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比特币挖矿收益分析

比特币资讯 发布在 币头条,矿业动态 13 17604

写在之前

小弟系前土狼公司西欧小兵,现定居德国。接触到比特币之后被洗脑为比特币死多,高喊土狼公司名言“烧不死的鸟就是不死鸟”,义无反顾跳入史上最大旁氏骗局火坑开始传销之路。为吸引更多下线小白加入比特币骗局,斗胆杜撰此分析报告,实属在各位砖家叫兽前班门弄斧,如有错误遗漏之处,还请大虾们雁过留痕人过留名手下留情。
本着“童叟无欺,愿者上钩”的原则进行公开忽悠,目的是解释清楚挖矿收益如何计算,以便各位犹豫跳哪个 火坑时做决定。各位如觉得效果较好,有劳打发些bitcoin给小弟呀!一个币不嫌少,十个币不嫌多,肚子不饿 才能更好的参(出)与(来)事(忽)业(悠)(¯▽¯)

欢迎转载,请注明作者和出处。
下面正式开始。

前方高能!注意闪避!

影响挖矿收益的因素

根据小弟对比特币肤浅的了解,尝试罗列对比特币挖矿收益相关的因素并作分类,然后再凑八凑八搞出一个简单丑陋的模型。特别说明,数据来源无责任,预测结果无承诺。高手找茬的不要,小白洗脑的快来。挖矿收益相关因素很多,大致可以分为四个大类,分别是:
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1、算法因素。例如:难度调整周期、每区块收益等。这是比 特币本身特性,不受外部因素影响,但是会影响其他因素。

2、矿机硬件。例如:矿机速度、功耗、成本等。这些因素受 到上游芯片厂商、矿机组装厂商影响较大。硬件因素在短期 内变化不大,并且可预见性、可操作性较高。是矿场和矿工 可以人力影响、提高收益的因素之一。

3、矿场部署。例如:矿机部署时间、矿场电费、运行保障能 力等。这些因素同矿机硬件因素,也受到上游芯片厂商、矿 机组装厂商影响。可预见性较高。是矿场和矿工可以人力影响、提高收益的另一个因素。
4、市场。例如:BTC价格、全网算力增长率、难度增长率等。BTC价格短期似乎比较稳定,但是谁也不知道 中长期何时会有暴涨暴跌(至于黑庄东知不知道,反正我不知道);全网算力和难度增长率中长期趋势是增长 可以确定,但是短期内的变化幅度较大。市场因素可预见性相比其他几类因素要低,却又是对挖矿收益影响很 大的因素。后面的收益模型里面可以看到。
下面将对各类因素做进一步分析,重点是说清楚对于挖矿收益的影响,具体的概念定义不在讨论之列。

算法因素

HashRate(全网算力)。全网算力是所有矿机算力的总和,而矿机投入的多少完全是市场行为,所以全网算 力小弟归类在市场因素中进行讨论。在此仅说明一下全网算力和难度之间的关系:

  1. 简单的理解,难度和全网算力之间的关系为:难度=全网算力/常数(常数约等于7M)。难度由全网算力
    决定,算力增大,难度增大;反之亦然。
  2. 但是实际上全网算力无法实时计算,是每个周期(14天左右)结束之后的统计数值,有滞后性。

! Difficulty(难度)。难度也是一个基于事后统计的数值,为的是保证每10分钟产生一个区块。每挖掘2016个 区块之后进行调整。有几点需要注意:

  1. 难度不是一定增加的。如果在上个周期(2016个区块)中平均区块产生时间大于10分钟,也就是全网算力下降的情况下,则在当前周期的难度就会下降,使得区块产生时间加快。不过目前为止好像还没有出现过全网算力下降的情况,难度是一直增加。
  2. 由于是基于事后统计,所以难度的变化会滞后于全网算力的变化1~2个周期。如果全网算力增加,则在这1~2个周期中挖矿速度加快,则挖矿收益增多;反之,收益减少。但是从长期来看还是保持平衡。
  3. 对于挖矿来说,需要关注的是难度增长速度。增速小,回报快;增速大,回报慢,甚至亏本。这个在后面的收益模型中可以看到。Snip20140812_6

    硬件因素

    硬件相关因素的变化与ASIC芯片更新/矿机组装厂商效率相关。 算力-矿机本身算力。目前很多矿机宣传算力达到1T,但是很多是理论最佳值,在计算挖矿收益的时候要以 实际部署时候的稳定算力作为计算。 功耗-矿机本身功耗。同矿机算力一样,要区别最佳功耗和实际功耗,在计算挖矿收益的时候要以实际部署的 稳定功耗值作为参数。
    矿机价格-矿机价格很复杂,作者也是小白不懂。在此仅仅提醒一点:有的报价是把人工/算力补偿/故 障替换等等折算在内的价格,有的不是。如果小白是参与联合挖矿,折算在内的矿机价格才是靠谱的成本。否 则实际部署时产生的额外费用不可控,影响最终收益计算。

