OKCoin

对Bitcoin的经济学质疑

比特币资讯 发布在 比特币 4 16418

如果说彩票相当于对那些不懂数学的人征税,那么Bitcoin就相当于在对不懂经济学的人征税。

问:加密的Bitcoin是一个不错的主意吗?
答:不,Bitcoin是个可笑的坏点子。它是个骗局。大骗局。它不是一种货币。支撑其系统的经济假想是可笑的,而且它忽视了积累了几百年的关于货币如何相互作用的“协议”。
幸运的是,它的系统的缺陷是如此明显,所以它可能永远都不会发展到对世界经济产生不良影响的地步。

不过,我依然觉得指出这点是很有必要的。

这个号称相当牛逼的bitcoin,是个让数字交易变得更像现金交易一样的系统。这倒……还不错。但问题是他不是通过用美刀计算的数字现金支付货币,而是完全重新搞出来的一种货币。现在要说的是:为什么这玩意一点都不可取。也许你非常恨美帝政府,或者是世界上所有的政府;也许你想避免被银行从交易中收取中间费用,或者完全避免追踪你的东西,因为你的支付是用于一些不和谐的事;也许你是个非常注重隐私的人;也许你干脆就是认为:现在世界上的货币要崩溃啦,Bitcoin这东西是技术宅拯救世界思想的伟大实践。

不管你有啥理由,Bitcoin都是一个可笑的、无法完成你所想的东西的烂主意。

严重问题1:播种第一笔财富

美联储“印钞票”的时候,它不只是把几百万美刀随便发给美国国民(译者,也就是我:废话……随便发钱那是共产主义)。它还搞了两件事。

一,它在自由市场购买一些其他资产【一般是咱们的国债】,从而在系统中引入比之前更多的现金;

二,贷款给银行,而银行将会把钱贷款给其他人,其他人再把这钱花掉。

重要的是,处于交易另一端的人不仅免费获得了钱,他们还出售资产来换取现金。或者借来他们终究要还的钱(包括利息)。
Bitcoin没有用来印刷和贷款的中央银行,它只有一个“算法”,这个算法通过一个复杂的机制让Bitcoin变成可以被“挖”出来的东西。根本上说,它给哪些尝鲜者随机分配Bitcoin。这对尝鲜者来说是个非常好的系统(天上掉钱呀!)。但这个系统在真实的货币世界中是荒谬的。何况,这玩意明显没有扩展性(如果每个人都整天挖矿怎么着?)。解决第二个问题的方法,就是在算法上让Bitcoin的数量供应被限制,这就又偏向早期的尝鲜者了。但是那给我们带来了……

严重问题2:注定要通货紧缩

插播一段经济学课程!通货紧缩现象是现金相对它周围的事物升值了(也就是东西都降价了)。具体点说,通货紧缩发生在当人们希望现金对于周围的东西的价值增长,而物价持续呈下降趋势的时候。

提问:如果可以预料到你的钱可以变得更加有价值,那你还想花钱吗?回答:一句话,那必须不花了。

Bitcoin的供应率被设定为在一个已知的、增长率随时间增长而下降的曲线上,总量平缓下来大概在21实际中期。总量的图表大概是这样:

已知的增长率——好吧,我同意你,可以预料的通货膨胀,从经济角度看并不一定可取,但是我就这么讲下去(译者:原文中没有盖住,我这样处理一下便于理解。什么?还是不能理解?…)——但是是下降的增长率?如果你要设计一个颠覆世界秩序的货币系统,难道你不希望它是这样的吗?

或者至少有个固定的增长率吧?当然,你会这样希望,因为这是唯一能让更多人用它的方法。
但bitcoin的目的不是要成为一个可以运作的货币系统,而是设计成让一部分人先富起来的体系(译者:这句话很有吐槽点啊)。这就是为什么它是个骗局。不再说了。
我们来在头脑中假想一个实验,我们假设Bitcoin的需求不断增长,越来越多的人开始使用,那么,你会希望Bitcoin对美刀的汇率快快增长。假如我一个Bitcoin,还有一张一美刀的票子,然后想买瓶百事可乐,我会用哪种钱来买呢?显然是贬值的美刀票子,而不是噌噌上涨的Bitcoin。
退一万步说【就是说Bitcoin变得很流行了】,Bitcoin被限制供应会造成严重的通货紧缩,断流最Bitcoin计价的贸易保存任何投机买卖在交易所发生。这是一些新的世界秩序。所有这一切都那么低透明度,而且交换费用非常低,对你没什么好处,如果你再也不想用这种东西购买商品,无论如何也不会有人想把它给你。

