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巧用比特币期权赚足这波大行情

比权网 发布在 币圈子 0 4795

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最近一波蔚为壮观的拉升,短时间内将比特币价格推高到1638元人民币(火币网)的高度。面对这波行情,如何利用期权杠杆大,风险小,涨跌灵活的特点,来赢得钵满盆满呢?

下面就容小编根据最近的行情,尝试利用期权的原理,来跟大家一起学习期权在行情波动时,如何使用。

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用户小张,根据前段时间行情的变化,预测本周比特币的价格可能会大涨,所以他在6月14日时,在比权网以12.59元买入100份“周1150098 BTC20150619购1400”合约,共计花费1259元;

6月17日比特币价格与小张的预测一致,在短短的时间内涨幅达到20%左右,最高价达到1650元,此时1份“周1150098 BTC20150619购1400”合约价格约为26元,如果小张此时选择卖出全部持仓合约,则盈利26*100-12.59*100=1341元;若小张判断比特币价格会持续上涨,继续持有该合约,若6月19日行权时价格达到1700元,则盈利(1700-1400)*0.1*100-12.59*100=1741元;若行情发生变化,在行权时行权价格变为1560元,则盈利(1560-1400)*0.1*100-12.59*100=341元。

用户小李跟小张判断相反,认为比特币的价格本周会发生下跌,于是6月14日在比权网以9.25元买入100份“周1150098 BTC20150619沽1400”合约,共计花费925元。

但是行情与小李预测相反,6月17日比特币价格上涨,最高价达到1650元,此时1份“周1150098 BTC20150619沽1400”合约价格约为1.1元,如果此时卖出全部持仓合约,则亏损9.25*100-1.1*100=815元;若行情继续上涨,到6月19日合约行权时,则最多亏损全部权利金925元。

小王与小张、小李不同,选择在6月14日以1437元买入1个比特币,到6月17日比特币达到1650元时卖出,则盈利1650-1437=213元。

小张与小王同样预测成功比特币上涨行情,在投入本金相差不大的情况下,
小张最多盈利1341元,盈利106.5%;而小李则盈利213元,盈利14.8%。由此可见,在投入本金相同,行情相同的情况下,期权的盈利能力更佳。

目前由于大家对于期权的了解程度不够,期权存在着很大的套利空间。期权作为一种在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具,但与期货存在诸多差异:

  1. 权利义务不同。期货赋予持有人的权利与义务是对等的,即合约到期时,持有人必须按照约定价格买入或卖出。期权的多头只有权利而不承担义务,空头只有义务而不享有权利。
  2. 期权与期货收益风险不同。期货交易双方承担对等的盈亏风险。而在期权交易中,期权买方承担有限风险(即损失权利金的风险),而盈利却有可能无限放大;期权卖方则相反,享有有限收益(以所获得权利金为限),而其潜在风险很大,因此交易双方在风险收益配比上是不对称的。
  3. 保证金制度不同。期货交易,无论是买方还是卖方,都需要一定的保证金作为抵押。期权交易中,期权买方不受保证金制度拘束,保证金仅对期权卖方有所要求。
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