    矿场部署因素

     

    部署周期是指个人投资挖矿之后,指定型号矿机从开始生产、安装调测、正式上线挖矿之间的时间周期。部署 周期越长,意味着投资产生效益的时间越晚。同时由于全网算力和难度是逐步增长的,也意味着同等矿机算力 下的收益越小。简单说,部署周期越短挖矿收益越大,回本时间越短。 !
    矿机部署周期目前的标准大约为:

    1. 投资挖矿协议确定,3天。
    2. 矿机从投产到发货,20天。产能从每天100台~500台之间,根据组装工厂能力而定。
    3. 运输时间,7天。根据矿场所在地而定。
    4. 到达矿场之后安装、调测时间,7天。
    5. 综上所诉,目前标准的矿机部署周期在30(正负误差7天)之间,跨3个难度周期(每个难度周期14天)

    左右。

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    电费成本。随着全网算力的提高(当前为150P左右), 目前新建矿场的规模都是朝着5,000KW~10,000KW的规 模进行部署。这意味着电费是一笔不小的开销。同时电费 成本也影响挖矿生命周期的长短。当挖矿收益小于电费开 支的时候就是挖矿结束的时候,体现在收益图里面就是利 润曲线与成本曲线相交时。电费成本相对来说是可以人为 影响的,当前挖矿一般都是按照0.8RMB/KW进行计算, 费用越低收益越高。

     

    运行保障能力。运行保障能力是指保障矿场无故障运行的能力,以及出现问题时及时解决问题,恢复挖矿生产 的能力。运行保障主要体现在是否有专人职守矿场上,不直接反应到挖矿收益中,但是在投资时需要考虑,因 为一个总算力哪怕是5P的矿场,如果只能有50%的时间正常运行,那还不如一个2P的矿场99%的时间正常运 行所产生的收益。请小白死死记住,比特币的算法决定了挖矿难度是持续增加的,同样算力在不同时间的收益 可是天上人间,啊不对,是天上地下的区别!试想在出现问题时,有专人职守的矿场突然闪现出一胡子拉碴的 高手,叼着烟边搓着脚丫子就把问题搞定的场景,作为投资人的你只要时不时打开币看监控一下矿池状态就 OK,丝毫不影响和软妹子啪啪啪是多么酸爽的事情! Snip20140812_9

    市场因素

    BTC价格。BTC价格直接影响收益,但是BTC价格实在是 波动太大,中长期预测比较困难。小弟作为死多是长期 看好比特币一统江湖直奔十万美刀的,但是何时能实现 也不知道,毕竟前途美好道路曲折。 在收益模型里面暂且按照币价格不变进行计算。这里也 特别强调一下,BTC价格是挖矿收益里面最大风险之一, 如果价格出现下跌挖矿亏本的几率大幅提高,考虑到投 入的资金和时间成本,很不划算。所以有人说挖矿不如炒 币。但是如果价格再次出现2013年的暴涨,那挖矿的同学们就赚翻了啊!啊!啊!啊!所以也有人说:搏一 搏,单车变摩托嘛⋯⋯ BTC价格长期来看受人为因素较小,主要受到监管政策、行业发展、大众认知程度等宏观大环境影响;短期来 看存在人为影响的可能性。不过对于本人这样的死多来说短期变化没有影响,我屯,我屯,我屯屯屯!
    全网算力。前面已经说过,全网算力其实无 法实时监控,只是上一个周期的统计值。所 以谁也无法精确预测全网算力的增长变化, 受个人/单个组织因素影响较小。目前业界 大佬一般采取的方式是根据投入市场的资金 量、上游芯片产能、比特币价格变化等因素 做综合预测。就小弟目前听说的,由于现在 全网算力150P是一个较大的值,只有芯片算 力出现大幅提升、硬件换代的情况下,全网 算力再次暴涨的可能才较大,否则预期值在6% ~8%之间。
    难度增长率。同全网算力所述,无法精确预测,受个人/单个组织因素影响较小。只有芯片算力出现大幅提升、 硬件换代的情况下,全网算力再次暴涨的可能才较大。

    小结

     

    在影响收益的四大类因素中,算法因素是比特币的自身特性,并且制约其他因素;硬件性能和功耗是随着技术 升级不断优化,矿机生产商一直在努力改进;矿场部署目前趋势是集中化、规模化,通过总量来压低挖矿成本, 提升挖矿收益;市场因素受宏观大环境影响,风险与机遇并存。 Snip20140812_10

    挖矿发展方向

     

