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警惕比特币程序化交易的套利陷阱

比特币资讯 发布在 比特币 6 5045

今天发呆的时候,突然脑洞大开,想到一个赚钱路数,越想越觉得靠谱,和一个老朋友,老黑客聊了聊,对方正好也在做比特币套利的事情,觉得我讲的思路还是很对的,但到后面就越来越不对了,因为整个操守和价值取向有问题了。

嗯,也就是邪恶的想想,既然不打算实操,就分享给大家。

背景,比特币交易市场目前有很多家,中国的,美国的,不同交易市场存在价格差,因为存在价差,理论上就存在获利空间,做搬运工是有机会低风险套利的,在知乎上有人分享过比特币套利方案,在 sourceforge 上也有相关的套利开源程序,这事我以前跟老黑客讲过,他们分分钟就把开源的套利程序搭建起来了,然后扔到线上,整一下参数,就开始赚钱了。虽说这事赚的不多,但基本不用投精力,不用花心思做太多研究,属于低风险低成本的赚钱路子。

我认识的年轻创业者也有曾经靠这个赚学费的。 当然,如果读者中有分不清套利模型和炒作比特币区别的,请关闭本文,以前我讲过一些类似比特币套利的东西,就会有人冒出来说,其实现在比特币价值风险如何如何,说的不是一回事好么。

但今天要说的,不是比特币套利,而是反向思维,坑死比特币套利。

比特币套利

1.0 版本

先说一个基本思路,假设市场上有很多比特币套利程序在跑,不同市场中薅羊毛的搬运工有一票人存在(我相信是有的),现在假设存在 A 市场,成交规模极小,交易不活跃,但也在套利系统中作为信息数据源存在;B 市场,成交规模大,交易活跃,那么,我在 B 市场,趁着价格平稳的时候囤积比特币,然后突然在 A 市场拉高买单,用不高的成本把 A 的成交价骤然拉升;然后所有搬运工程序发现巨大价差,其数值模型觉得有巨大套利空间,开始在其他市场执行买入,于是市场价格开始被这些搬运工程序拉升,趁机 B 市场出货,在时间差中取消 A 市场买单,获利走人。

这里有一个重要的因素是,比特币的交易是有时间开销的,即便存在巨大价差,想要快速完成交易和转移,也是不可能的。在正常交易模型里,套利程序会评估其风险值,而我们要做的,是用最小开销,实现最大的市场操纵性,从而让所有套利系统的风险评估失效。

那么,以上的场景,存在很多假设,但这些假设,也是人为控制的。

2.0 版本

比特币套利是一个低风险的套利方式唉,如果在知乎,在各个平台宣传这个概念,然后装作活雷锋发布一个低风险套利开源软件,并写非常详细的中文搭建教程,网上最不缺的是什么人? 做梦都想别人教他空手套白狼发财的人对不对。这个开源系统很快就会风靡网络,然后你需要留后门?留木马么?什么都不需要,只要业务逻辑上暗含对这种 A 市场波动的配合度就可以了,平时跑起来策略也是 ok 的,这些人每天也是能赚点零花钱的,这种现成的开源软件里都有,照抄就可以,只是在风险控制这块,对这种你意图制造的异常波动略微针对性的风险评估麻木一下。这些用开源来赚钱的人绝对不会认真评估业务逻辑和风控逻辑的,就算极个别的人发现这个问题,他们也不会意识到这是故意的,最多就是自己修正一下,影响不了大局。

做到这样,网上一堆你设计的套利程序在跑,大量资金对潜在的风险毫无敏感,而且全都无人值守。

某个风高月黑之夜,突然 A 市场异常波动,所以套利系统按照你设计的业务逻辑疯狂买入,你开心的大量套现。。。

3.0 版本

A 市场压根就是一个你完全操控的马甲市场,针对这个骗局设计的,上面活跃玩家和交易记录其实都是你和你的各种马甲,外人极难注册进入,进入后各种网络错误,程序 bug,根本没法好好玩耍,但你发布的这个开源系统偏偏将 A 市场设置为诸多交易市场之一,不过其实平时也没啥存在感,谁在乎呢。

这样,你控制了 A 市场,控制了开源的套利系统,连前期制造波动的成本和风险都省了,只要这些控制途径不穿帮,很多人中了刀可能还都以为是自己运气不好。 韭菜可以割了一茬又一茬。

后记

玩火有风险,法律不容情,我就是开个脑洞,咱不会真干这个。

这个玩法的通用范围是,不十分成熟的交易市场,存在市场价差和套利空间,存在一定的成交规模。

但我们再理一下这个思路。

各种套利策略,大量无人值守的程序在很多交易市场执行着,一旦有人从中找到了业务逻辑的弱点,针对套利程序的业务逻辑缺陷发动攻击,是有可能实现巨大收益的,而如果故意将隐含业务逻辑缺陷的套利程序开源,并如果能内部掌握某些交易市场来带动套利程序连锁反应,这个行为的受益空间就更加巨大了。

再后记

将业务逻辑缺陷隐藏在开源套利系统中,只算最次一级。

往上, 将逻辑缺陷隐藏在经典套利算法里,甚至是,一些知名经济杂志期刊发表的论文里。很多交易系统主动引入这样的策略和逻辑。

再往上,隐藏在经典经济理论里,以及交易市场的交易规则里。利用只有你理解的规则漏洞,无风险套利。

然后,你真的以为,这些还都只是脑洞么?

作者曹政,微信caozsay

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发文时比特币标准价格 买价:¥2837.8 卖价:¥2832.13

评论:6

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    beautySummer 173 天前

    这个套利很正常啊,商品期货,外汇 什么的市场 不都有套利么。BotVS 上就有不少编写的套利机器人。

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    dust 231 天前

    果然是脑洞,好象市场机会都是套利程序提供的。。。

    其实是市场是多维和多层次的,就象大水系中的生态,每种生物想清楚自己的生存模式已经不容易了,不要试图操纵全局和大局。那是我伟大,光荣,正确的xx要做的事情。。。

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    zhous98 231 天前

    再往上想想,你就是中本聪了。

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    rebuild 231 天前

    程序化交易中匹配的交易市场是按照交易规模成对出现的,没有交易规模,你制造出来的人为高价是没有意义的,因为无法成交,交易算法会剔除这个市场。

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      dust 231 天前

      换个角度,极可能你制造的”高价“,其实正是一部分套利者的机会,而不是相反。

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    金牌超耐磨 232 天前

    这些套利都太复杂,我能做到无风险交易,既不是搬砖也不是对冲套利,纯手动操盘交易,已经实战很久,基本无风险,即,买进被套不是套也不是浮亏,出局不亏,高价借币卖出做空被套,也不是浮亏,出局仍然不亏,一句话,方向做错出具不亏,对了赚钱,信者来, 357303231

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