为奥地利学派(也是伦敦学派、新自由经济学派)的代表人物之一、1974年诺贝尔经济学奖获得者,哈耶克发表了其最后一部著作《货币的非国家化》,提出了由私人企业发行货币并进行自由竞争的理念,即多元货币理论,并坚信这是克服通货膨胀、解决周期性经济危机的根本良策。《货币的非国家化》中心思想就是把大家都普遍认可的普通商品自由竞争理论扩展到特殊商品:货币领域。这当然突破了很多人的想象极限,但是既然大家都认为垄断者往往不能够提供最好的产品和服务,那为什么货币这种特殊商品要例外?近些年来国内外在普通商品市场上的反垄断力度一直很大,但是货币垄断的“灯下黑”是不是到了该讨论的地步了?哈耶克历来崇尚自由竞争,也是苏联计划经济的批判者,卒于1992年的他在有生之年看到了苏联这场社会化实验特别是计划经济实践的失败,他应该感到很“欣慰”,但是,在资本主义社会内部,他也有“敌人”,那就是大名鼎鼎的凯恩斯,后者则鼓吹国家完全控制货币发行并进行经济调节。有人说1950年至1975年可以称作凯恩斯的1/4世纪,堪比希特勒的上个1/4世纪,理由是凯恩斯的“错误”经济理论导致的后果,这大概是对凯恩斯最大的“褒奖”。

直至2008年的金融危机,大众逐渐认识到凯恩斯理论在实践中也是存在很大问题的,其根本原因是政府处于货币发行的垄断地位,无论是民选还是集权政府,都有追求短期(任期)效应的弊端,只要在任期内增发货币实现经济的暂时增长和就业率提高即可,至于这种政策的长期影响那就由继任者买单吧!最终导致纸币贬值到百姓产生不信任的地步,中本聪或许也是看到2008年经济危机的惨状之后设计了比特币吧。

很多比特币的拥趸都视哈耶克的多元货币理论为比特币的理论基石,但是如果我们仔细研究《货币的非国家化》这本书,就会发现其实比特币和多元货币理论之间除了“去国家化”这点大方向相同之外,差别也是很大的。哈耶克也逃不出历史的局限性,他的理论中不可能出现互联网这种东西,后者恰恰是在哈耶克去世之后才开始普及的。他在书中提出的经济模型是由多个商业银行、私有企业发行货币,而且是纸币。而比特币是由传统的私有企业发行的吗?不是。比特币只是一个协议,以至于政府想查封,都找不到经济实体。当然参与比特币的企业和个人是有的,但是都不是比特币的主人,中本聪也不是,如今的比特币没有中本聪一样运转。正如bittorrent协议,当初想有人想阻止它但失败了,bittorrent也进化到连种子文件服务器都没有了,彻底去中心化了。当初拼命想阻止bittorrent的音像公司,如今不得不接受它甚至利用它进行电子音像的传播,这就是技术进步打破壁垒的典型例子,正如几百年前印刷术打破了教会、行会的知识垄断并促进了商品经济大发展和民主自由意识的觉醒。

比特币作为加密货币的排头兵确实起到了突破壁垒的作用,其历史功绩不可磨灭,而这也拯救了困境中的多元货币理论,因为这理论虽然在经济学家的经济模型中是完善的,但是不具备实际操作性,因为这涉及到政治:没有哪个政府会心甘情愿放弃货币垄断发行权,也没有哪个私人企业会得到批准去发行货币。但是,比特币乃至进化出来的DAC/DAO(去中心化自治公司/组织)理念从技术层面突破了限制,于是哈耶克的理论一下子就可行了!

有人说比特币就是个DAC,下面我想谈谈比特币到底是不是个好的DAC。比特币就像一个批处理文件,一旦开始执行,就是自动的,那些货币总量控制等重要参数都是预先设置好的,无需也很难进行后期调整。这样有好处也有坏处。好处是受干扰小,坏处是没有与现实经济的交互性。哈耶克的理论是私人货币具备良好稳定性,即购买力基本维持不变。而比特币的总量是写死的,是无视市场上的需求量的,哪怕市场暂时不需要这么多比特币,它还是每天产出这么多,这对其价格产生了巨大压力,类似黄金矿商,比特币矿商也往往是市场里面的空头,倾向于使用空单保住利润,然后用挖出的比特币平仓。而当市场对比特币需求量猛增时它又无法及时等量提供足够多的货币,导致价格飞涨。

