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钱荒的误解

大猫(bitPaul) 发布在 比特币 4 6721

钱荒的误解

 

一、什么是钱荒?

主流经济学和媒体所发明的“钱荒”一词,大意指的是:金融市场出现资金拆借难、没有人愿意借出资金的现象。这个词不但已经广为流传,大众也已经默认了其背后的经济逻辑——货币的“稀缺性理论”和“流动性理论”滋生的土壤。

这与笔者之前几篇文章,所提到的批评观点截然相反——笔者解释了“货币稀缺性”是个伪命题,是价格机制可以解决的问题。然而,很多人依然无法理解:既然价格可能解决问题,为何出现了“钱荒”呢?

 

二、钱荒的根源

没错,一切都是价格机制——如果有人愿意给出合理的价格,资金市场不会出现所谓的“钱荒”。而之所以当下的社会出现了这种现象,究其根源为——

1、金融牌照管制;

2、利率管制;

3、最终贷款人强制力

4、有限责任

上述4大因素遏制了资金市场的调节功能,从而人为的破坏货币流通环节,“钱荒”应运而生。

1、不同于其他商品市场(如:水果、电脑、咖啡厅……),资金市场的经营资质严重的受到强制力的干预。在没有获得行政审批、或进入门槛的情况下,大多数人被拒之门外。这是全球普遍存在的情形,即使在所谓“金融市场化”的西方国家,本质上依然如此,不同的是审批环节和权力寻租的方式。现如今,“粥多僧少”的行业屈指可数,他们其中大多往往是银行、投行、保险或信托、医院、高校等领域,行政垄断扼杀了这片市场的自由供应。

2、除了直接遏制经营权,垄断利率定价权也是一种十分有效的手段。通过利率垄断,将市场上其他闲散资金的“合法性”排除门外,从而削弱民间资金市场的力量。

3、在“钱荒”尚未出现之前的几年,往往是金融市场高度亢奋的时期,为了抢占份额和最大限度的食利,受垄断保护的金融机构疯狂扩张。

也许有人会奇怪的问:他们难道不怕盲目扩张的灾难性后果吗?事实是——他们真的不怕——最终贷款人和有限责任制,两大体系将他们的所有恶果交给全体公民。

事实也是如此,不论是北美、还是欧洲或日本,曾经的无数次金融泡沫破灭的教训,一再告诉我们,金融系统的CEO、甚至大股东,根本不需要为此承担责任。滥发纸币——大肆借贷——挤兑崩盘,这恶性循环的后果,等来的往往是“金融业紧急注资计划”,只要以某种”“公众利益”或“爱国主义”的名义,附上主流经济学家(特别是凯恩斯主义、新古典经济学和芝加哥经济学)的鼓吹,中央银行就可以在危急时刻力挽狂澜——赢家总是可以笑到最后。

 

三、自由货币体系的“钱荒”并不存在

如果公众能够认识到,我们身处在如何险恶、神经错乱的金融体制内,他们就应当可以理解,所谓的“钱荒”不过是主流经济学家制造出来,用来为央行扩张货币量的红地毯。

借贷市场流转的当然是货币,但货币自身是有价格的——自由市场内,没有高价买不到的东西。持有货币惜贷的人,并非出于收藏爱好,而是渴望获利。此外,倘若所有的资金供应方均不愿借出,那也不是什么坏事——受损的人一定是盲目扩张、盲目借贷的失败参与者。不同于法币体系,如果钱荒长期得不到解决,受损的不仅仅是这些人,更严重的——大银行将会随之倒闭。

如果不遭受强制力干预,资金市场上的供应方数量将会成倍的增加,利率也会更加接近双方自愿的水平。尤其可贵的是,没有了最终贷款人、没有了有限责任制,任何参与者的疯狂行为,都必须自己承担责任。

 

四、自由是为自己负责

而我们现如今这套错乱体制,其最初萌芽于“不愿担责的储户”,这是十分可悲的历史。

20世纪初,金汇兑本位制下,中央银行制造了远远超过其实际持有的金银券。由于会计准则被垄断,银行业可以独立于其他产业,将自有资金与客户资金完全混杂,即所谓“部分准备制度”。

