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Gary North:比特币,历史上第二大的庞氏骗局

享乐才子 发布在 比特币 72 10977

我在此做个预测:比特币将会作为历史上最壮观的私人庞氏骗局载入史册。他会让Bernard Madoff梦想的一切都变得渺小。(然而,它将永远比不过社保,社保才是最大的庞氏骗局。)

为了解释我的立场,我必须做两件事。首先,我将描述每个庞氏骗局经济学。第二,我将从奥地利学派的角度解释钱的起源。我的分析是严格遵从经济学。据我所知庞氏骗局是一个合法的骗局——应该是的。

庞氏骗局经济学

首先,一个从来没有听说过的人宣布,他已经发现了一种制造货币的办法。对于比特币来说,这种宣称仅仅是字面上的。创造者从字面上说是什么是货币,或者将会变成货币。他用数字制造了这种“货币”,而不来自其他任何东西。想想“美联储所想要变成的那样”。

第二,一些个人宣称一个特定的市场提供了尚未利用的套利机会。有些东西的售价过低。如果你现在买入这个项目,运营计划的人保证你可以用较高价格卖掉它。所以,你可以利用这种套利机会。

现今,随着高频交易,套利的机会在广泛交易的市场中只存在几毫秒。商品期货市场的套利机会只持续很短的时期。但在大多数复杂的充满杠杆的期货市场中,也就是说,货币期货市场,套利机会只持续很短的一段时间,只有高速计算机才可以利用它们。

出售旁氏骗局的人通过吸取大部分后期进入的资金而赚钱。换句话说,他没有进行投资。但是比特币是不同的。钱在一开始就被抽走了。一些人一开始就拥有大部分的比例。然后,通过讲故事,这个人创造了对所有这些“数字”的需求。他所占据的比特币所对应的美元价值要感谢其它剩余的的“数字”。

这种策略被笔名为亚当•斯密的George Goodman在30年前记录了下来。你可以在他的书中找到它,叫Supermoney。这是举措是通过金融公司以个人创建一个新的业务,自己保留了大量的股份,然后向公众出售股票。在这个意义上比特币不是庞氏骗局,它就是一个简单的Supermoney方案

当我们回头看比特币的营销理由是就能看到它庞氏骗局的一面。他们的销售基于比特币将会成为一种替代货币。换句话说,这将是未来的钱。

比特币在未来永远不会变成钱。这是我的主要观点。

在奥地利学派理论中钱的起源

货币的最佳定义是奥地利经济学家Carl Menger(卡尔•门格)在1892年第一次提出的。他说,货币是市场上最畅销的商品。这个定义被他的弟子Ludwig von Mises(冯•米塞斯),在1912年出版的书《货币和信贷理论》正式提出。

在那本书中,米塞斯(Mises)强调,正如门格(Menger)在他之前说的,货币起源于市场交易。在那之前没有货币发挥功能,现在以货币的形式发挥功能。一些事物它本身就是有价值的,就像金和银,因另一个作用而有价值,即交易的便利。人们从物物交换发展到了货币经济。这就增加了劳动分工,随着越来越多的人为了方便交换而用货币这种商品,劳动分工的扩展,结果,人们的生产力提高了。他们从事专业化生产。这种专业化生产增加人均产出,因此人均收入增加了。

在这种情况下,一些具有独立价值的东西成为商人的焦点,他们发现通过使用这种商品,他们购买和出售的能力增加了。货币的发展来自市场交换。货币的使用已经不再是最初的目的了,但它被广泛作为货币,是因为经济中的无数交易。(我在我的《2012年由Mises研究所发表货币理论和信用媒介》一书中的一个章节讨论了这个问题。

这是货币的核心事实。货币是市场进程的产物。它的出现是计划外,去中心化的过程。这需要时间。需要很多的时间。他传播得很慢,随着新的人群发现它是一个生产工具,因为它增加了所有商品和服务的市场规模。没有一个人会说“我想我会发明一种新的货币形式。”

注意:任何时候当你看到一种新的货币形式的提议时,拿好手里旧的货币。

货币最主要的好处就是可预测的购买力。一个货币商品的生产是不容易的。开采的成本很高。货币是慢慢被大量参与者接受的。这些参与者使用货币作为交换手段。为什么?因为前一天货币是有价值的,因此他们预测它明天依然有价值,货币有价值的连续性。这不是内在价值。它是历史价值。所以,一个人可以通过销售商品和服务来购买货币,把这些货币放在一边,再次在不同的位置或时间进入市场,他可以买到相似数量的商品和服务。

货币的积累不是出于他自己的目的。它的积累是为了用来购买未来的商品和服务。它在市场交易方面是很有用的,因为它的市场价值随时间变化得很小。正是因为它对于市场交换率的可预测性使其成为货币。