导致波动性另一个重要因素是比特币的系统里混淆了股份和产品的概念。在哈耶克的模型中,有商业银行,有货币,有竞争。商业银行的本质是个企业啊,货币的本质就是个特殊商品啊,哈耶克的中心思想就是货币这种特殊商品也应该和普通商品一样由私有企业生产并进行自由竞争优胜劣汰,这是走向经济繁荣的理想之路。如果比特币是个DAC,那么其股份是什么?是比特币。其产品是什么?还是比特币。大家有谁见过产品和股份混在一起的?莫非我购买了iPhone6就等于买了苹果公司的股份?这是个很大的问题。股份是要升值的,这也是企业努力发展回馈股东的目标所在,而货币这种产品,恰恰是要稳定的。我们购买产品其实是购买其功能,比如买水果是为了实现营养、口味等功能,而货币这种特殊商品有5大功能:

1、价值尺度

货币执行价值尺度职能时,实际就是把商品的价值表现为一定的价格,使商品以价格形态,表明某一商品值多少钱,不是真正用商品与货币相交换,而是充当了商品交换的媒介。

2、流通手段

人们在日常生活中商品买卖使用货币的过程体现了商品的流通手段,货币的这种职能又叫做购买手段。作为流通手段的货币与价值尺度的货币不同,它不是观念上的货币,而必须是实实在在的货币。任何一个商家决不会允许购买者不付给货币而随便拿走商品。

3、贮藏手段

货币的贮藏手段是说货币可以作为财富而被人们储存。拥有这种贮藏手段职能的货币,也不能是想象的货币,它必须是足值的金银货币,纸币不具有此职能。作为贮藏手段的货币能够自发地调解流通中的货币量,当流通中需要的货币量减少,多余的货币就退出流通;当流通中需要的货币量增加时,所贮存的货币便进入流通领域。

4、支付手段

货币在偿还债务、支付工资以及交纳税款等场合均起着支付手段这种作用。这种职能是随着赊账买卖的出现而出现的。货币作为支付手段时,可以分次交付,也就是说时间和空间是可以分开的。例如你先讲钱存到银行,银行没有在你存钱的同时把利息打给你,而是到一定时间才会返还利息,这就是使用了货币的支付手段。

5、 世界货币

世界货币是指在国际商品流通中发挥一般等价物的货币。是随着商品生产和交换的发展而产生、发展的。1944年的布雷顿森林会议协议,确定以美元作为各国货币定值的标准和储备货币,而美国则承担义务,将各国中央银行持有的美元按官价兑换黄金,这就是最早的世界货币。随着社会的不断发展,有些人畅想“世界元”的产生。

其中 2,4,5条比特币做的很好,但是第1和3条,价值尺度和储值单位,这些功能比特币就很难说表现好:你本身就波动很大,如何衡量别的商品? 有人说等比特币市值变大了价格就稳定了,我表示怀疑,Google和苹果的市值大不大?还不是照样波动得厉害,无法达到作为货币的稳定标准。如果一种商品在其主要功能上表现得不佳,很难说是一种优质产品。正如保罗克鲁格曼(2008年诺贝尔经济学奖获得者)在去年12月28日的名为《比特币是恶魔》的博客中写到“货币若想成功必须同时是交换的媒介和稳定的价值储存,完全不清楚比特币为何能成为稳定的价值储存”。

在哈耶克的理论中,购买力稳定性是货币这种商品的重要品质之一。而波动性在我看来就是比特币及其简单模仿者的死穴,这是由其混淆了股份和产品2大不同概念的基因所决定的。为了实现哈耶克的多元货币理论,我们必须区分股份和产品的概念,这就是NuBits和比特币的重大区别所在。这个系统叫做Nu,里面有两个单位,一个是NuBits(货币),一个是Nushare(股份)。Nushare有自己的POS区块链,而NuBits只能依附于Nushare的区块链。一个NuBits锚定一美元,越稳定越好,具体实现方式见白皮书。而Nushare则是波动性的,符合其股份的特征。Nu系统就是整合了哈耶克多元货币理论以及区块链去中心化技术的DAC,其产品就是NuBits,持有Nushare的人就是这个系统的股东。NuBits的发行量由市场需求决定,当需求量超过保有量时,Nu系统由股东投票选举的保管人会增发货币;市场需求下降NuBits价格承压时,由Nu系统的存放功能(利息)实现NuBits的流通量减少。持有Nushare的股东们可以提出、执行各种动议来维持系统的运转。前面说到比特币类似一个预设参数的批处理程序,那么Nu就是一个交互式程序,它通过股东与现实、与市场进行交互。所以从原理上NuBits会很好得实现货币的五大职能。

