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比特币对冲基金露出雏形

橙子 发布在 比特币 12 5113

Daniel Masters,一个50岁的大宗商品操盘老手,走出大学校园后就开始为世界上一些大型公司工作,在搬到离华尔街不远的纽约商品交易所之前,他为JP摩根大通和费布罗(花旗集团能源交易部门Phibro)在伦敦、纽约、瑞士楚格进行交易。从种种迹象来看,这是标准的华尔街式的职业生涯。

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然后,在2008年,他搬到了一个法国海岸旁边的叫做Jersey的小岛,这个小岛本周对第一个受全面监管的比特币对冲基金打开了大门,这个基金正是由Masters本人管理的——作为在英吉利海峡的心脏地区,创立一个新生硅谷的推动力的一部分,这里布满了政府资助的创业中心和初创企业加速器。

Jersey岛,面积45平方英里,在世界顶级的离岸避税天堂名单上榜上有名。新成立的基金,被称为全球顾问比特币投资基金(Global Advisors Bitcoin Investment Fund)—或者简称为GABI—将在8月1号正式发行,将持有以英磅计价的比特币,刚开始将先把市场瞄准英国,欧洲和中东的客户,然后将发行一个美国伴随基金(U.S. companion fund)。

投资离岸比特币基金的优势在哪里?Masters认为:

“你能够购买其中的股份,然后靠你的比特币来获取收益,而且我们不需要缴税。”(在今年3月晚些时候,美国国税局首次发布了对比特币征税的条款)

离岸比特币基金的消息一出,Reddit论坛上就炸开了锅(herehere),来讨论初生的虚拟货币婴儿迈向机构投资领域,到底是好消息,还是坏消息,比特币到目前为止已经在很大程度上避开了传统金融。

Masters,泽西环球投资公司(Global Advisors Jersey Ltd)副主席,在能源市场和股票市场的交易额高达20亿美元——是最近几个月新的比特币投资基金中的最新的少数基金经理之一。投资者呼吁运用创新的方法来规避数字货币中令人印象深刻的各种现象,比如无法预测,价格暴涨和暴跌,以及偶尔的崩盘倒闭等。

Masters表示,他现在如此习惯使用比特币以至于“我甚至不想说我在我的手机上携带了多少比特币,也许太多了”—他是一个长期的比特币看好者(bull),解雇了那些认为比特币不稳定和昙花一现的同事。

“我对比特币的看法是,比特币是另外一种商品,就像石油”, Masters说,“比特币目前的状态和25年前石油的状态一样,那时商家和商家之间有很多这样的交易发生,人人都想要这种东西,人人都能够使用这种东西,但其价格却波动剧烈,摇摇欲坠”。

他认为比特币的价格将随着货币和技术的成熟而逐渐稳定—正如在过去的十年间石油所发生的一样——但与此同时,他预计比特币的价值将达到2000美元或更多。“现在,比特币大约有1000%的年化波动,”他说。“而石油只有15%到20%,股票有10%到15%。”换句话说,比特币潜在的上升空间,在这位经验丰富的操盘手眼里,实在是太有吸引力以至于让人无法拒绝。

虽然很多个人比特币使用者对于比特币价格的波动性有着不同的观点,对于专业级投资者来说,冰火两重天的价格正好是最佳赚钱机遇,Gil Luria说道。他是洛杉矶Wedbush Securities公司的一名分析师,他认为比特币技术在速度和成本上比多数银行和信用卡支付更为优秀

“对投资者来说,这是非常有趣的一项可供考虑的资产”他说,“通常,你会把价格波动看成负面的事情,但如果你是一名机构投资者,那么这是件好事,因为如果你是一名精明的交易者,那么你就能捕捉到向上的价格波动,并从中获利。”

并且,比特币还有另外一个卖点,Luria说。“比特币和传统市场,比如股票,没有任何相关性,”因此,比特币给投资者提供了一个分散其投资组合的机会,这样投资者就能自己决定仓位和风险。

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到目前为止,这是比特币对冲基金露出雏形的一年,随着各种一知半解的投资经理开始涉足其中,准备捕捉新生货币的价值。

今年春天,位于纽约的Fortress投资集团有限责任公司,去年它花了数百万美元投资比特币,联手与旧金山对冲基金Pantera Capital资本建立了一个基金,将允许它和比特币的其他尝鲜者,以少数股权合作伙伴的形式,管理他们的投资,其中Pantera Capital为控股方。

Pantera资本,旗下管理里着大约2亿美元,现在只投资比特币和数字货币的企业。在5月份,纽约的钱币资本管理有限责任公司(New York’s Coin Capital Management LLC)发布了货币资本合伙基金,该基金为那些像Masters一样采取买入持有比特币的策略的对冲基金,提供投资工具。

当比特币逐渐吸引风险资本家的时候——尤其是在西海岸,其他类型的不只针对专业投资者,也面向普通大众的投资机会,也正如雨后春笋般出现。在这周,文克莱沃斯双胞胎,卡梅伦和泰勒-——因为和Facebook联合创始人马克·扎克伯格的法律纠纷而闻名,向美国证券交易委员会提交了一份声明,他们将在纳斯达克推出一个公开交易的比特币交易基金,股票代码为COIN。

但文克莱沃斯兄弟可能被打一拳(再一次),如果位于纽约的SecondMarket的公司,一家非公有制企业交易平台,能够成功的话。该公司将赌注押在比特币上从而获得了富有投资者的信赖,已表示今年晚些时候将扩大其比特币基金,使其面向普通大众。

对这一切最大的挑战,Luria说,虽然比特币已经被证明比其他的支付处理企业如PayPal,Visa和Mastercard成本更低,速度更快,但比特币的安全性仍然是一个风险