比特币不是钱

现在让我看看比特币。一个比特币的市场价值已经在一年里从2美元上升到了1000美元。这不是货币。这个商品并不能像货币一样买来服务。它的不可预测已经到了过分的地步。

诚然,在一开始进入到这个庞氏骗局的人做得很好。他们可能会在持续一段时间里做的都很好。随着更多的人听到这种投资-,认为这是合理的未来的潜在的钱,更多的人会购买它。迟到的人是不会买它的,因为他们明白它作为未来的钱的潜力,任何参与Charles Ponzi庞氏骗局的后期投资者们认为他们买入拥有潜在套利机会的外国邮票。他们买入比特币是因为我们正处在庞氏骗局的狂热之中。他们会继续购买因为他们认为这次是不同的。

这个数字化的、被称为钱的东西不会被用来促进交易。没有人会消费一种能在一年里从2美元升值到1000美元的资产,仅仅是为了买披萨。人们想要持有它,拒绝出售,希望他会涨到2000美元。这是典型的庞氏骗局心理学。人们购买它不是因为这能够提供投资收益,。换句话说,因为这是一个资本资产。他们买它仅仅是因为它的价格上涨了。他们希望这会持续下去

以下是奥地利学派的货币理论。人们购买货币是因为它的价格没有下降。但它的价格也不会上涨很多。这是可以预测的。为什么?这是因为它是由大量的人在大量的地理区域内储存的。通过传统、通过经验、通过无止境的在自愿基础上的交易,它已经变成了货币。它已经被证明可以在市场上促进交换,从而作为随着时间而保值的一种手段。但这不是比特币的特征。人们买它并不是作为钱;他们购买它是因为他们处在一种狂热中,他们在赌博,希冀买家的数量将永远继续向上。

这是一个经济事实:愚人的数量是有限的。他们是一个稀缺的经济资源。随着比特币价格的上升,将引起更多的愚人进入市场。但这是一个有限的市场。

换句话说,比特币不能履行他们所期望的目标:作为一个不受监管的货币单位。比特币不是一种替代货币。你是在狂热中买下他们的然后你会在某些时刻卖掉一部分来换回你的钱。你想购买比特币,不是因为比特币作为交换手段,就像最初宣传的那样,而是因为你想得到比当初购买他们时所支付的更多的钱。换句话说;比特币不是钱;美元是钱;比特币无法挑战美元的统治。

只要说不

当你看到一个投资提供本质上不可能存在于自身的优点,然而很多人都进入市场来购买它时,你要知道,没有任何问题,这就是一个庞氏骗局。换句话说,人们购买这个项目,不是因为套利机会,不是因为资本在技术上的突破,而是因为别人昨天买的更便宜。你今天买它,不是因为你认为它会提供一个稳定的价值,而是因为你觉得当更多的人进入市场时,你会赚一笔钱。再次重申,这是典型的庞氏骗局的标志。

为了让比特币成为一种替代货币,将会有数百万用户使用的货币,将会有数千万用户使用的货币,他们必须在一个市场上发展它们作为货币的价值,而不是为了赚回更多的美元。他会作为交换来发展而不是买了作为投资。换句话说,自由市场将采用比特币作为提高劳动分工的一种手段。

比特币不增加分工。他们在购买的基础上一些人进入了一个抢椅子的游戏。为了不用完椅子,,发起人在一开始给与一定数量的椅子,然后他们希望很多人过来来竞标椅子。“如果我们使它流行起来,人们就会过来”这些发生了。用美元来衡量,发起人现在非常富有。

事实上是这样的:比特币作为替代货币,将不会增加分工。本质上,比特币都做了标记,并不基于他们稳定的交换价值,也就是说,并不基于在不使用美元的替代市场中的提升劳动分工的价值不使用美元替代。相反,比特币被购买的原因只有一个:让这笔交易低买高卖。用什么买?美元。卖是为了什么?美元。

狂躁摧毁了比特币作为货币的用途。比特币作为一种货币,它的价格波动太大了

什么是金钱:美元还是比特币?答案是显而易见的:美元

这是一个庞氏骗局

什么东西上去又下来

这是导致超过历史上任何一个私人庞氏骗局更多人上当的祸根。将会有又穷又笨的人在最后进入,也许支付数千美元/比特币。然后市场会破裂。它的破裂出于同样的原因,所有的庞氏骗局都已经瓦解:没有足够的新买家。当新买主不大量出现的时候,持有者就会开始抛售他们。用美元(真正的货币)衡量的价格上涨过,,也将降下来。

这种狂热是畅销书要的东西。这将是心理学和经济学博士论文的东西。这将相当于Mackay的书,《非同寻常的大众幻想与疯狂的人群》

有趣的是最先开始狂热的是地球上技术最先进的人们:电脑技术人员。技术人员在很早的时候就变的惊人的富有,如果他们出售。但最后进来的穷人和笨人会赔钱。总的来说,这将是人们所见过的最大的单一骗局,它将会使很多人赔钱。这个庞氏骗局并不违法。然而,他会传播,就像病毒那样

任何时候你进行投资,你最好有一个退出策略。比特币没有退出策略。

你必须在顶部出逃否则你将一无所有。

结论

任何时候,任何人试图卖给你一项投资,你必须看看它在此基础上“这项投资将会给最终消费者在未来将会有什么好处?”换句话说,它将如何服务于最终消费者?如果他不服务于最终消费者,那么它就是一个庞氏骗局。

