比特币交易手续费和黄金交易成本

tan90d 发布在 比特币 2 2273

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第0章 引言

 

很多人都将比特币定位为储值货币,认为比特币可以像黄金那些拥有储值功能,哪怕是再高的手续费都可以接受。这完全是错的。

 

第1章 比特币和黄金的发行和对应的经济体

 

比特币有上限,2100万BTC,现在还有不到25%没有被发行,其发行速率非常慢,相当于通胀速率非常低。或者说铸币税非常低。

黄金也有上限,地球上就那么多,每天挖出来一点。也可以理解为通胀速率非常低,或者说铸币税非常低。

黄金交易成本是很高的,在中国老百姓只能向银行或其代理机构买卖黄金,不但有交易手续费,特别的还有一个回购手续费。而以手饰形式购买,更是要叠加各种变相成本。具体多高都没法估计。我们可以将这个理解为黄金的“消费税”很高。

比特币的交易成本相对黄金来说是很低的,但正在逐步上涨。

黄金对应的GDP就是世界的GDP,黄金经过几千的洗礼,几乎所有的人都接受黄金,都认为黄金是一种可以储值的贵金属。黄金不需要再发展接受人群,以增加对应的经济体。没得发展了,不是吗?

比特币就不一样了,比特币对应的GDP是非常小的,而且非常脆弱,人们随时都有可能抛弃比特币改用其他交易媒介。就像去年比特币界就失去了几个大公司,绍Cirle。

 

第2章 比特币和黄金的可扩展性

 

更为重要的区别在于,黄金因为几乎全人类都接受,并且经过上千年的发展,黄金交易已经发展出大量的金融衍生品,早就摆脱了用搬运实体黄金交易的这种土办法了。用科学点的名字来说,黄金的流动性不在受限于其实体的运输成本,进一步说黄金的交易成本其实是通过金融衍生品的创新是下降了。如果直接拿黄金来买卖,其搬运成本、成色识别成本和磨损损耗将会让黄金变的完全无法对应今天这样的经济体。

反观比特币,绝大多数比特币爱好者只相信链上交易,只相信拥有至少一个确认的onchain交易,甚至有的需要6个确认。其他任何金融创新,包括offchain钱包,闪电网络,支付通道,侧链,ETF……都还没有被比特币爱好者广泛接受。先别说著如闪电网络和侧链这一类技术上都还不成熟,哪怕是成熟的offchain钱包,大家都不认。有些offchain钱包提供年化8%,甚至一度超过15%的利息,几年运营下来也不过只有几万比特币的存储,不到比特币总量的百分之一。 你反观黄金,几乎所有的黄金都是以金融衍生品的方式存在。

比特币的普及和推广,或者说其流动性,目前完全依赖于链上交易,目前绝大多数比特币的金融衍生品都还没有被人接受。别说衍生品了,就连比特币本身都还没有被广泛接受。

现在拥有黄金的人大部分是根本就没有摸过真正的黄金,都是以黄金的金融衍生品存在的,比如纸黄金,黄金ETF等。但比特币呢?先别说比特币的整体用户在全球范围都不过千万级别,就是在这千万级别里,都不愿意接受一个比特币衍生品。你不拥有UTXO的访问权,那就不叫有比特币,

这就从另外一个角度说,黄金的可扩展性是非常高的,可以在黄金的基础上创造出大量的金融衍生品,但比特币的可扩展性是非常差的,目前除了链上交易,其他的金融衍生品都处在萌芽阶段。

 

第3章 黄金的交易成本一直是相对下降的

 

比特币的链上手续在上涨,但黄金的交易成本其实是在相对下降,人类是在利用金融衍生品在降低黄金的交易成本。这里说的相对下降是说交易成本相对于黄金对应的经济总量。

所以,本质上,对于黄金,人类并不是在无视其交易成本也要行驶其储值功能,反而是大家在努力通过金融衍生品在降低黄金的交易成本。

可以推测的是,人类使用黄金的历史其实是一直在努力寻找降低其交易成本的办法的。从早其的直接秤量交易,到将黄金铸造成形,形成标准化的元宝,再到钱庄银票的发行,再到现代金融的纸黄金、黄金ETF基金……。人类一直在努力降低黄金交易过程的损耗、降低识别成色成本、降低运输成本,降低黄金的交易成本是人类几千年使用黄金一直努力的方向。

别说黄金了,降低市场的交易成本就是人类社会行为进化的方向,这也是自由市场的必然结果。

说比特币的发展应该允许矿工收更高(单笔)交易费真是反人类反市场的论调。

所以我们不能说比特币可以和黄金一样无视交易成本来完成储值功能,这是错的。更别说比特币的接受人群,对应的经济体,以及可扩展性和黄金相差十万八千里呢。

但一定会有人说,那如何保证矿工有动力去挖矿呢?

 

第4章 边际成本接近零可保证挖矿获益

 

比特币的价值最大化需要网络效应,需要用户数量,比特币需要关注度,需要共识。我们需要在区块链上吸纳更多的用户交易。我们需要维持低廉的交易费用来维持用户数量持续增长。

而矿工的利益在无法获得足够多的区块奖励的时候,只能通过交易费数量的增加和比特币的价格增长来获得保证。你不能限制交易数量却幻想交易费上涨。限制交易数量只会扼杀比特币的网络效应,从而杀死比特币。

80年代我们全家打过一次电话,给我爸爸,我爸爸发生了车祸。那次电话花了10块钱,不到2分钟就挂了。现在呢,我们打电话的费用是多么的便宜。但电话运营商的利润是多么的高,电话运营商建了更多的信号塔,买了更多的路由器。

现在的挖矿矿工们,你们说要提高矿工费来保证算力运营,要把比特币网络变成清算网络,来提高交易费。这不是笑话吗?你们傻啊!我们的上网费用20多年来一直在下降,电话费一直在下降,电费一直在下降。但所有我们获得的服务都越来越好,运营商们也赚到了更多的钱。这就是网络效应啊。同学们,这就是边际成本为接近零带来的巨额利润啊。

 

第5章 结束语

 

为了让比特币拥有更广泛的经济体,或者说是更高的价格,必须将交易成本,即矿工费降下来。

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作者:tan90d(微博@闪电HSL 微信tan90d 微信公众号 闪电HSL) 如果本文对您有用,欢迎打赏我一点比特币,谢谢。
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