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比特币的市场发展趋势以及价差交易

He1l_Q 发布在 比特币 4 6665

比特币最近的价格攀升吸引到了相当多的关注,价格突破历史最高点,并导致许多人声称这是一次泡沫。尽管价格和随之带来的媒体风暴让人赏心悦目(特别是对那些比特币的持有者而言),市场也同时给出了一些值得注意的微妙的动态。

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在10月中旬开始的一系列戏剧性的攀升之后,当前比特币/美元的汇率是仅仅一个月以前的两倍以上。值得注意的是,上个周末我们看到比特币/美元汇率在短短8个小时之内就从360美元跌倒了260美元,跌幅26%,而最近又回升到了335美元。虽然这次和过去的价格暴涨曲线相类似的背后有着根本的差异,但还是有一系列的市场信号值得我们的注意。

市场发展势头

虽然比特币单单在2013年的价格就上涨超过了2200%,但上涨的征途中也遭遇过一系列的暴跌。可能精确地预测一次上涨的峰值时间点会有困难,但偶尔的我们可以看到一些代表着比特币市场正在接近这样一个点的征兆的出现。就在两周之前,我们通过查看10日价格速率,指出了过去的不可持续的发展势头长得什么样。最近的这个周末我们看到了一幅相类似的场景,这一数字在周六的时候超过了0.5,这一数值我们只在2011年6月以及2013年4月的两次泡沫的最后几天里见到过,并且随之而来的就是一次大幅度的价格修正。顺带一提,最近的这次26%的降幅就发生在这一数值出现之后的第二天。

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尽管最近的这次下跌可能已经释放了一些短期的压力,但长期的趋势仍然在说明着外围的状况。30日均线上,每日价格的变化在最近超过了3%,这只出现过在比特币历史上大部分人所认为的泡沫中:2011年1月、2011年6月、2012年1月、2013年4月。除此之外,比特币汇率的对数增长曲线多年来都是呈线性的,这也是从这一货币诞生之初开始算就最稳定一致的趋势,现在的趋势很明显是在那条曲线之上的,尽管还没有4月份的那次那么离谱。

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Mt.GoxBitstamp的价格差

在过去的几天中,。我们在10月末的时候留意到尽管波动性上升了,但在这两家交易所之间的价格差却从10%跌倒了5-6%。如下图所示,大幅价格波动偶尔会带来百分比两位数的价格差的尖峰,这为我们利用市场延迟来盈利创造了机会。

当这些尖峰出现的时候,所有准备好在两个交易所上进行交易的人都可以通过以恰当的潜在汇率买入/卖出来赚取利润,尽管这需要认可“另一家交易所将会跟上这一次的价格波动”的假设。另一方面,在Mt.Gox上卖出并同时在Bitstamp上买入,创造了一次汇率中和的交易,这样的交易只需要赌两家交易所的价格差会回落到正常情况。这一策略的成本会翻倍,但考虑到在过去的几天里,价格差的波动性以及其一贯的回落到5%,这一策略可能比把握住时机的单次交易要更合算。

顺便提一下,价格差甚至会在短期内逆转。在11月7号的早晨,一个10000比特币的卖墙出现在Mt.Gox上,使得任何由Bitstamp或者人民币市场领导的价格上涨一时无两,持续了好几个小时。

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原文 http://thegenesisblock.com/bitcoin-trading-notes-market-momentum-spread-trading/

作者 Jonathan Stacke

翻译 He1l_Q

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评论:4

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    changjia 1118 天前

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    heek不能这样
    heek不能这样 1120 天前

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    风季灵-btcbbs
    风季灵-btcbbs 1121 天前

    如此好的技术分析文章被解读为搬砖教程,可惜

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    长铗
    长铗 1121 天前

    Thegenesisblock上面都是些技术性文章,这次推荐的是一篇研究MtGox与Bitstamp价差的文章,搬砖党不会错过这篇:http://t.cn/zRHnpNK 大幅价格波动偶尔会带来百分比两位数的价格差的尖峰,这为我们利用市场延迟来盈利创造了机会。

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