严重问题3:缺乏可兑换性

人们普遍有一种误解:金钱具有一种内在的价值。其实压根没这回事。纸质的价值是其仅 有的价值。一美刀值多少欧分是确定的。一欧元值多少日元也是确定的。一日元值多少美 刀也是确定的。一美刀可以用一个存款证放到银行里,这个存款证还能换回一美刀。它还 能变成一个出纳支票或者个人支票,然后又转换成现金或者存款。它可以变成旅行者的支 票,然后在渡假的时候它被转换成日元。即使你花钱买了个肉夹膜(译者:翻译成三明治 以显得更加洋气这种事我是不会做的),肉夹膜成了这钱的终点,因为这钱还可以转换为 别的东西,比如他的工资支票,然后是他的银行帐户。纸票 – 纸票 – 纸票。这些纸票是一样的, 又是不同的。这是一个美丽的平衡的圆圈。我们再来设想一个帐篷(译者:原文tee-pee,是指美国土著原来的一种帐篷,呈比较高的圆锥状,和蒙古包是不一样的)。票据资产是它的支撑; 他们突然折了,但是这些支撑还搭在其他的上面,依然是一个完整的建筑物。
关键的一点是,汇率可能会变,但是绝不会完全消失。经济学上专业术语叫“可兑换性”。 Bitcoin作为一种货币,它必须应该成为一种可预测的价值载体,也就是说,它需要依靠着 单独的需求或者期望,很容易地转换为其他任何价值载体,它需要成为这个帐篷的一部分。 而它没有。
现在问题是:Bitcoin是完全分散的,没有人完全长期入股。没有人在真正创造一个市场,而且说“不管发生什么,我都会从你那以某个价格买Bitcoin”。我觉得交易充斥在我的周围, 他们对这个市场的承诺我觉得是不可信的。任何人、每个人都可以跑路。
所以,我把Bitcoin变成一美刀或者欧元或者日元的能力,不比我在eBay上卖掉我的本本的能力更大。也许我可以做到,但是那并不意味着我要在我的MacBook Pro上检查我的银行账户,因为有一天可能我就找不到一个买家了,然后我怎么办啊?
因此,Bitcoin并非是一种货币,它是一种资产(而且是完全没用的)。现在它正在作为货币卖给哪些疯狂的、理想主义的或者恐惧中的人们,而这根本是个骗局。

严重问题4:只要出点问题,它就会嗝屁了

大萧条的初期,有的美国屁民开始担心:要是银行关门了,俺的钱就全没了啊。然后他们在同一时期想把钱全从银行里取出来,其实这是才害得银行要关门的缘由。这又让更多的人担心,然后(他们又去取钱)又让更多的银行关门了。这就是所谓的“银行挤提”,出于显然的原因,咱们得尽量避免它。

此后发生的是,美国政府开始明确地号称要保证储蓄存款(也隐含其他形式的融资,可以参考布什和凹巴马等等2008年搞的《Bailouts》)。尽管每个人都觉得这种情况很囧,可它也比银行全盘崩溃这种事要强的多。所以就这么继续下来。

我们从现在开始快进五年,那时Bitcoin经济体系发飙了!每个人都有这玩意。日子是相当的不错。不过……后来出了点问题。可能这是个轻微的硬件问题,也可能是系统中哪有个流氓节点(译者:不准联想到功夫网哦)导致交易延迟,还可能是有些人把他们的Bitcoin放到亚马逊上不过由于它的云服务又一次宕机被搞丢了。这没什么关系:肯定有些东西要出问题,而Bitcoin将受到考验。

它会通过这个考验吗?人们开始紧张了。有人开始慌起来。一小撮群众开始想跑路。汇率要下跌了。其他的人会变得紧张起来。有的开始意识到他们从来没有真正对这个系统有过信心。这会让他们真的非常紧张。那么谁可以介入其中去阻止这个系统呢?

更重要的是,真的有人会有能力做到吗?银行关门的时候,美联储可以拍着胸脯说“没事,俺们再去印点钞票给大家,如果需要的话俺们把你卡里的钱提给你“。通胀概率的增加(也许)是个,避免金融危机的很小的代价。而在Bitcoin的经济系统中,这是完全不可能的。它是分散的;它是个公开的算法。没有人能改变它,即使有人能,这也不是他的责任。任何一个有大量Bitcoin的人都会尽量把他的钱花掉以免系统出现什么差子。

Bitcoin(当然也包括任何的电子货币)本质上都是不稳定的。而对于货币来说,稳定压倒一切(译者:这句也很有吐槽点…)。

总结一下

那么你说我认为Bitcoin是个好主意不?系统的加密技术貌似还很不错,虽然我不是密码学砖家。如果它在深思熟虑后被协调进一个合法的银行产品中,可能是个不错的主意。不过现在它是个烂点子,是个骗局。有人现在正在成为这个系统中的富翁,呃,或者富婆,而任何参与的人都将是在搞一个烫手山芋,直到它不可避免地崩溃。

版权声明: by nc" sa 作者保留权利。文章为作者独立观点,不代表巴比特立场。

评论:4

您需要登录后才可以回复 登录|注册
    qikaifu
    qikaifu 1953 天前

    博主,我觉得你的站很好,为什么不申请个独立域名和空间?你的那个地址,0.168的btc是我捐的。

    +1
    +1
    我要点评
      Author Image
      dkadll 1952 天前

      非常感谢你的慷慨捐助。由于建站时只是一时兴起,就暂且先用了免费空间,速度还可以。以后肯定会换独立主机和域名的。

      +1
      +1
      我要点评
    qikaifu
    qikaifu 1953 天前

    这篇文章的作者,不过是一个文笔很好的经济学半罐水罢了,叮叮当当作响,却并无真知灼见。如果是货币,即便他的购买力在不断提升,人们还是要花它的,就好像法币的通胀这么厉害,人们也并没有都把钱拿去买成盐巴和酱油。这种观点的本质,说白了还是“劣币驱逐良币”的傻逼思想在作祟。张五常、周其仁早就专门撰写过文章批驳这种思想。以我为例,我会同时持有bitcoin,并消费bitcoin。

    +1
    +1
    我要点评
      Author Image
      matrix 1952 天前

      恩,正想把张五常的那篇文章贴在网站上呢

      +1
      +1
      我要点评