比特币不能为消费者服务。没有东西可以用来消费。唯一的途径,比特币可以为消费者服务的优点是为消费者提供升值的机会,基于比特币作为货币。但货币的基本特征是相对稳定的购买力。

比特币将会永远不能实现这个目标。这是一个疯狂的上涨,将会伴随着疯狂的下降。它不会增加分工,因为人们会认出这是一个庞氏骗局,他们不会再买它。他们将不会在交易中使用它,公司不会出售基于比特币的商品和服务。比特币必须有稳定的购买力,如果把它当做货币,他们永远都不会达到稳定的购买力

每当有人试图卖给你一项投资是基于市场的经济分析——分析,不可能是真的——那就不要买这个投资。这是一个简单的规则。我坚持这个规则。

即使必须有一个经济上的理由来做资本投资,那也没有购买比特币作为一种替代货币的经济理由。这就是比特币最初出售的时候,它从一开始是不可能作为一个经济概念的。奥地利学派关于货币的理论解释了为什么。

我不投资资本在那些没有经济理由的博傻理论的东西上。有太少的傻瓜来继续这种游戏

比特币是不违法的。他们不应该定位为非法,他们仅仅是应该避免的。

相关文章:Paul Rosenberg:为什么Gary North对比特币的认识是错误

原文:http://www.garynorth.com/public/11828.cfm

作者:Gary North
译者:享乐才子
校对:橙子
稿源:巴比特资讯(www.8btc.com)

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评论:72

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    回复@波斯小昭:我不同意你的观点,时间会证明一切。

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    浪子_世家
    浪子_世家 912 天前

    //@程显峰-Mars://@人民矿业的仁兄:看的头晕

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    巴比特资讯 913 天前

    58cbb33ea83cff076227296503a4290f364405331b8b8aaf21894c150fac004c

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    巴比特资讯 913 天前

    0698bf1fd82a54e7d7869ce1ca399597926383afce0a729bba8d98b7a52a4f2f

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    cham 914 天前

    不值得一驳,根本没怎么说到点子上。

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    筱歆颜紫
    筱歆颜紫 917 天前

    到底是谁蠢呢?其实最蠢的人是自作聪明的那个.

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    某K生产队队长
    某K生产队队长 917 天前

    we will see.

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    邱熊吉
    邱熊吉 917 天前

    时间会证明一切,看吧,优越感不要太强,谦虚点是好事

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    fsdGRES
    fsdGRES 917 天前

    我很好奇你是怎么混进铅笔社的?居然看不懂比特币。。。

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    比特币azure
    比特币azure 917 天前

    不读货币学就波昭的下场。

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    亨利问
    亨利问 917 天前

    真蠢。//@波斯小昭:比特币就是个蠢得不得了的骗局,一个纯粹骗傻瓜的传销式投机。我很好奇为何在自由主义者中颇多其拥趸。//@铅笔社谭叔: //@bitPaul:转发微博

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    阿米的瓜瓜
    阿米的瓜瓜 917 天前

    可能是某个圈子的某个人鼓吹,然后圈子里的其它人抱团

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    德阳红孩儿
    德阳红孩儿 918 天前

    自由主义其实就是给不自觉找的借口//@波斯小昭:比特币就是个蠢得不得了的骗局,一个纯粹骗傻瓜的传销式投机。我很好奇为何在自由主义者中颇多其拥趸。//@铅笔社谭叔: //@bitPaul:转发微博

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    德阳红孩儿
    德阳红孩儿 918 天前

    自由主义其实就是给不自觉找的借口

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    野山君炒肉
    野山君炒肉 918 天前

    你200多页微博总结一下只有一个字“蠢”,这就是你对所有事的评价。喜欢锤子的人蠢,买比特币的人蠢,信教的人蠢,不信教反驳传教的人也蠢。但你有没有想过,对一个你不了解的东西轻易下结论也是很蠢的行为?

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    非漂一族 918 天前

    刻意强调了比特币作为投机属性的一面,但是对于美元也可以作为投机这一点,却选择性忽略了。然后硬生生将其作为比特币不是金钱而没有是金钱的论证之一。

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    比特币World
    比特币World 918 天前

    对于反对比特币的声音,我们也了解一下。所谓知己知彼,百战不殆。//@波斯小昭: 比特币就是个蠢得不得了的骗局,一个纯粹骗傻瓜的传销式投机。我很好奇为何在自由主义者中颇多其拥趸。//@铅笔社谭叔: //@bitPaul:转发微博

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    mil1553_p2d
    mil1553_p2d 918 天前

    自由主义者和无政府主义乌托邦的界限本来就不清晰

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    酒好花新
    酒好花新 918 天前

    不懂经济学,@菜场经济学家 您对比特币怎么看? //@波斯小昭:比特币就是个蠢得不得了的骗局,一个纯粹骗傻瓜的传销式投机。我很好奇为何在自由主义者中颇多其拥趸。//@铅笔社谭叔: //@bitPaul:转发微博

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