有人说既然NuBits 不升值,永远1美元的话,谁会去买它?这就涉及到货币的功用了,货币是用来流通的,如果大家都持币,这就影响了其功能的实现。我们都知道距离使用加密货币上街买菜还挺遥远的,而NuBits在诞生之初的主要用途可以列举其中2个:

1)         作为加密货币玩家的避险资产。99%的加密货币波动性都很大,如果用户想换成法币存在平台或提回银行账户,有一些不便和不安全的因素。大家觉得其余的加密货币价格要下跌时,可以兑换成NuBits提回本地钱包。

2)         可以作为国际汇款的工具。比如比特币的很大一部分用户就是在美国的拉美裔打工者,他们应该更喜欢稳定的NuBits。

有人说NuBits锚定法币岂不是背离了比特币的独立于法币的理想,其实 Nu系统可以锚定现实中的各种资产,将来可以有NuCNY等。NuBits也可以锚定 2014年的美元购买力,如果5年后的1.2美元等于今天1美元购买力了,那么2019年1NuBits就等于1.2美元,理论上Nu项目如果运行得成功应该是可以实现上述目标的,当然也可以通过发行新的货币单位进行通胀修正,由自由市场的消费者用钞票来投票是否抗通胀版本的NuBits更受欢迎,这正是Nu系统的灵活性和交互性优势所在。总之NuBits的稳定性,是Nu这个DAC的股东们视为珍宝的品质,都说产品质量是企业的生命线,就是这个意思,哈耶克的多元货币竞争理论,也是说那些不能具备稳定购买力的私有货币,将会被市场淘汰。所以NuBits将来如果暴涨暴跌的话,Nu系统以及股东手里的Nushare也将贬值,Nu的股东必须尽全力维护 NuBits的稳定性。NuBits发布后很可能会有模仿者,这些系统与NuBits一同组成了哈耶克所说的私有货币竞争市场,在社会舆论和市场的完全监督之下,大家全力争夺的焦点,就是看谁的货币购买力更加稳定,谁的货币使用起来更加方便,功能更强大。由于互联网的自由性以及虚拟货币的准入门槛较低,也不可能出现几个大的私有货币联合起来玩通胀的事情,因为民众会很容易找到替代者,私有货币的股东们绝对不愿意毁掉自己声誉从而丧失这份极有利可图的生意,总之大家不必担心私有货币会滥发,这类理论问题早就被哈耶克解决了。

NiBits依靠控制价格的方式,完全可以一箭双雕,从根本上解决了现有的虚拟货币和法币的困境。

虚拟币的困境—-波动性:混淆了“产品”和“股份”的2大概念,币价不稳定,而且永远不可能稳定到大众满意的程度,货币作为特殊商品,其品质不稳定。

法币的困境—-通胀性:哈耶克认为凯恩斯的“错误”经济模型已经被写进了西方主流经济学教材,被当成权威全面地“荼毒”全球,其故意制造通货膨胀特别是温和通胀有利于刺激经济的错误结论已经在实践中得到了反面印证。哈耶克对通胀深恶痛绝,他认为哪怕是央行主导下的温和通胀都是有害的,他的理由很简单,这种春药哪怕吃了一点也就不能戒,政府在任期内戒了就导致经济不景气,只有(下一届)继续吃,而且是加量吃才能维持“大好局面”,然而这会从根本上损害经济并且在一定时期集中爆发出来,终于在2008年全世界都体验到了凯恩斯诱使各国政府吃春药的最终结局。而事实证明在1714-1914年(英国)、1749-1939年(美国)的资本主义经济大发展的二百年期间,无通胀的金本位很好得完成了任务。但是,由于黄金不能凭空产生,最后无法应付市场日益增长的需求,有通缩危险,不得不废止,但是法币又是通胀性的,所以必须找到一种既没有通缩又没有通胀的良币,这种良币的发行量、流通量是根据市场供求平衡来决定的,哈耶克已经找到了这种良币,就是自由竞争的私有货币,而今天DAC概念又从技术上突破了限制使得这种理论在实践上变得可行。