    挖矿的发展是和比特币的发展紧密相关的,简单回顾一下挖矿历史我们可以看到这些变化: Snip20140812_111.以2013年初左右为界限,整个挖矿历史可以分为CPU/GPU挖矿时代(2013年以前),和ASIC专用芯片 挖矿时代。

    2.CPU/GPU时期,全网算力和今天180P相比几乎可以忽略不计,挖矿难度很低,相应的硬件、耗电成本也 很低,对技术要求不高,用家里的电脑装个软件就可以挖矿。

    3.第一代ASIC专用芯片大约于2013年初进入市场。第一代的ASIC芯片算力并没有提高多少,但是这是一个 重大的历史事件,对于挖矿的意义就像火车站边的红色小发廊升级到东莞产业链一样,开始走专业化道路。 !

    4.专业矿机的出现使得大规模挖矿成为可能,这样带来了:

    I. 全网算力急剧增加,挖矿难度也相应提升。从2013年至今,全网算力暴增!

    II. 提高了挖矿的技术门槛、部署门槛,相应的成本和资金要求也大幅提升,挖矿不再是个人的游戏,规模化、专业化、资本运作化方向逐步清晰。

    5.挖矿产业链成熟,大规模、专业化、团队化挖矿成为主流,同时资源开始集中。

    6.预计未来会有超级矿场出现,芯片、整机、能源产业的大佬都会参与其中,前途一篇光明啊!(最后一句)

    收益计算工具说明

    根据之前的分析,小弟做了一个粗糙的收益计算工具,各位大虾小白只要pia pia的输入各种参数,相应的结果 也就pia pia的出来,感觉灰常的酸爽!不过又要特别说明的是:本工具仅为小弟个人学习使用,对任何采用本 工具计算结果而导致的投资损失不承担任何责任。当然,如果有收益的话⋯⋯嘿嘿⋯⋯不介意大哥分点给我 ^_^

    好了,打开excel文件,工具包含四个部分:
    1. 参数输入。输入矿机参数、难度、部署时间等各种数据。此部分数据为人工输入。有些数据(比如每T回

    报数据、难度增长预测)需要到相关网站去找,小弟一般是在blockchain或者币看上抓取。

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    2. 收益统计表。包括两种分成方式的收益统计。此部分数据为自动生成。收益预测模型里面是考虑了难度递 增因素的,因此计算结果相比其他一些工具计算结果要小,但是相对更接近真实情况。各位可以对比感受 一下小弟的体贴用心。

    Snip20140812_13

    3. 计算清单。包括50个难度周期的具体计算数据。此部分数据为自动生成。为方便观察加入了灰常华丽的可 视化效果,各位可以再次感受一下小弟的体贴用心。

    Snip20140812_14

    4. 收益图表。主要收益指标的曲线图。此部分数据为自动生成。小弟自己觉得看懂这张图就对挖矿收益了如 指掌了,是全篇的精华所在,后面特别用一小节做进一步说明。

    Snip20140812_15

    挖矿收益模型说明

    Snip20140812_16
    对照收益曲线图,可以有如下直观的结论:

    1. 由于全网算力和挖矿难度的持续增加,在矿机算力一定的情况下,挖矿收入持续下降。具体表现为每期RMB收入(橙色细线)、每期RMB利润(绿色细线)、每期BTC收入(浅蓝细线)随时间下降。
    2. 当累计利润(紫色粗线)等于投资金额(黑色粗线)时,也就是两条曲线相交时,挖矿收回本金。如果两
      条曲线没有交点,说明当前输入下挖矿不能收回投资。
    3. 当每期RMB收入(橙色细线)降为与电费成本(深蓝细线)相同时,挖矿利润(绿色细线)为0,此时应该停止挖矿。
    4. 在停止挖矿时,累计利润最大,达到顶点。

    几种场景下的收益对比

    好了,总算到最后一部分了。(离开土狼公司之后好久木有写材料了,这次小弟写得确实有些疲劳)!
    小弟将按照如下方式进行对比:

      1. 首先设定一组标准参数,相对应的收益结果作为标准收益结果
      2. 然后调整不同参数,对比各个因素对收益的影响大小。分别为:I. 矿机改进场景(算力、功耗、成本改进)
        II. 矿场部署改进场景(部署周期、用电成本改进)
        III. 市场因素变化场景(难度减少/增加、币价上涨/降低)
      3. 对比收益结果,看看有啥结论
    具体计算过程省略,各种场景的收益列表对比如下:
    Snip20140812_17

    几个结论:

