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分析交易簇团以预测比特币交易中的价格波动

He1l_Q 发布在 比特币 5 11325

像世界上的很多相互作用一样,金融市场常常是自激励的。换句话说,在一个数据集里面的事件可以刺激更多相同的事件发生,以致到一个相当大的程度。用于分析自激励的统计模型,被用于理解观测结果的独立性和因果依赖,在比如地震学、犯罪学,最近更多的是被使用算法的交易员们用来理解金融市场。随着比特币市场已经逐渐成长到能够提供充分的数据,自激励和它与比特币价格的关联现在可以很好的被观察到。

在比特币交易中的激励

一般而言,交易并不是以均匀的间隔出现的,而是在时间上簇团。类似的,同样的交易信号倾向于簇团到一起,同时导致一系列的买单或者卖单。对此的多种解释都是可能的,比如说基于算法的交易员把他们的订单细分成更小的块,或者交易系统对某些兑换时机有反应。

为了分析在比特币市场上激励性对价格的影响,我们查看了来自Bitstamp的9月4到5日的那段波动特别剧烈的交易的数据,那次比特币价格在20小时以内跌了11.5%。通过观察波动剧烈的时间段,我们可能最清楚的接触到激励性对价格的影响。

在这段时间里,每分钟的平均交易计数是6.8,然而我们可以找到一系列的这个数字超过100的例子。通常来说,较高的交易强度持续了几分钟,然后就再次向平均值掉下来。在统计学里,Hawkes过程,或者说自激励过程,目标就是解释这样的簇团。

Hawkes过程

Hawkes过程建模时分强度,或者说一个过程中的时间发生率,这是部分的由过程的历史数据所决定的。下图是一个Hawkes过程的实现的例子。

自激励性是可以在时间标记2之前的首四个事件中看到。它们在短时间内连续发生,带来了一个更大的强度峰值,出现在第四个事件中。每一个事件的发生增加了另一个的发生的可能性,这导致了时间的簇团。第五个数据点到了时间标记4才出现,与此同时,这导致了整体强度的一次指数级的下降。

过去事件如何影响到当前事件的统计学分析,提供了一个条件密度的定量测量。从条件强度的测量,我们可以同时得到其他两个感兴趣的量值,期望强度,在比特币这个案例里,将描述一个给定时间段的交易强度。我们还可以计算分支比,或者说内源性产生(也就是说,作为另外一个交易的结果)的交易的比例。

下面的图表说明,Hawkes过程看起来与在上面提到的Bitstamp交易数据相吻合。尽管不是完美的吻合,但它的确是说明,交易簇团以及相关的影响,可能证明至少在一定程度上是可被预测的。

对比特币交易的影响

激励性和交易簇团可能还对比特币的价格有着显著的影响,特别是在价格波动大的时间段。通过查看分支比(内源性交易相对于总交易量的比值),我们可以得到关于什么时候市场到底部了的感觉。

下面的图表显示的是,源自Hawkes过程计算的分支比,与Bitstamp在这篇文章中使用到的交易数据。在这个案例里,分支比是在一个滚动的基础上计算的,每500次交易就更新一次。如你将注意到的那样,分支比和价格在同一个时间点达到了最低点。换句话说,当内源性交易作为一个总交易数的分数的比率,到了一个边缘低点的时候,它可能意味着高度反动的交易正在结束,并且价格有机会恢复。

在一个实时交易场景里面,使用分支比作为市场底部的信号,将需要更复杂的算法,因为准确的适配Hawkes过程到实时数据,相较于适配到已有的数据集来说,需要更复杂的历史数据输入。这是一个在传统金融市场上被全面探索过的话题,并且它正在开始在比特币市场上展示自己的潜力。

更多详细的在这次分析背后的计算和流程的细节,可以在Jonathan Heusser的个人网站看到。

Jonathan Heusser是一名数据科学家,拥有伦敦大学玛丽皇后学院的理论计算机科学和量子信息流的博士学位。

 

原文:http://thegenesisblock.com/analyzing-trade-clustering-to-predict-price-movement-in-bitcoin-trading/

作者:Jonathan Heusser

 

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谢谢!

 

 

 

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评论:5

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    果粒Gifford-V84
    果粒Gifford-V84 1174 天前

    求原理。。貌似很有用

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    长铗
    长铗 1174 天前

    回复@刘桃绫是九尾狐:改天去非诚推广比特币去[笑哈哈]。原来你是女嘉宾,昨天看了一期才知道。

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    刘桃绫是九尾狐
    刘桃绫是九尾狐 1174 天前

    偶像您现在天天都是这个啥比特币[晕]啥时候写新作啊

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    长铗
    长铗 1174 天前

    分析交易簇团以预测比特币交易中的价格波动http://t.cn/z8mNN9x 用于分析自激励的统计模型,被用于地震学、犯罪学,最近更多的是被使用算法的交易员们用来理解金融市场。随着比特币市场已经逐渐成长到能够提供充分的数据,自激励和它与比特币价格的关联现在可以很好的被观察到。

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    changjia 1175 天前

    本篇资助 0.15BTC
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