贪婪是人的本性,银行家也不例外。但做假账则是客观上违反了财务准则——中央银行的资产负债表,在没有取得任何合理原始凭证的情形下,私自伪造了一份会计分录:凭空确认了资产和负债。在此背景下,诞生的经济繁荣从一开始就是虚幻的。泡沫的破灭便丝毫不足惊讶。

如果储户和纳税人可以更早的认识这场骗局、了解这套邪恶的游戏,他们一定会尽早的挤兑自己的存款,寻找其他真正有价值的商品。然而,大多数人的麻木和无知,对此毫无准备,在虚假繁荣走到终点的时候,才大梦初醒,纷纷涌向ATM机——那时候,等待他们的,是冷冰冰的持枪警察和“银行业紧急冻结法案”。

为了取回自己的存款,人们开始为当初错误的选择继续错误——他们拥护大银行可以不倒闭的法案、支持紧急救助计划,毕竟这是在维护“公众利益”,谁都不愿意自己、或邻居的存款不翼而飞。

 

五、选择可信赖的人和货币

没有人愿意为自己错误的选择负责,进一步牺牲了所有人的自由。现如今,一份可选择的自由摆在人们面前——自由的货币、滥发的法币。

很多人都在担忧比特币的未来——如果它不能被政府(“大多数人”)认可的话,它将不能参与大宗交易,不能购买房屋、石油、铁轨……如果是这样,比特币的命运也许难以乐观。

是的,的确是这样。

但我们今天还有选择,在突如其来的大崩溃出现之前。

此前为大银行买单的悲剧,之所以一次次的发生,其根源,并非仅仅是政府的强制力,在很大程度上,与大多数民众的认知有关,这样的违宪法案才有可能得到顺利通过。没收民众黄金,才有可能做得到——“钱荒论”才有可能扎根、登上大雅之堂;有限责任制才可能被写入法律。

我想,人是有意识的动物——现如今,希特勒的种族灭绝主义很难再登上台,这不是偶然的。大多数人尽管屡次犯错,但很多人学会了进步和学习——这是未来值得乐观的理由。第一次世界大战因为王权(斐迪南大公被刺)名誉受损;第二次世界大战因为爱国主义(一战后遗症);第三次呢?人们已经不大能再为当权者的名誉发动战争、不大可能再为爱国主义发动战争——但总有个魔鬼在每个人的心底,只要被少数人煽动,邪恶可能再次出现——会是“公众利益”或“正义感”吗?

自由货币之所以可贵,并不仅仅是因为经济规律,它更意味着和平与幸福,符合人的本质。

版权声明: by nc" sa 作者保留权利。文章为作者独立观点,不代表巴比特立场。

评论:4

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    Really 1101 天前

    以比特币为代表的数字加密货币或者叫自由货币的飞涨,其实正好印证了,钱→法币 确实慌了,在巨大的通胀面前,在堆积如山的债务面前,持有法币的人,都心慌了。没慌的人,要么是假装淡定,要么是已然麻木。

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    胡欣娃娃 1101 天前

    在漫天充斥着狂热投机的舆论环境之中,静静地呆在巴比特网站里细读纯粹的BTC经济评论,不仅是一种修炼,也是一种享受。 http://www.8btc.com/moneylack

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    乐享比特币 1101 天前

    大猫最近的才思和比特币价格一样有点疯了,这么能写啊。

    这个社会上大多数人并不愿意为自己的选择承担所有责任。
    接受大多数人的选择是人类进化出来的本性,也是适应社会的前提。
    所以,如果大多数人选择错了,只好继续错下去。
    直到选择正确的少数人变成大多数人。

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      BigChubbyCat 1101 天前

      哈,是啊 ,我希望借着比特币价格飙涨的时候,分享一些观点给大家。也许能推动一下公众的责任心和自由主义。

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