我强烈推荐大家读一读哈耶克的《货币的非国家化》以及《货币的选择:终结通胀之路》等文章,这是加密货币的圣经,然后再看看NuBits白皮书,就可以对整个Nu系统及其支撑理论有基本的了解。我个人很好奇经济学家会对NuBits如何评价,他们在此之前一直抨击比特币的通缩性、不稳定性,如今诺贝尔获得者的多元货币理论“真身”终于来了,面对力图维持购买力稳定并且根据市场供求实时调整流通量的加密货币以及一个自由竞争的私有的、去中心化的生态环境,他们会作何感想?例如声称“比特币是魔鬼”的自由经济学派新生代保罗克鲁格曼,会如何评价体现哈耶克思想的NuBits?

也许有人会怀疑NuBits是不是庞氏骗局?让我们来看看庞氏的主要特点:

1)庞氏骗局以高额回报做诱饵,NuBits不会如此许诺。NuBits货币的要务就是稳定价格,谁也不可能依靠爆炒NuBits获利,无论是资金实力多么雄厚的庄,不可能把NuBits拉升到1美元以上(短期可能会,因为股东投票赞成增发货币需要反应时间)。一般来讲保管人会获得大量的货币增发许可,并且在交易所以卖单的形式出现,如果看到有1千万BuBits卖单挂在1.02美元,它们就是等待增发的货币,你买了它,就完成了增发过程。如果你拿1万亿美元来买,Nu系统会增发1万亿个NuBits。增发货币的过程,其实就是Nu系统销售产品的过程,这些收入大部分被用来提供流动性即用来支撑NuBits的价格,如果你看到有1千万NuBits买单挂在0.998美元(交易所收取0.2%费用),这些就是提供流动性的保管人(Liquidity Providing Custodians),简称LPC。维持NuBits价格稳定是Nu系统的重中之重,这是整个系统有价值的基石,或许短时间内价格会被打压到1美金以下,但是Nu的股东们有足够的方案来应对。总之炒NuBits不可能获利,而Nushare的价格也类似股票,不保证每个人都会盈利,甚至这次实验可能失败,价值归零。NuBits项目从来不保证一定有高额回报,它就是一个DAC,和现实的企业一样可能破产也可能大展宏图。不过即使将来NuBits因为某种运营原因导致失败,也不能证明这种理论就是错的,会有更多的“NuBits”前赴后继实现人类的良币梦想。

2)庞氏骗局以后期加入的成员资金作为系统的血液补充,直到系统难以为继,而NuBits有多种盈利模式。庞氏组织没有造血盈利能力(或者说很低下),只能坑害“自己人”,而Nubits是有自己的盈利模式的,这点以后可以详细讨论,比方说收取手续费。需要注意的是即便是苹果这样的公司也受不了所有消费者的iPHone都退货退款,商业银行也受不了所有储户都来提钱挤兑。而Nubits如果面对所有NuBits持有者都抛售的极端局面,也是很困难的,但是未来NuBits盈利足够的话,可能会提供100%准备金。

普通的消费者只需在交易所购买NuBits进而从事电子货币的相关活动,Nu钱包使用起来也是非常方便的,区块链体积膨胀速度不快,每年应该在1G以内,确认时间也是1分钟级别的。持有者也可以在任何时候换回等额的法币,当然交易费是要付的,也不一定要购买价格不稳定的Nushare股份,虽然这很可能是有利可图的投资。看看近期血雨腥风的加密货币市场,投机、做空盛行,甚至与赌博无异,大家不觉得厌恶吗?据说最近比特币基金会节点网站屏蔽中国IP的原因是抗议国内杠杆泛滥。有个新词叫做“No zuo no die”,把币价波动性玩成这样,就是自掘坟墓。而NuBits项目力图克服对货币的投机、炒作,争取开辟一片净土。我们都知道在资本市场上如果你想稳定价格,就有被拥有雄厚资金对手击败的危险,而如果你想击败对手,那么在一场激战之后,价格估计已经完全失控。NuBits之所以敢说自己能稳定价格的同时消除对手风险,就是基于哈耶克的上述理论,Nu系统根据市场供求弹性调整Nubits货币发行量,保证任何人哪怕是恶意庄家的购买成本都是1美元,永远别想把价格拉高稳定住,如果他们想砸盘只能是亏本,而他们砸盘时的重要对手就是他们当初购买Nubits时的资金。我个人很好奇目前在杠杆市场呼风唤雨的大庄们是如何玩坏Nu系统,或许他们看了白皮书之后只能望币兴叹。想到这里不由得感叹那些在发布之初就把货币发行量固定的加密货币们,永远都逃脱不了波动性,也违反了哈耶克的货币理论。

