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比特币与脑残粉

trueiron 发布在 比特币 0 2389

一、 比特币的经济周期

先看一幅图(图形来自btc123.com)

btc123

这是邮局(bitstamp.net)从2013年04月至2013年11月左右的K线图。如图所示,这是一个标准的比特币经济周期。大致上,以小白的生命周期来划分比特币的四个阶段,可分为:小白涌入期、小白恐慌期、小白受教育期、小白脑残期。

小白涌入期:这是比特币牛市的典型表现。具体表现为小白不断涌入比特币市场,及相关的Q群,小白人满为患。本来没什么人发言的Q群里,突然多了很多小白,问出各种各样小白级别的问题,诸如:中本聪是那个国家的人?比特币地址和公钥有什么不同?如何挖矿?甚至付费拜师、抱怨比特币不公平等等。

小白恐慌期:比特币泡沫破灭后,币价大起大落甚至瞬间腰斩且交易量大。小白由于第一次经历这样万分凶险的状况,而且对比特币信心不足,致使经常性精神仿佛,神经过敏,食欲不振,性生活紊乱等等。很多小白大多数都在这个时期割肉离场,这也是小白的最好归宿。

小白受教育期:选择留下来的小白(一般是因为深套中,不舍割肉),需要经过一段痛苦而漫长的币价阴跌期。在这期间,小白对币价不抱太大希望,进而,有时间通过各种渠道有意无意的学习有关比特币的相关知识,渐渐地也增加了对比特币的信心。

小白脑残期:比特币经过长时间的盘整,小白经过市场的无情洗礼,逐渐对币价反应迟钝,也不会对一点儿风吹草动就神经过敏,动不动就叫“不行了,比特币要死了!”。甚至,还在自己手头松动的情况下加仓。市场行情的表现为小幅振荡回升。比特币开始又沉淀在小白的手上,这时,小白就正式脱胎成为一名合格的脑残粉。

这是一个没有期货市场(或说期货还未发展到对现货产生太多影响)的标准的比特币经济周期。在过去的一年多中由于出现的期货、融资融币、各种理财等杠杆产品,比特币的市场就更加纷繁复杂,因此,比特币的经济周期表现可能不标准,可能小白恐慌期和小白受教育期多次出现。

二、 比特币脑残粉的定义

有了比特币的经济周期,我们就可以给出比特币脑残粉的定义:凡是至少经历过一次完整的比特币经济周期,而比特币持有量不减反增的比特币爱好者,就是一名比特币脑残粉。而经历过两次比特币经济周期的脑残粉就叫二代脑残粉,如此类推。

三、 比特币为什么有价值

自从这个等式“10000比特币=两张比萨券(23USD)”成立后,比特币开始有了价格,但一般人或一些二流经济学砖家却认为比特币只有价格没有价值。其实这种论断是经不起推敲的。一般常识告诉我们:比特币与法币交换产生价格,与其他商品交换产生价值。之所以说比特币只有价格没有价值,那是相对中国限制以比特币为其他商品定价而言的。不得不说央妈这招太狠了。一招就把中国比特币打爬在地。不能用比特币定价,其实就是说不能用比特币与其他商品交换,没有交换就不能产生价值。但是,比特币的顽强就在于它是去中心化的,全球化的。在中国比特币不能用来定价,但可以作投机品,可以挖矿,而其他国家比特币正大踏步向真正货币进军。在中国,比特币就真的没有价值吗?

只要有脑残粉,比特币就有价值。

以上的讨论是基于传统经济学理论而产生的论断。但对于比特币这种新生事物不能只用传统理论,必须使用一套有比特币特色的理论才能解释。

传统经济学理论大都假设所有人都是理性的,若基于此假设,比特币是不可能有今天的成就的。但实事上,人们往往是不理性的。因此,什么金融行为学、什么心理学在当今社会才大派用场。试问,用两张比萨券接盘10000个比特币的那位仁兄,在不知道这10000个比特币还能不能与其他人交换东西的情况下,他为什么要购买呢?因此,这个交易必然是个不理性的交易。站在那位仁兄的角度,他接盘的原因可能有:

  1. 这23USD对他来说可能是可以承受的亏损,即使没有人继续接盘,他也不在意。他在意的是,从0到1的突变。
  2. 这10000比特币对他来说还有其他意义。也就是说,这10000比特币让他获得其他预期。他可能期望比特币有朝一日可以每个突破1USD,当时来说是天方夜谭;他可能期望比特币有朝一日可以接管金融系统;他可能期望比特币有朝一日可以让人们过上自由自在的生活。

综上所述,可以看出,人们不理性的交易往往是包含了他们对未来的预期。可以这样认为,人们用法币购买了比特币,其实是进行了两次的交换,第一次交换是法币与比特币的交易,第二次交换是比特币与人们的预期的交易。根据传统理论,交换产生价值。比特币与法币的交换,实际上是包含了比特币与购买者的其他预期的交换,因此也产生了购买者的期望价值。只要比特币的期望价值高于市场的价格,购买者就会一直持有。

以上的购买者就是所谓的脑残粉。他们在可以承受的损失范围内购买比特币,本质上是对比特币的预期。这些预期形成比特币的价值基础。

四、 脑残粉的思维方式

在参与比特币交易的人群中可以划分成两类人:一类是期望赚取法币的人,另一类是期望实现自我心理预期的人。第一类人叫投机者,也可以叫投资者,因为投资只是投机的一个特例,第二类人叫脑残粉。

