比特币与通缩

相信很多人都认识到比特币的通缩特性，但比特币为什么会通缩和通缩的作用是什么？比特币的通缩会影响流动性吗?比特币与法币能否相互融合？在此有一些个人见解，不正确的地方望指正。

先温习一下，金属本位下的通缩。

传统的观点是，通缩是人们都愿意持有货币，而不用于消费和交易，这样市场上用于交易的一般等价物出现短缺，影响商品流通速度，商品价格下跌，最终，整个市场因缺乏流通性而窒息。

有没有人想过，数字货币在比特币出现之前早就有人提出并实现了，但为什么无论是E－GLOD，还是LR都难逃被扼杀的悲惨命运呢？因为它们都不可避免地有一个中心点，有中心就有被攻破的可能性，哪怕象本·拉登一样善于伪装和隐藏都因为极微小的破绽而招致毁灭性打击。因此，比特币的P2P网络去中心化特性使任何人都拿它没办法。很不幸很多的所谓专家都看不懂这一点，如郎XX之流，无可否定他们在经济领域是专家，但同样的在技术方面是白痴。他们无法理解这关键点，所以只能用句＂胡说八道＂来搪塞过去。关于去中心化的问题不是本文章的重点，我只想讲明一个道理，强者只会与强者讲道理，谈判乃至讨价还价。这也是接下来所讨论的问题的基础，否则，真的成了老端口中的＂秀才闹革命＂了。

比特币必须通缩才能生存

比特币真正的威胁不在外部而是自己内部。同样比特币能生存至今也是因为其内部的通缩特性。因为它能形成一个正反馈回路。这回路的过程是这样的：人们持有比特币是因为人们对比特币的美好未来有预期，然后比特币的价格上升，促使比特币网络算力上升，人们更加相信比特币的有更好的未来，比特币进一步普及，有更多人加入持币行列，价格进一步上升，算力增加，造币成本进一步增加，比特币相关应用更完善和广泛，这样循环下去。

这样循环的后果是带来严重的通缩。因此，通缩是比特币（或者说无国家信用担保的分布式密码学数字货币）赖于生存的一种必然特性。没有通缩，比特币不会生存至今天。

很多专家思维模式还固化在传统经济学的范畴，自作聪明地提出把比特币改良成适当通涨的货币。要知道所谓适当通涨的法币体系之所以能运行是因为有国家机器即国家信用作为保障的。试想一下，你收到一笔法币，明知多持有一天就多贬值一天，你为什么还去收这笔法币呢？因为你没有得选择，因此你会想方设法尽快把它花出去，流通速度会加速，法币尽一步贬值。经济活动就这样与法币贬值速度赛跑。

反观比特币，它生来就是没爹没娘的可怜孩子。中本聪打开这个潘多拉魔盒后，始终坚持的一件事是持有最初始的比特币，正因为这样，比特币的持币通缩正反馈过程才能启动。作为一个没有国家信用担保，只有一串串代码的数字货币拿什么与国家机器作后盾的法币竞争呢？没错，是通缩。通缩意味着人们持有的比特币会升值，正是这种升值预期使人们如黄金一样持有它。先别着急说什么通缩严重影响经济活动诸如此类的，生存都无法维持，还谈什么崇高的理想？更何况比特币的通缩不会如传统经济学家所说的那样扼杀市场活动。

为什么比特币的通缩不会使市场的流动性窒息？

首先金属本位货币的通缩使市场流动性窒息是肯定的，为什么？因为金属货币不能精确细分。假如市场上只有1000克的黄金，代表1000公斤的大米，那么，1克可以买到1公斤大米，但由于通缩，市场上现在只有100克黄金，大米还是1000公斤，1公斤大米需要0．1克黄金，但问题是如何准确分割呢？因此交易无法完成。

如果类似交易换成用比特币支付呢？众所周知，交易会非常正常地进行，因为比特币理论上可以无限细分，不论0．1BTC，还是0．0001BTC都可以准备无误地支付。市场上的交换不会停止，并且比持币会不断升值，物价持续下降。

与此同时需要回答两个通缩的经典问题。

问题一：通缩会否削减消费者的购买欲？

回答：会。明知迟一天消费就可以多买到一些商品，人们为什么不迟点再买呢？这是人性，不能否定。但你确实需要的商品总有一天要买的，不然你会饿死或不能更早地享受商品带来的好处。因此，通缩只会延迟商品的交易，同时只有人们确实需要的商品才购买，这不仅可以避免不必要的浪费，节约生产资料，而且还无形中保护了自然环境，北京地区的雾霾，土地水源的污染就是最好的实证。当大部分人意识到节约资源的重要性的时候，也许人们会反思，我们竟然会通过法币的通涨来促进资源的浪费是多可笑、短视和可悲啊！

