2014年比特币每天的平均波动为5.89%,比2013年减少了40%。但是每天波动率仍然大于1%,差不多有一半的时间每天波动率大于5%。

    通过大数据分析发现国外的交易平台bitfinex自上线以来,成交的总笔数和总价值的一直处于增加的趋势,而bitstamp和btc-e则趋向减少。

    通过数据分析,币趋势发现2014年下半年开始,自动化交易机器人的交易数量有逐渐增多的趋势。但是目前占据的份量并不是太大,仍然有发展空间。

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    近两年比特币波动率对比分析

    比特币波动率太大,一定程度上说会阻碍比特币应用的发展。币趋势统计近两年的价格变化,对比特币的波动率进行了分析。

    此处计算波动率的方法较为简单 ,即波动率 = (最高价-最低价)/均价。

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    表1:近两年每天平均波动率对比

    上表可以看到,2014年比特币价格每天平均波动率差不多相当于2013年的一半,整体来说下降不少。2015年的数据统计时间段为1月到3月,因此币趋势也选取13和14年1月到3月的数据,作为季度对比。由表1可知,2015年和2014年第一季度比特币的价格波动率基本持平。

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    表2:波动率区间天数分布

    上表为2013和2014年全年波动率的分布时间,划分区间为0-5%、6%-10%和10%以上。2013年,三个波动区间所占天数相差不远,均占三分之一。2014年,波动率大于10%的天数减少了一半,而2014年中大半年的时间比特币价格波动率都小于5%。因此,从波动幅度上看,2014年比特币的价值确实比2013年要稳定很多。
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    图1:2013-2015年波动率对比

    观察上图可以发现,2014年10月份开始,波动率逐渐减少,经历了大概三个月,到2015年1月中旬波动率突然增大。然后到目前2015年3月份波动率也一直是减少的。猜测一下,如果波动率的峰值到谷值为三到四个月循环一次,那么现在开始到5月份,币价可能会有一次较大的波动。对比2013年和2014年四五月份,币趋势发现币价也同样经历了较大的波动,历史会不会在2015年重演呢?我们拭目以待。
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    图2:2014年波动率占比

     

    2014年一整年,每天的波动率从来没有低于1%的。其中占比较多的是波动率大6%-9%的区间,一共有82天,占了22%。波动率大于5%的时间,一共162天,占了45%。这还是现货的波动情况,如果是期货波动率要再大一此。币趋势推导出的结论是,如果期货开了20倍的杠杆做多或者空,有45%的机会当天马上爆仓,当然也可以说20倍期货杠杆有45%的机会当天就翻一倍。

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    国外主要交易平台成交币数概况

    相信大部分人对国外的交易平台了解不多,在此币趋势选取国外三大交易平台,整合分析近两年来这些平台的成交币数。

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    表3:近两年三大交易平台成交币数对比

    总体看来,在2013年上半年到2014年上半年,bitstamp每半年的成交币数都领先其他两个平台。2014年全年三大交易平台的成交币数总额为1370多万个,而比特币至今挖出的总量为1400万个。
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    图3:三大交易平台成交币数对比

    从柱状图看,从2013年至今,bitfinex的成交币数不断上升,而bitstamp和btc-e都在2013年下半年后逐渐下降。Bitfinex交易平台于2013年6月份前后正式上线,比bitstamp和btc-e的时间都晚。

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    各平台每天交易数量和金额概况

    下面的图是各平台每天每笔交易平均金额(换算成人民币)趋势图,平均金额等于当天成交的总价值总除以当天成交的总笔数。
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    图4:每天每笔平均成交金额趋势图

     

    观察图4,三大交易平台在2014成交金额波动较剧烈,基本上和币价的波动幅度同步,下半年稍为平稳。Bitfinex平均每笔成交金额较高,2014年初最高时,每笔成交金额达到了18000元,约3000美元,目前每笔成交金额平均大2000到4000人民币。而平台BTC-E全年平均每笔成交金额都远低于其他两个平台。
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    图5:三大平台成交订单数量

    图5为三大平台成交订单数与币价叠加图,结合图4可知,由于BTC-E每天的总成交订单笔数较大,平均下来的成交金额就比较低了。但是币趋势同时观察到,2014年未三个平台的成交总笔数量基本相等,Bitfinex的平均每笔成交金额仍然是最大的,或许大Bitfinex上面交易大户比较多。

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    平均每笔成交价格分布趋势分析

    下面的图是每天每笔总成交价格区间占比图。

    我们看第一张bitfinex的图,图的右下角有大片的绿色区块。看图例,绿色对应的是价格60元人民币(约10美元)。2014年底,右下角的绿色区块,每天都占据了10%到20%的份量。意思是说2014年底每天成交的交易当中,交易价格底于60元人民币的数量占了10%到20%。交易价格低于300人民币(50美元)的交易,2014年底大概占了30%。

    考虑到比特币投资者的情况,基本上可以判断每天这种大量的小额度交易是自动化交易机器人大进行交易。

    我们再看BCT-E的图,每笔交易低于10美元的交易数量占了40%以上。其它情况币趋势不再详细展开说明,请读者自行分析。

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    图6-1:bitfinex每笔成交价格占比

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    图6-2:bitstamp每笔成交价格占比

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    图6-3:btc-e每笔成交价格占比

    由以上三图可知,Bitfinex和Bitstamp每笔成交价格占比相对均匀,而BTC-E每笔成交价格在12-60人民币之间的占比高达50%,成交价格低而数量大,币趋势猜测BTC-E上面可能有大量的机器人在此平台搬砖套利。

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    成交总价值分布趋势图

    和上文不同,以下三个趋势图,是每一笔成交总价值的分布图。通俗地说,上文只计算了价格的数量,没有把成交的总币数计算进去。而下图则是每天每笔成交的总价值区间占比趋势图。图7-1 中,bitfinex交易平台最上面粉红色的一层,代表了成交价值大于120000万人民币(约20000美元)的成交总价值。

    目测2014年bitfinex超过20000美元的大额交易,每天都占当日总成交金额的20%左右。其它情况币趋势不再详细展开说明,请读者自行分析。

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    图7-1:bitfinex成交每笔总价值占比

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    图7-2:bitstamp成交每笔总价值占比

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    图7-3:btc-e成交每笔总价值占比

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    国内平台情况简析

    这是国内某平台的情况,根据以上文章的介绍,我们可以断定,2014年下半年开始,国内的自动化交易机器人开始增多。但是占的总成交价值仍然不算太大,到2014年底,成交价值低于300人民币的交易笔数占了50%,但是交易的总价值却只占了约5%。

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    文/币趋势
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