投机者的思维方式是一种理性思维模式。一切行为都是为了赚取法币。在超短期间内希望通过高抛低吸,有时甚至不惜跟风造谣来实现赚取法币的目的。即使有些人以赚取更多比特币为目的,但最终还是套现获取法币的。这种情况下比特币市场其实与股票市场没有什么区别。没有人会指望股票市场蜕变为货币,它也不可能经受得起政府的拷打。

脑残粉的思维方式是一种非理性的思维模式,这种所谓非理性只是相对传统理论而言的。一切为实现各自的心理预期为目的,不为一时的法币得失而动摇。因此,一般来说,比特币熊市的底部就是所有比特币脑残粉心理预期价值的总和。如现在2015年5月25日的比特币价格大约240USD,总量1420万,总市值大约34亿USD左右。也就是说,目前所有比特币脑残粉对比特币的心理预期价值必定不低于34亿美元。

预期有多大,价值就有多大

一个比特币经济周期的过程中,“小白涌入期”很明显在短期内投机者的预期比脑残粉的预期大,故比特币从脑残粉向投机者流动。“小白恐慌期”由于投机者的短视行为,和脑残粉注重的长远预期,故比特币从投机者向脑残粉流动。这样的流动是由预期为驱动力的。投机者与脑残粉之间也会因为预期的改变而互相转化。在经历一个完整的比特币经济周期后,总有一部分脑残粉蜕变为投机者,也会有部分投机者沉淀成脑残粉。

当脑残粉的基数不断扩张,沉淀在脑残粉手中的比特币也不断增加,因此用于流通的比特币将减少。换句话说比特币相对通缩了,故比特币升值。脑残粉对比特币的预期越大,流通的比特币将越少,比特币也越升值。

很多投机者总与两年前的比特币价格相比,认为比特币会跌回几十美刀的水平,那是不可能的。因为经过13-14年的暴涨后,无论从脑残粉的基数,还是脑残粉对比特币的预期都不能同日而语。

五、 脑残粉在比特币经济中起的作用

脑残粉目前是一个去中心化的群体,每个个体彼此之间通过一种简单的规则相互联系,相互协调。这种简单的规则就是各自不同层次的预期和价格。

目前,人们一提到脑残粉,总有一种讥讽和调侃的意味,把脑残粉与接盘侠划等号。脑残粉与接盘侠的区别在于,一个是被动接盘,另一个是主动接盘。

脑残粉主动接盘的原因在于:

  1. 脑残粉对比特币的期望价值总是高于市场价格。
  2. 脑残粉更注重长远利益。
  3. 脑残粉对比特币的预期是一种非理性行为。

脑残粉的这种主动接盘的特性却无意中行使了央行的最后接盘人(最后贷款人)的作用。也就是说,脑残粉向市场提供流动性(比特币),并承诺任何时候都可以以市场价格赎回。

脑残粉的这一特性很重要,它是一切比特币经济的基础。它相当于美国的十年期国债,是其他有价证券的基准。正是脑残粉的这一承诺才使比特币产生了信用,一种去中心化的信用。比特币的价值才能从0到1的产生突变。比特币最重要的创新都源于此。

当然,这时传统经济学家们又会跳出来说,“所有的市场经济行为都应该是市场主体出于私利而形成的,这种大公无私,为别人接盘的行为在市场上是不会产生的。”

大公无私是个伪命题,世界上不存在大公无私的正常人。只要是一个正常的人,可以独立自主地作出判断的人,他的行为都一定是自私的。区别的只是这个人关注的是短期的利益,还是长期的利益,是自己的利益,还是他人的利益。一个人关注长期的利益,或关注他人的利益,只要是他自己的真实想法,这种行为实际上也是一种自私的行为。

因此,只要脑残粉无论什么原因做出接盘的决定,这都是一种自私的行为。他们总是源于一种对自己有利的预期。

六、 比特币与区块链的区别

最近,人们都在赶时髦,吹捧什么区块链是伟大的创新。但稍微懂一点软件算法的人对它一点都不感冒。所谓区块链只是想拿风投的人,编出来骗投资人的。区块链说白了就是一种数据结构加一套算法,而且它们在软件界一点都不陌生更不用说什么伟大的创新。比特币之所以能成功,是因为它把这种数据结构和这套算法(区块链)与去中心化的信用形成一个闭循环。比特币的创新就在于这种去中心化的信用的形成。
目前世界上各大银行联合一起想研究一种基于区块链,用以加快银行间的结算的应用。这只不过是想用一个中心化的信用取代另一个中心化的信用(SWIFT组织)而已。这是一种数据结构和一套算法(区块链)与中心化的信用形成的循环。与原来的SWIFT组织没有什么本质上的区别。

因此,比特币最伟大的创新在于它产生了一种去中心化的信用,而且这种信用又不能被独占。一但被独占了,就不是比特币(即失去原来的价值)了。目前世界上各大银行争相研究的什么私链、区块链,国内的万向集团的区块链项目,必然是中心化的,他们挑战的不是比特币,而是SWIFT组织、银联等既得利益者。本质上,与比特币是站在同一战线上的。

这篇文章从五月开始一直断断续续,拖延至今,现在终于完成。水平有限,有很多与传统理论不符的地方,恳切指出。

 

作者:Trueiron
地址:1ronNBrnGoAmfTQ9L5mXcSJUL3moNzoz2
时间:2015-11-29

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发文时比特币标准价格 买价:¥2344.8 卖价:¥2344.63

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