问题二：通缩会否抑制生产者的生产冲动？

回答：会。一件商品生产成本是1BTC，市场价格是1.2BTC，但由于通缩，等商品真正生产出来时，市场价格却只有1BTC了，那么生产者无利可图，还不如直接持币等升值。但这只是天平达到平衡点的其中一个过程。当这个商品在市场上缺乏时，人们自然会愿意付出高一点的价格，然后生产者又有了生产的冲动，就这样市场价格与生产成本之差将进入一个动态平衡的过程。这取决于市场的自由度和市场数据的信息对称性。

从本质上讲，通缩与通涨对生产活动的促进作用都是相对的。

在通涨环境下，消费者愿意尽快消费，但生产者却不愿意卖出。因为生产者越迟卖出，利润越大。这样，生产者对生产效率的提高没有迫切的内在需要。

在通缩环境下，消费者不愿意消费，但生产者却千方百计尽快把产品脱手。因为产品越迟卖出生产者容易血本无归。这样，生产者宁可降价也采取预售的方式来尽早锁定利润和合理安排生产，而且可以迫使生产者为自己的生存而提高生产效率。

事实上，以上关于比特币的通缩对经济的影响的论述都是纯粹扯淡的。因为，在可预期的现实社会中不可能只有比特币，法币不会无缘无故退让给比特币。比特币只能在法币的虚弱面顽强地存活，最终与法币相互作用，相互融合。

比特币与法币相互融合的最可能形式：比特币中的法币，简称比特法币。

法币完全可以采用彩色币的概念寄生在比特币的区块链中。如中国可以自己通过挖矿的方式获得某对应区块的BTC或者直接从市场上购买，并对外宣布某地址上的比特币，每一聪代表100RMB，那么1BTC就是100亿RMB，每挖到一个区块就有2500亿RMB。国家既然可以在一张纸上印100RMB，当然可以指定自己持有的一聪比特币代表100RMB，甚至更大的面额。这样的染过色的比特币其实就是法币。把它们存入银行系统后一样可以派生货币，一样可以产生利息。因为它们与普通的纸币其实本质上都是现金，而现金只有进入银行系统后才会繁殖。这样做的好处是它们同时拥有法币和比特币的优点：1、快速全球支付；2、安全可靠，绝无假钞，运输保管方便；3、与互联网经济完美融合；4、完全受国家控调，且环保节能；5、由于比特法币的广泛使用无形中削弱了正常比特币的影响力，比特法币的匿名性也不再存在。这点很容易就能实现。只要规定比特法币之间的转帐地址必须与银行的比特法币地址有至少一次的交易，而确定客户真实身份的工作是银行义不容辞的责任。合法地址的认证工作可以用官方特制的客户端软件自动完成。当然，你也可以向不合法的地址转帐，但通过区块链很容易就追踪到向不合法地址转帐的你的真实身份，你将可能接受反洗钱法律的起诉。

只要各国都把自己区块上的比特币染色，就能形成全球数字法币。此时，真正的P2P货币交易所才会出现。BTC2RMB，USD2RMB，USD2EUR等等，比特币只是众多数字货币中的一员。同样，比特币中的智能资产、智能合同等概念都可以应用在法币上。

由于P2P货币交易所的出现，使各国间的法币自由竞争成为可能。

比特币和P2P货币交易所彻底打破了外汇管制，只要人们愿意，他们就可以自由地把某国的法币兑换成比特币或别国的法币。国际间签定自由贸易协议，协议国之间的商品可以自由流通，自由选择交易货币。这样各国政府都不会毫无节操地随意滥发法币。因为其实各国之间的法币实质上是一种自由竞争的关系。如果人们觉得A国的法币贬值了，他们自然会卖出A国的法币而换成B国的法币，或干脆采用B国的法币为结算货币。因此，通过人为操控本国货币的汇率而实现向别国倾销商品的伎俩将不再可行，而且得不偿失。

即使若干国家早有预谋地串通起来滥发货币，人们还有最后一个选择，就是采用正常的比特币来交易。比特币就象一个蓄水池，各国的比特法币池都与它相通，当某国的池水泛滥时，自动通过蓄水池可以再平衡其他池的水位，也可以通过扩大蓄水池的蓄水容积（通缩的作用）而收纳多余的水量。

最后，哈耶克所设计的通过货币自由竞争来寻找最优货币的构想将实现，只不过货币不是在银行间竞争，而是在国际间竞争而己。

Trueiron

2014-03-24

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