  4. 如果市场因素不发生突变(币价稳定、平均算力增长平稳),提升挖矿收益的方式最有效的似乎是矿场部署时降低电费!标准场景的电费是8毛一度,如果能降到6毛一度,收益会大大提升!所以想方设法降低用
    电价格会是各个矿主的主要工作。
  5. 市场因素对挖矿收益影响非!常!大!如果难度增长超过5.5%,标准场景下挖矿就会亏本;但是如果降低一点点到4%,标准场景的收益会增加到55.68%。难度增长相差1.5%,收益率相差50%多!所以各位在考
    虑投资挖矿的时候一定要密切关注难度增长速度,有时候差一个百分点就是高富帅与屌丝的区别啊!
  6. 币价对收益的影响不用多说,大家都清楚。小弟自己的一个感受是:如果是像本人一样的死多,长期看涨的话,币价因素不用过多考虑,挖到币屯在手里等它个2年再说,说不定那时就华丽的逆袭了(仅供参考,
    亏了别找小弟,小弟早上天台排队去了)
  7. 最后,各位在计算收益的时候一定要对各个输入的靠谱程度心里有数。好啰嗦啊,什么意思?就是说如果能做到菜场大妈对白菜价格合理区间了如指掌一样,对于收益的结果才能稍微放心。这个是小弟在确定标 准场景时一直苦恼的事情。举例:有的矿场说用电价格8毛,有的说4毛,到底哪个靠谱?有的矿机宣传算 力1T,有的说800G,1T的那个就一定比800G的好吗?算力增长预测,有的按照平均25%计算,有的估值 6~8%,NND这收益差别可不是一点啊!诸如此类。小弟也是新人,没有很多经验参考,只能在此把这个 问题提出来,提醒各位注意。
  8. 各个场景具体计算结果如下:
    标准场景

    Snip20140812_18

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    Snip20140812_21

    Snip20140812_22

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    结束语

    小弟匆忙完成此报告,在书写过程中尽量做到有据可查,但是一定还有很多胡说八道的地方,欢迎 各位高手大虾批评指正。
    同时也参考了业界前辈的一些信息,在此特别注明,并一起感谢!

    1. 在建立挖矿收益模型的过程中,收到来自银河蜻蜓HashRatio团队的无私支持,特别感谢赵东、 杜九一!

    2. 矿机历史信息参考自广天矿机的一篇文章,出处在此链接:http://www.btcgt.com/article.php?id=137。小弟完全是google搜索出这篇文章,木有拿一毫一厘的哦。

    就比特币发展与币看刘爱华(也是前华为人)做了深入交流,感谢观点分享!(其实潜台词就是 :如果大家觉得观点正确,那就是我提出的;如果大家觉得扯蛋,那就是内谁说的了,哈哈哈哈) !

    最后如果各位觉得本文对挖矿有所贡献的话,有劳打点些BTC做鼓励,十分感谢啦!


    BTC地址: 1K4fjYMZTgE4nDMNF4pYZkhrZXE81Bg7Td

    作者:BitRyanXY

    转自:http://pan.baidu.com/s/1gdxMfGf

    2014年8月11日

    德国

版权声明: by nc" sa 作者保留权利。文章为作者独立观点,不代表巴比特立场。

评论:13

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    babitell 687 天前

    把工作做到这么细致 牛B 该发财

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    babite0820 837 天前

    德国的质量,值得参考,THX

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    BTC论坛
    BTC论坛 841 天前

    【比特币挖矿收益分析】作者:@BitRyanXY 原华为客户总监,现定居德国。接触到比特币之后被洗脑为比特币死多,高喊土狼公司名言“烧不死的鸟就是不死鸟” 好文推荐!

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    骨髓行走 842 天前

    这必须学习了 科普加EXCEL制作炫耀贴。

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    miner 843 天前

    如此好文,岂能不顶,灰常的酸爽的挖矿收益计算器是在网盘里吗?

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    Kewin文超
    Kewin文超 845 天前

    太专业了

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    嘿卫兵
    嘿卫兵 845 天前

    被真正的传销打败了好嘛

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    JayC-杰
    JayC-杰 845 天前

    但也不需要逢人就说比特币。低调做事比较好。

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    噗···太麻烦了呢··我有个度就好了

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    风季灵-btcbbs
    风季灵-btcbbs 845 天前

    确实,传销二字貌似幽默,其实不然

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    宋欢平
    宋欢平 845 天前

    看过的最专业的挖矿分析文章了。我勒个去。比特币已经是个产业化集团化规模化的行业了。下一个暴涨就是全民行业了。大家都来屯币挖矿吧。就是不喜欢文中自称“传销”的说法,真是不懂传销的危害。玩笑不要随便开。

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    Longinus
    Longinus 845 天前

    信号不好,转发回看。

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    巴比特资讯
    巴比特资讯 845 天前

    【比特币挖矿收益分析】作者:@BitRyanXY 原华为客户总监,现定居德国。接触到比特币之后被洗脑为比特币死多,高喊土狼公司名言“烧不死的鸟就是不死鸟” 好文推荐!

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