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货币的成本:黄金篇

苍穹之舞 发布在 币头条 5 5820

*简介:作者 哈斯 麦库克(Hass McCook)是一位英国特许工程师,刚毕业于牛津大学 MBA。在过去的几个月中,他一直致力于比特币的研究,并加入了救生艇基金会(Lifeboat Foundation)的新货币系统(New Money Systems)咨询委员会。

本文是货币的成本系列中的第二篇(第一篇也在巴比特发表:http://www.8btc.com/acfi09 ‎),文中作者尝试对黄金开采过程中的经济及环境要素进行量化分析。

数千年来,黄金已经成为了财富的代名词。

如下图所示,全世界开采的黄金中,有52%被用来制作珠宝首饰及其他奢华装饰,有18%被各国央行作为储备持有,还有16%被其他投资者所持有。(翰威特咨询公司,2008)

而且,这种金属还也有着实际的用途。每年由工业所带来的需求占了总需求的大约10%(世界黄金协会,2012)。而每年黄金供应量的12%被用于生产科技产品,如果不考虑回收,这些黄金就会永远消失,而(回收黄金)又会带来额外的成本。

综合来看,根据世界黄金协会2012年报告,在2011年有超过2700吨黄金被开采出来,同时超过1600吨黄金被回收。

黄金之所以有价值,与其自身特性息息相关:耐用性好,延展性强,不会失去光泽。最重要的:稀有。随着开采难度越来越大,成本也越来越高,从某种程度上说,这代表着安全(没有恶性通胀)。

鉴于以上原因,以及黄金在工业上的用途,导致了人们对它的需求,而需求带来价值。我们将在接下来的部分探寻并量化黄金的生命周期,以及它的经济、环境及社会成本。

发展趋势

黄金正变得越来越难开采而且稀有,这意味着相关的成本将进一步攀升。

联系到劳动力成本的急剧增加,这也许会是未来(黄金开采成本增加)的很大一部分驱动力。此外,大部分用在黄金开采上的能源(比如说柴油)都是不可再生的,因此,要在不远的将来减少二氧化碳排放,我只能说,这很有挑战。

而对于黄金回收而言,由于清洁能源所产生的电力可以通过高压电网进行传输,因此行业改善大有希望。此外,据统计,每年因采矿而导致的死亡人数正在减少。

如下表所示,按当前生产速度,地球人都知道,黄金储量将在20年内开采耗尽。到时,黄金生产将基于循环回收。

采矿的生命周期

如图,(澳大利亚矿业协会,2014)黄金生产是一个繁杂的过程,其生命周期很长而且过程变化很大。(20年以上)

尽管每一步都要考虑到3BL(triple-bottom-line)原则所带来的成本,但最为昂贵的花费发生在第4、5、6阶段上:即建设、生产及复原阶段。

矿厂建设为生产提供了必要的基础设施,这包括了土方设计,道路建设及设备安装。一般而言,完成这些工作就需要数年时间。

复原则牵涉到需将土地还原到开采前的状态,可能的话还要让土地上的动植物活动不受影响,或者能让其原所有者正常使用。尽管这些举措都会影响相关的成本,但和开采相比,这仍然微不足道。

表4显示了金矿提炼黄金的过程。而在这个过程中,我们将避免讨论那些主流程以外的影响,包括那些生产过程中所涉及的大量的矿石,水以及氰化物。

关于生产流程对经济、环境和社会影响,这里有相当多的科学文献以及工业数据,而这些将在报告的下一部分讨论。

采矿的经济成本

写作本文时,黄金的价格大约为每盎司1250美元。在这里,我将对矿工们每生产1盎司黄金的成本给出相关数据。

早在2月份,世界黄金协会就发布了生产平均成本,每盎司1200美元,一旦黄金价格跌到这个价位以下,30%的黄金生产将无利可图(Rudarakanchana, 2014)。

巴克莱的商品研究提供了类似的数据。从2013年4月的报告就能得出,每盎司黄金的边际成本大约为1104美元(巴克莱商品研究,2013 )。

安德鲁 苏(Andrew Su),北斗国际(Compass Global Markets)公司首席执行官表示,2013年澳大利亚黄金生产成本已经攀升至每盎司1000美元。(Naidu-Ghelani, 2013)

2700吨,或者说略多于9600万盎司的黄金,在2012年被开采出来。成本平均为每盎司1100美元,以此计算出采矿整体成本约为1056亿美元。

采矿的环境成本

当采矿成本被简化为每盎司1100美元时,那些环境上毁灭性的影响常常被忽视了。

下表比较了不同生命周期的金矿采掘,数据来源于各学术期刊及科学杂志:

每年有2700吨,或270万公斤黄金开采出来,使用上表最后一行较低的平均数字来看,全年影响可以被归纳如下

回收

黄金可以被回收利用,而且是经常性的。如表1所示,每年超过三分之一的黄金产量都来源于回收。

值得关注的是,回收所需要的能源比开采要少很多,但是具体到多少没有明确的数据支持(US EPA 2012)。为了研究回收到底节约了多少能源,这里列出其他金属回收(作为比较)(经济学家, 2007):