Simon Hamblin,一位专门从事比特币安全存储的英国公司Netagio公司的CEO,Masters所掌管的比特币基金也在该公司进行托管,在伦敦的CoinSummit大会上说,任何基金必须采取许多预防措施防范比特币的丢失。“我们以冷储存的方式保护我们的比特币,以物理和媒介的形式,而且始终离线保存好,严格加密,并在多个地点,”他告诉新闻周刊记者。

一个主要的困难是找到第三方的比特币保险机构。“这个事情目前正在英国有关法规规定下发展,可能很快能得到解决,”Hamblin说,他与监管者保持着紧密的联系。

投资银行Wedbush Securities的卢里亚说,美国也存在同样的问题,即使资金正在推动购买,持有和存储比特币,其中的一些风险却被忽视了。

我预计很多这些投资将很快滋生许多不同的服务,如保险和储存,随着人们携带的Bitcoin钱包和接受比特币的商家越来越多,”他说。 “但是,这些服务将如何运作,目前还不清楚。”

本周,总部设在马恩岛的Netagio公司,类似泽西岛,宣布了总部位于伦敦的比特币交易所开张,将允许个人用英镑和黄金交易比特币。 Netagio公司今年春天从泽西GoldMoney网络有限公司分离出来,替客户储存着价值14亿美元的贵金属,在欧洲五个秘密地点。

Hamblin表示,他从技术领域误打误撞进入金融业,认为比特币是“科技和金融的完美融合。”

在今年早些时候位于东京的比特币交易所Mt. Gox(俗称门头沟)突然破产之后(据说已导致85万比特币的丢失),在3月份,电信公司Perseus Telecom和比特币交易平台Atlas ATS推出了针对数字货币的高速的全球交易平台,并在美国香港和新加坡先行推出。

SecondMarket也宣布将在纽约建立比特币交易所的计划。

Masters,刚刚辞职的摩根大通全球大宗商品部门主管的配偶 – Blythe Masters说,泽西比特币基金在最初六个月到一年时间里目标高达2亿美元,之后将继续提高。该基金通过为期一年的审批流程通过岛上的监管机构,泽西金融服务委员会,它提供了一个比纽约和伦敦更精简的过程,“在泽西,你只需要一个人而不是一堆人来应付长官。”

Masters预计这仅仅是个Bitcoin技术的许多应用的开始,包括即时支付一切,从咖啡到汽车:

“想象一下,你走进一家汽车经销店,在你想要的车的价格标签上用手机扫一扫,瞬间,你完成付款,车辆所有权信息,保险信息,车辆登记信息得到更新,”Masters说。 “你跳上车,把车开走,你不需要同任何人废话。”

因为比特币钱包可以连接到无生命的物体,以及在手机上进行,可能性是无止境的

金融是为数不多的仍然需要分裂瓦解的行业之一,”他告诉新闻周刊。

“尽管在技术上,我们已经看到在过去的几十年里有所进步,但我们银行或做交易的方式基本上并无改变。比特币做的是同样的事情,只是把它放到网上。如果我想把钱汇从伦敦到北京,银行会收取贵的离谱的手续费,而且需要几天时间。与此同时,我他妈的钱到底在哪里?”

原文链接;: http://www.newsweek.com/ex-jp-morgan-trader-joins-bitcoin-bulls-launching-hedge-funds-258494

作者:Leah McGrath Goodman

译者:橙子

稿源(译):巴比特资讯(www.8btc.com)

译者BTC地址:1FCiRAuQYUqMzyy7XHueLs5SCRzd11P6kj

版权声明: by nc" sa 作者保留权利。文章为作者独立观点,不代表巴比特立场。

评论:12

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    瓦伦汀_Valentin
    瓦伦汀_Valentin 1017 天前

    //@巴比特资讯:华尔街的Hedge Fund要进来,文克莱斯兄弟的ETF要上纳斯达克,……中国的公募、私募基金恐怕……还没听说过呢?

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    bitPaul
    bitPaul 1017 天前

    回复@骨髓行走_:“对冲”这个词是专门用来欺诈的。

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    骨髓行走_
    骨髓行走_ 1017 天前

    回复@bitPaul:……敢不敢学术点……

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    bitPaul
    bitPaul 1017 天前

    回复@骨髓行走_:不是,“对冲”这个词是专门用来忽悠的。

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    疯狂-BTC
    疯狂-BTC 1017 天前

    //@巴比特资讯:华尔街的Hedge Fund要进来,文克莱斯兄弟的ETF要上纳斯达克,……中国的公募、私募基金恐怕……还没听说过呢?

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    铸银博
    铸银博 1017 天前

    市场太小了,需要更多资金和专业人士//@巴比特资讯: 华尔街的Hedge Fund要进来,文克莱斯兄弟的ETF要上纳斯达克,……中国的公募、私募基金恐怕……还没听说过呢?

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    骨髓行走_
    骨髓行走_ 1017 天前

    经济学求问对冲是何意? 通货一种金融手段消除风险?

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    灵客w
    灵客w 1017 天前

    你是这样认为的?

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    巴比特资讯
    巴比特资讯 1017 天前

    华尔街的Hedge Fund要进来,文克莱斯兄弟的ETF要上纳斯达克,……中国的公募、私募基金恐怕……还没听说过呢?

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    大猫(bitPaul) 1017 天前

    对,就是要把华尔街的那帮家伙给晃点到!传销无止境。

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    巴比特资讯
    巴比特资讯 1017 天前

    【比特币对冲基金露出雏形】 随着各种投资经理开始涉足其中,准备捕捉新生货币的价值,这是比特币对冲基金露出雏形的一年。比特币钱包可以连接到无生命的物体,可在手机上进行,可能性是无止境的。“金融是为数不多的仍然需要分裂瓦解的行业之一”译:@JayC-杰

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