现有加密货币中比较有趣的是PPC和XPM的发行量,他们没有定数,但是总量有限(数千万级别),不是无限的,凡是学过收敛级数的人都会明白这个道理。PPC和XPM的总量收到算力的影响,Sunny King试图模拟黄金,因为黄金的开采也是根据市场需求进行调整的,当黄金价格上涨,金矿商宁愿承担开采成本增加也会提高黄金供应量,只不过这种供应量调整的有效性,还是难以达到理想程度。如果黄金作为货币的供应量/流通量真能达到哈耶克描述的良币水平,恐怕当年的货币之王根本不会从王座上跌落下来变成普通的资产,还被凯恩斯抓住把柄称为“野蛮的遗迹”。在黄金这种偏向于通缩(右倾)以及法币这种偏向于通胀(左倾)的劣币之间,有既不通胀也不通缩的良币,若读完《货币的非国家化》大家应该知道它是什么样子了,而且NuBits发布之后大家终于可以使用它了,真是令人激动!哈耶克认为正是由于政府的垄断,始终存在“劣币驱逐良币”的现象,而一旦进入自由竞争模式,必将出现反转,即“良币驱逐劣币”。当然,需要阐明的是我虽然认为类似黄金的东西(包括很多加密货币)难以成为良币,但是退而求其次当成资产还是很不错的选择,只因良币的品质标准太高了。

有人还可能说你们奥地利经济学派就代表真理了?经济学派林林总总,200年来吵吵闹闹一直不消停,经济学开篇第一章往往就是货币,货币第一节往往就是价值论,如今各学派连价值论都没有统一意见,这搁在自然科学领域简直不可想象,如同物理学家们还在为质量、长度的基本定义打口水仗。我想说的是,各种学派的结论不同往往是起点不同,因为中间的推理和逻辑分析相对而言比较容易达成一致,但是作为起点的公理,这种无法证明但必须以此为基础的东西,确实是只能靠实践来检验了。你若一上来就用政府应当垄断货币发行作为公理,自然哈耶克的理论就是胡言乱语了,正如当初非欧几何的发现者就是不承认欧式几何的第五公理,即通过直线外一点一定有一条直线与之平行,然后他就因此推导出整个非欧几何理论体系;爱因斯坦的相对论里面,质量和长度的定义还真与牛顿经典力学不一样;而以经济学始祖亚当斯密的劳动价值观作为起点,推导出剩余价值理论也似乎是顺理成章的事情,以至于西方现代经济学彻底否认了劳动价值论拿起边际效用理论。实践是检验真理的唯一标准,如果我们不知道答案,其实有个最好的导师:市场。

NuBits之武侠传说:几十年前江湖就盛传老哈制造出了一种叫做良币的武器,锋利无比,可以让现世的劣币武器相形见绌,但是这么多年来一直没有人见过这种东西,甚至有人说良币根本不存在也不可能存在,老哈是骗人的;也有人说良币被偷走并锁在一个没有钥匙的神秘箱子里,老哈本人穷其一生也未能打开。还有一种传说那钥匙不是不存在,而是没有被打造出来。直到最近有人说见到了那个被打开的箱子,但是里面空无一物,接下来会发生什么?莫非江湖又要血雨腥风了?

作者:马刀
微博@sabreiib
(本文首发巴比特)

版权声明: by nc" sa 作者保留权利。文章为作者独立观点,不代表巴比特立场。

评论:57

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    merry 797 天前

    非常感谢http://www.blockmeta.info/tx/9793840910e99b65e7d67a1a5687bd41f2a7f1d312205f0ab90c161f58bc4ebb

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    w275618339 803 天前

    这难道是那个只接受ppcoin的项目么?

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    lailianxin 803 天前

    不知道什么东东

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    kimpeady 803 天前

    比较全面,具体是如何实现还不清楚

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    雕刻寂寞 804 天前

    没什么实际意义

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    小_宝_2012
    小_宝_2012 804 天前

    比特股表示压力很大[哈哈]

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    小_宝_2012
    小_宝_2012 804 天前

    比特股表示压力很大

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