铝:95%

铁:60%

塑料:70%

纸:40%

玻璃:5-30%

以最为乐观的假设来看,这里假定为90%,那么回收所使用的能量将会是4.75亿吉焦x0.5(黄金生产回收率)x(1-90%)(能量节省)=大约2500万吉焦。

通过能量转换看二氧化碳排放及美元成本

将能量转换为二氧化碳的一个方法是计算主要能源产生二氧化碳的加权平均数。下表作了一个大致计算(Moomaw, et al., 2011),(Sovacool, 2008), (美国能源部, 2013):

1吉焦等于277.77千瓦时或0.2777兆瓦时。因此,2500万吉焦以每千瓦时600克排放计算的话,最终将造成400万吨二氧化碳排放。按这个数据计算,黄金开采最终造成5400万吨二氧化碳排放。

因此,这可以被视为,如果黄金按回收计算,碳排放将会被砍掉90%,前提是假设成立。这个结论看起来似乎符合逻辑,而且回收也不会造成大量的矿石,水,氰化物及其他生产中所需要的化学制剂的浪费。

按电力平均生产成本,每兆瓦时100美元计算,回收所导致的能源成本大约是6.9425亿美元。

假定所有的回收黄金是低于14k金,这意味着提纯1600吨黄金的成本如下:

而作为边际成本,花在回收工具上的钱没被纳入计算。

凑整以后,我们得出,黄金的回收成本大约是400亿美元一年(而且还在增加),或者780美元一盎司。

黄金采掘的社会成本

显而易见的是,黄金采掘的社会成本主要是土地所有者的权益,“黄金冲突”中被侵犯的人权,以及令人无法接受的高死亡率。乐施会2004年的调查表明,新开采黄金中的50%来自于原住民的土地。

黄金向来以易发冲突闻名,每年有超过6亿美元的黄金离开刚果,而这背后,充斥着被感染的个体、性暴力以及奴役。

黄金的持续开采使得当地的军阀得以继续供养军队,从而导致了数百万非洲人的丧生。(Raise Hope for Congo, 2014)。

最令人吃惊的是工人死亡的统计数据,由于公开的数据来源非常有限,因此难以估计整体死亡情况,但即便是从这不完整数据,也能看到令人毛骨悚然的情景。

如你所见,即便是仅仅统计小范围的黄金生产国就能知道,仅上个世纪就有接近50,000人死亡。

而在此之前,黄金已经被开采了数个世纪,现存记录记载了成千上万人的死亡。

值得注意的是,以上数据只是统计了死亡的人数,而工伤以及长期劳作导致的健康问题,比如肺结核,矽肺及他职业病则完全被忽视了。

黄金投资欺诈

自2001年起,仅美国的贵金属欺诈就高达到3亿美元(Miedema & Bartz, 2014),但从全球范围来看,情况则更为严重。

举个例,BRE-X,加拿大黄金开采骗局,这个史上最大的丑闻花掉了投资人65亿美元(RO,2012)。纵观历史,还有许多大规模的骗局是跟黄金有关的(有些有记录,有些没有),而这些根本无法估量。

现在我们已经了解了黄金生产的成本,是时候来比较一下花在其他存储方式上的成本了。下一周,本系列第三篇–Hass McCook在硬币铸造及纸币印刷过程中发现了什么?敬请关注!

假如你错过了有关比特币采矿的第一篇,请点击这里: http://www.8btc.com/acfi09

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作者:Hass McCook

巴比特资讯·专栏译者:苍穹之舞

原文地址:http://www.coindesk.com/microscope-true-costs-gold-production/

译者BTC地址: 1HZJkAdWe495Wqw12RGSsT7iMvfACyXENW

PS:文章翻译不易,在此特别感谢那些打赏的朋友,你们的馈赠是我最大的荣幸!

版权声明: by nc" sa 作者保留权利。文章为作者独立观点,不代表巴比特立场。

评论:5

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    coinspay 680 天前

    不需要这些,猴子们只是需要一种不是那么容易获得的东西来作为交换中介道具,不要去扯劳动力,还原到货币最起点的时候,货币没价值,它是代表价值而已,比特币其实应该和贵金属是一样的,只不过是数字贵金属,开采成本高就足以

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    巴比特资讯 875 天前

    b79a7d73789a12bdb11c969c896f86b3d07e8af5f0a95d789e1349a5ae70556d

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    一直sbyt
    一直sbyt 888 天前

    比特优于黄金

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    pmcbbs
    pmcbbs 888 天前

    《货币的成本:黄金篇》http://t.cn/Rv3m5Z8 译者:苍穹之舞 本文是货币的成本系列中的第二篇(第一篇也在巴比特发表:http://t.cn/RvTFk6C ),文中作者尝试对黄金开采过程中的经济及环境要素进行量化分析。全世界黄金,52%用来制作珠宝,18%央行作为储备持有,还有16%被其他投资者所持有。

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    巴比特资讯
    巴比特资讯 889 天前

    《货币的成本:黄金篇》http://t.cn/Rv3m5Z8 译者:苍穹之舞 本文是货币的成本系列中的第二篇(第一篇也在巴比特发表:http://t.cn/RvTFk6C ‎),文中作者尝试对黄金开采过程中的经济及环境要素进行量化分析。全世界黄金,52%用来制作珠宝,18%央行作为储备持有,还有16%被其他投资者所持有。

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